投资组合权重

##什么是投资组合权重？

投资组合权重是特定持股或持股类型在投资组合中所占的百分比。确定资产权重的最基本方法是将证券的美元价值除以投资组合的美元总价值。

当然，如果投资组合包含股票或股票基金，则数字会随着资产价格和整个投资组合的价值随着市场的变动而不断变化。

尽管如此，活跃的投资者和专业的基金经理仍会密切关注其投资组合中的权重并定期调整。

了解投资组合权重

创建投资组合时要考虑权重。在最广泛的层面上，投资组合的权重可能包括 40% 的蓝筹股、40% 的债券和 20% 的成长股。在该成长型股票类别中，投资者可能希望涉足新兴市场基金，但不超过整个市场的 10%。

精明的投资者会密切关注投资组合中资产、行业或资产类型的相对权重。例如，一个投资组合设计为由 50% 的股票和 50% 的债券组成。然后其中一两只股票的价格飙升，形成了 70% 到 30% 的组合。投资者可能会出售一些表现优异的股票，锁定一些利润并将投资组合的余额恢复到 50-50。

其他计算重量的方法

如前所述，确定单个资产权重的最简单方法是将证券的美元价值除以投资组合的美元总价值。

另一种方法是将给定证券的单位数量除以投资组合中持有的股份总数。

第一种方法可能会让你更准确地了解投资组合中各种资产的权重，除非你选择了每股价格惊人相似的资产。

投资组合权重不一定只适用于特定证券。投资者可以根据行业、地理区域、指数敞口、空头和多头头寸、证券类型（例如债券或小型股技术）或他们认为相关的任何其他因素来计算其投资组合的权重。

本质上，投资组合权重必须根据用于构建它们的特定投资策略来确定。

与市场价值相关的投资组合权重是流动的，因为市场价值不断变化。等权重的投资组合必须经常重新平衡，以保持相关证券的相对等权重。

投资组合权重示例

SPDR S&P 500 ETF 是一种跟踪标准普尔 500 指数表现的投资工具。它通过持有指数中每只股票的权重相对于每只股票的总市值除以标准普尔 500 的总市值来实现这一点。

投资组合可以通过资产或资产类型、行业部门或任何其他标准来平衡。这是你的选择。

例如，假设苹果公司占标准普尔 500 指数的 3%，微软公司占 2%。然后，就市值而言，该 ETF 将拥有苹果 3% 和微软 2% 的份额，以复制标准普尔 500 指数。

这些权重总是会发生变化，这样的 ETF 会相应地重新平衡。

由于每只股票在 ETF 中的权重取决于其在标准普尔 500 指数中的市值权重，因此每个板块的相应权重也体现在 ETF 中。如果科技股在标准普尔 500 指数中的权重最大，为 20%，那么复制型 ETF 在科技股中的权重也为 20%。

计算投资组合权重

要获得股票头寸的市场价值，请将股价乘以已发行股票的数量。如果苹果的交易价格为 100 美元，流通股为 54.8 亿股，那么苹果的总市值为 5480 亿美元。如果标普 500 的总市值为 18.3 万亿美元，那么苹果在标普 500 中的市值权重为 3%，即 5480 亿美元 / 18.3 万亿美元 x 100 = 3%。

如果您为自己的投资组合执行此操作，则投资组合的总权重应等于 100%。空头头寸和借款被视为负值并带有负权重。

＃＃强调

创建投资组合时要考虑权重。例如，一个投资组合可能由 40% 的蓝筹股、40% 的债券和 20% 的进取型成长股组成。
投资者可能会出售已上涨的股票并将收益再投资以使投资组合恢复到正确的平衡。
价格不断变化，因此必须经常检查余额。