Excedente del titular de la póliza
¿Qué es un excedente del asegurado?
El excedente de los asegurados son los activos de una compañía de seguros propiedad de los asegurados (también llamada compañía de seguros mutuos) menos sus pasivos. El excedente de los asegurados es un indicador de la salud financiera de una compañía de seguros. Le da a una compañía de seguros otra fuente de fondos, además de sus reservas y reaseguros, en caso de que la compañía deba pagar una cantidad de siniestros superior a la esperada. Cuando una compañía de seguros es de propiedad pública, sus activos menos sus pasivos se denominan patrimonio de los accionistas en lugar de excedente de los asegurados.
Comprender el excedente del titular de la póliza
El excedente de los asegurados es una métrica que utilizan las compañías calificadoras de seguros cuando desarrollan calificaciones de letras simples que van de A++ a F. Los consumidores pueden recurrir a estas calificaciones para obtener ayuda para elegir una compañía de seguros porque indican la solidez financiera de una aseguradora. Es importante que los consumidores elijan una aseguradora que pueda pagar los reclamos de sus asegurados en diversas circunstancias, incluso si un desastre generalizado como una tormenta severa significa que miles de asegurados están presentando reclamos simultáneamente.
El excedente de los asegurados también es un componente de varios otros cálculos que utilizan las empresas calificadoras para evaluar la solidez financiera de las empresas de seguros. Estos cálculos incluyen índices tales como desarrollo de reservas a excedente de asegurados, pérdida a excedente de asegurados, pasivos netos a excedentes de asegurados y primas netas suscritas a excedentes de asegurados,. entre otros. Los reguladores estatales de seguros también utilizan los cálculos que involucran el excedente de los asegurados para determinar qué aseguradoras podrían necesitar su atención debido a la debilidad financiera o la dependencia excesiva de los reaseguros. Para las compañías de seguros que cotizan en bolsa, se pueden realizar los mismos cálculos sustituyendo el capital de los accionistas por el excedente de los asegurados.
Interpretar los resultados de estos cálculos requiere conocimientos especializados, no solo sentido común. Por ejemplo, los inspectores de las compañías de seguros considerarán el cambio en el excedente de los asegurados de la compañía de un año a otro como un componente para evaluar si la aseguradora se está fortaleciendo financieramente, se está debilitando o se mantiene igual. Si bien puede parecer que un aumento significativo en el excedente de los asegurados de un año al siguiente siempre sería una buena señal, a veces podría indicar que la aseguradora está al borde de la insolvencia.
El excedente de los asegurados genera competitividad
Cuando la industria de seguros está repleta de excedentes de asegurados, el mercado de seguros se vuelve más competitivo. Impulsadas por primas más bajas, suscripción relajada y cobertura ampliada en toda la industria, las compañías comienzan a competir más. Esto se llama un mercado blando. Históricamente, los mercados blandos son temporales. Los precios más bajos de las primas reducen las ganancias técnicas y el rendimiento de la industria sobre el valor neto promedio comienza a deteriorarse. La industria también atrae menos capital. A medida que los pasivos comienzan a reducir el excedente de los asegurados, las compañías de seguros se ven obligadas a aumentar los precios de las primas, la suscripción se ajusta y la cobertura se restringe. Entonces, el mercado blando se convierte en un mercado duro.
Reflejos
Los reguladores estatales de seguros utilizan el excedente para determinar qué aseguradoras podrían ser débiles o depender demasiado del reaseguro.
El excedente de los asegurados son los activos de una compañía de seguros propiedad de los asegurados menos sus pasivos.
El excedente de los asegurados refleja la salud financiera de una compañía de seguros y proporciona una fuente de fondos.
