포트폴리오 가중치

포트폴리오 가중치란 무엇입니까?

포트폴리오 가중치는 특정 보유 또는 보유 유형이 구성하는 투자 포트폴리오의 백분율입니다. 자산의 가중치를 결정하는 가장 기본적인 방법은 유가 증권의 달러 가치를 포트폴리오의 총 달러 가치로 나누는 것입니다.

물론 포트폴리오에 주식이나 주식형 펀드가 포함된 경우 시장의 움직임에 따라 자산의 가격과 전체 포트폴리오의 가치가 변함에 따라 숫자가 끊임없이 변합니다.

그럼에도 불구하고 적극적인 투자자와 전문 머니 매니저는 포트폴리오의 가중치를 예리하게 주시하고 주기적으로 조정합니다.

포트폴리오 가중치 이해하기

포트폴리오는 가중치를 염두에 두고 만들어집니다. 가장 광범위한 수준에서 포트폴리오는 우량주 40%, 채권 40%, 성장주 20%로 가중치를 부여할 수 있습니다. 그 성장주 카테고리에서 투자자는 이머징 마켓 펀드에 손을 대고 싶을 수 있지만 전체 파이의 10%를 넘지 않아야 합니다.

현명한 투자자는 포트폴리오의 자산, 섹터 또는 자산 유형의 상대적 가중치를 주시합니다. 예를 들어 포트폴리오가 50%의 주식과 50%의 채권으로 구성되도록 설계되었다고 가정해 보겠습니다. 그런 다음 하나 또는 두 개의 주식이 가격이 급등하여 70%에서 30% 믹스가 발생합니다. 투자자는 실적이 좋은 주식 중 일부를 매각하여 일부 이익을 확보하고 포트폴리오 잔액을 50-50으로 되돌릴 수 있습니다.

무게 계산에 대한 다른 접근 방식

언급한 바와 같이 개별 자산의 가중치를 결정하는 가장 간단한 방법은 유가 증권의 달러 가치를 포트폴리오의 총 달러 가치로 나누는 것입니다.

또 다른 접근 방식은 주어진 증권의 단위 수를 포트폴리오에 보유된 총 주식 수로 나누는 것입니다.

첫 번째 접근 방식은 주당 가격이 기이하게 유사한 자산을 선택하지 않는 한 포트폴리오에 있는 다양한 자산의 가중치에 대한 보다 정확한 그림을 제공할 것입니다.

포트폴리오 가중치는 반드시 특정 증권에만 적용되는 것은 아닙니다. 투자자는 섹터, 지리적 지역, 지수 익스포저, 숏 포지션 및 롱 포지션 , 채권 또는 소형주 기술 과 같은 증권 유형 또는 관련성이 있다고 판단되는 기타 요인과 관련하여 포트폴리오의 가중치를 계산할 수 있습니다.

기본적으로 포트폴리오 가중치는 구성에 사용된 특정 투자 전략 에 따라 결정되어야 합니다.

시장 가치와 관련된 포트폴리오 가중치는 시장 가치가 끊임없이 변하기 때문에 유동적입니다. 동일 가중 포트폴리오는 문제의 증권에 상대적으로 동일한 가중을 유지하기 위해 자주 재조정되어야 합니다.

포트폴리오 가중치의 예

SPDR S&P 500 ETF는 S&P 500의 성과를 추적하는 투자 수단입니다. S&P 500의 총 시가 총액으로 나눈 각 주식의 총 시가 총액에 대한 지수의 각 주식 가중치를 유지함으로써 이를 수행합니다.

포트폴리오는 자산 또는 자산 유형, 산업 부문 또는 기타 기준에 따라 균형을 이룰 수 있습니다. 당신의 선택입니다.

예를 들어 Apple Inc. S&P 500의 3%를 차지하고 Microsoft Corporation이 2%를 구성합니다. ETF는 시가 총액과 관련하여 Apple에서 3%, Microsoft에서 2%를 보유하여 S&P 500을 복제합니다.

이러한 가중치는 항상 변경될 수 있으며 그러한 ETF는 그에 따라 재조정됩니다.

각 개별 주식은 S&P 500의 시가 총액에 따른 가중치에 따라 ETF에서 가중치를 갖기 때문에 각 섹터의 해당 가중치도 ETF에 표시됩니다. 기술주가 S&P 500에서 20%로 가장 큰 비중을 차지한다면 복제 ETF도 기술에서 20%를 차지합니다.

포트폴리오 가중치 계산

주식 포지션의 시장 가치를 얻으려면 주식 가격에 발행 주식 수를 곱하십시오. Apple이 100달러에 거래되고 있고 54억 8천만 주를 발행했다면 Apple의 총 시가 총액은 5,480억 달러입니다. S&P 500의 총 시가 총액이 18조 3000억 달러인 경우 S&P 500의 시가 총액 기준 Apple의 가중치는 3%, 즉 5,480억 달러 / 18조 3,000억 달러 x 100 = 3%입니다.

자신의 포트폴리오에 대해 이 작업을 수행하는 경우 포트폴리오의 총 가중치는 100%와 같아야 합니다. 공매도 포지션과 차입금은 음수 값으로 간주되며 음수 가중치를 가집니다.

##하이라이트

• 포트폴리오는 가중치를 염두에 두고 만들어집니다. 예를 들어 포트폴리오는 우량주 40%, 채권 40%, 공격적 성장주 20%로 구성될 수 있습니다.

• 투자자는 수익을 올린 주식을 매각하고 수익금을 재투자하여 포트폴리오를 올바른 균형으로 되돌릴 수 있습니다.

• 가격은 지속적으로 변동하므로 잔액을 자주 확인해야 합니다.