投保人盈余

什么是保单持有人盈余？

保单持有人盈余是保单持有人拥有的保险公司（也称为相互保险公司）的资产减去其负债。保单持有人盈余是衡量保险公司财务状况的指标之一。它为保险公司提供了除准备金和再保险之外的另一种资金来源，以防公司必须支付高于预期金额的索赔。当保险公司为公有公司时，其资产减去负债称为股东权益，而不是保单持有人盈余。

了解投保人盈余

保单持有人盈余是保险评级公司在开发从 A++ 到 F 的简单字母评级时使用的一项指标。消费者可以求助于这些评级来帮助选择保险公司，因为它们表明了保险公司的财务实力。对于消费者来说，选择能够在不同情况下支付保单持有人索赔的保险公司非常重要，即使像严重风暴这样的广泛灾难意味着成千上万的保单持有人同时提出索赔。

保单持有人盈余也是评级公司用来评估保险公司财务实力的各种其他计算的组成部分。这些计算包括准备金开发与投保人盈余的比率、投保人盈余的损失、净负债与投保人盈余的比率，以及写入投保人盈余的净保费等。州保险监管机构也使用涉及保单持有人盈余的计算来确定哪些保险公司可能由于财务疲软或过度依赖再保险而需要他们的关注。对于上市保险公司，同样的计算可以用股东权益代替投保人盈余。

解释这些计算的结果需要专业知识，而不仅仅是常识。例如，保险公司审查员将考虑公司每年保单持有人盈余的变化，作为评估保险公司在财务上是否变得更强、更弱或保持不变的一个组成部分。虽然看起来保单持有人盈余从一年到下一年显着增加总是一个好兆头，但有时可能表明保险公司处于破产边缘。

投保人盈余创造竞争力

当保险业充斥着投保人盈余时，保险市场就会变得更具竞争力。在较低的保费、宽松的承保和扩大整个行业的覆盖范围的推动下，运营商开始更加激烈地竞争。这被称为软市场。从历史上看，疲软的市场是暂时的。较低的保费价格降低了承保利润，行业的平均净资产回报率开始恶化。该行业也吸引了较少的资金。随着负债开始减少投保人盈余，保险公司被迫提高保费，承保收紧，承保范围受到限制。然后，软市场变成了硬市场。

＃＃ 强调

• 州保险监管机构使用盈余来确定哪些保险公司可能较弱或过度依赖再保险。

• 保单持有人盈余是保单持有人拥有的保险公司的资产减去其负债。

• 投保人盈余反映保险公司的财务状况并提供资金来源。