vakuutuksenottaja Ylijäämä
Mikä on vakuutuksenottajan ylijäämä?
Vakuutuksenottajan ylijäämä on vakuutuksenottajan omistaman vakuutusyhtiön (kutsutaan myös keskinäiseksi vakuutusyhtiöksi) varat, josta on vähennetty sen velat. Vakuutuksenottajien ylijäämä on yksi vakuutusyhtiön taloudellisen tilan indikaattori. Se antaa vakuutusyhtiölle varannon ja jälleenvakuutuksen lisäksi toisen rahoituslähteen, mikäli yhtiön on maksettava odotettua suurempi korvausmäärä. Kun vakuutusyhtiö on julkisessa omistuksessa, sen varoja, joista on vähennetty sen velat,. kutsutaan omaksi pääomaksi eikä vakuutuksenottajien ylijäämäksi.
Vakuutuksenottajan ylijäämän ymmärtäminen
Vakuutuksenottajien ylijäämä on yksi mittari, jota vakuutusluokitusyhtiöt käyttävät kehittäessään yksinkertaisia kirjainluokituksia A++:sta F:iin. Kuluttajat voivat kääntyä näiden luokituksen puoleen saadakseen apua vakuutusyhtiön valinnassa, koska ne osoittavat vakuutuksenantajan taloudellisen vahvuuden. Kuluttajien on tärkeää valita vakuutusyhtiö, jolla on varaa maksaa vakuutuksenottajiensa korvaukset vaihtelevissa olosuhteissa, vaikka laajalle levinnyt katastrofi, kuten vakava myrsky, merkitsisi sitä, että tuhannet vakuutuksenottajat jättävät korvauksia samanaikaisesti.
Vakuutuksenottajien ylijäämä on myös osa lukuisia muita laskelmia, joita luokitukset käyttävät arvioidessaan vakuutusyhtiöiden taloudellista vahvuutta. Näihin laskelmiin sisältyvät muun muassa vakuutusmaksutulon ja vakuutuksenottajien ylijäämän suhdeluvut , tappio vakuutuksenottajien ylijäämään, nettovelat vakuutuksenottajien ylijäämään ja nettomaksutulo vakuutuksenottajien ylijäämään. Vakuutuksenottajien ylijäämää koskevia laskelmia käyttävät myös valtion vakuutusalan sääntelyviranomaiset määrittääkseen, mitkä vakuutuksenantajat saattavat tarvita heidän huomiotaan taloudellisen heikkouden tai liiallisen jälleenvakuutuksen vuoksi. Julkisesti noteerattujen vakuutusyhtiöiden osalta samat laskelmat voidaan tehdä korvaamalla vakuutuksenottajien ylijäämä omalla pääomalla.
Näiden laskelmien tulosten tulkitseminen vaatii erikoisosaamista, ei vain maalaisjärkeä. Esimerkiksi vakuutusyhtiöiden tarkastajat ottavat huomioon yhtiön vakuutuksenottajaylijäämän vuosittaisen muutoksen yhtenä osatekijänä arvioidessaan, onko vakuutuksenantaja taloudellisesti vahvempi, heikentynyt vai pysyykö suunnilleen samana. Vaikka voi tuntua, että vakuutuksenottajien ylijäämän merkittävä kasvu vuodesta toiseen olisi aina hyvä merkki, se voi joskus viitata siihen, että vakuutuksenantaja on maksukyvyttömyyden partaalla.
Vakuutuksenottajien ylijäämä luo kilpailukykyä
Kun vakuutusala on täynnä vakuutuksenottajien ylijäämää, kilpailu vakuutusmarkkinoilla lisääntyy. Alhaisempien vakuutusmaksujen, rento vakuutusten ja laajennetun kattavuuden ansiosta lentoyhtiöt alkavat kilpailla entistä enemmän. Tätä kutsutaan pehmeiksi markkinoiksi. Historiallisesti pehmeät markkinat ovat väliaikaisia. Alhaisemmat vakuutusmaksuhinnat vähentävät vakuutusten voittoja, ja alan keskimääräinen nettovarallisuuden tuotto alkaa laskea. Toimiala houkuttelee myös vähemmän pääomaa. Kun vastuut alkavat halkeilla vakuutuksenottajien ylijäämästä, vakuutusyhtiöt joutuvat nostamaan vakuutusmaksuhintoja, merkintäsitoumus kiristyy ja kattavuutta rajoitetaan. Sitten pehmeistä markkinoista tulee kovat markkinat.
##Kohokohdat
Valtion vakuutusalan sääntelyviranomaiset käyttävät ylijäämää määrittääkseen, mitkä vakuutuksenantajat voivat olla heikkoja tai liian riippuvaisia jälleenvakuutuksesta.
Vakuutuksenottajan ylijäämä on vakuutuksenottajan omistaman vakuutusyhtiön varat vähennettynä sen veloilla.
Vakuutuksenottajien ylijäämä kuvastaa vakuutusyhtiön taloudellista tilaa ja tarjoaa rahoituksen lähteen.
