Þyngd eignasafns

Hvað er eignasafnsþyngd?

Vægi eignasafns er hlutfall fjárfestingasafns sem tiltekin eignarhlutur eða tegund eignarhluta samanstendur af. Grunnleiðin til að ákvarða vægi eignar er með því að deila dollaraverðmæti verðbréfs með heildardollarverðmæti eignasafnsins.

Auðvitað, ef eignasafnið inniheldur hlutabréf eða hlutabréfasjóði, breytast tölurnar stöðugt eftir því sem verð eignanna og verðmæti alls eignasafnsins breytast með hreyfingu á mörkuðum.

Engu að síður fylgjast virkir fjárfestar og faglegir peningastjórar vel með vogunum í eignasöfnum sínum og breyta þeim reglulega.

Skilningur á þyngd eignasafns

Myndasafn er búið til með lóð í huga. Á breiðasta stigi getur eignasafnið verið vegið með 40% bláum hlutabréfum, 40% skuldabréfum og 20% vaxtarhlutabréfum. Í þeim flokki vaxtarhlutabréfa gæti fjárfestirinn viljað fikta sig í nýmarkaðssjóðum, en með ekki meira en 10% af allri kökunni.

Gáfaður fjárfestir fylgist með hlutfallslegu vægi eigna, geira eða eignategunda í eignasafni. Segjum til dæmis að eignasafn var hannað til að samanstanda af 50% hlutabréfum og 50% skuldabréfum. Þá hækka eitt eða tvö hlutabréf í verði, sem leiðir til 70% til 30% blöndu. Fjárfestirinn gæti selt eitthvað af þessum afkastamiklu hlutabréfum, læst einhverjum hagnaði og skilað jafnvægi eignasafnsins í 50-50.

Aðrar aðferðir til að reikna út þyngd

Eins og fram hefur komið er einfaldasta leiðin til að ákvarða vægi einstakrar eignar með því að deila dollaraverðmæti verðbréfs með heildardollarverðmæti eignasafnsins.

Önnur aðferð er að deila fjölda eininga tiltekins verðbréfs með heildarfjölda hlutabréfa í eignasafninu.

Fyrsta aðferðin mun líklega gefa þér nákvæmari mynd af vægi hinna ýmsu eigna í eignasafni þínu nema þú veljir eignir með skelfilega líkingu í verði á hlut.

Vægi eignasafns er ekki endilega aðeins notað á tiltekin verðbréf. Fjárfestar geta reiknað út vægi eignasafna sinna með tilliti til geira, landfræðilegs svæðis, vísitöluáhættu, stuttra og langra staða,. tegund verðbréfa, svo sem skuldabréfa eða lítilla fyrirtækjatækni, eða öðrum þáttum sem þeir kunna að telja skipta máli.

Í meginatriðum verður að ákvarða vægi eignasafns út frá tiltekinni fjárfestingarstefnu sem notuð er til að byggja þau upp.

Vægi eignasafns sem tengist markaðsvirði eru fljótandi vegna þess að markaðsvirði breytist stöðugt. Jafnvegið eignasafn þarf að endurjafna oft til að viðhalda hlutfallslegu jöfnu vægi viðkomandi verðbréfa.

Dæmi um þyngd eignasafns

SPDR S&P 500 ETF er fjárfestingartæki sem fylgist með frammistöðu S&P 500. Það gerir þetta með því að halda vægi hvers hlutar í vísitölunni með tilliti til heildarmarkaðsvirðis hvers hlutar deilt með heildarmarkaðsvirði S&P 500.

Eignasafn getur verið í jafnvægi eftir eignum eða eignategundum, atvinnugreinum eða öðrum forsendum. Það er þitt val.

Segjum til dæmis að Apple Inc. sé 3% af S&P 500 og Microsoft Corporation 2%. ETF mun þá hafa 3% í Apple og 2% í Microsoft, með tilliti til markaðsvirðis, til að endurtaka S&P 500.

Þessar vogir geta alltaf breyst og slíkt ETF endurjafnvægist í samræmi við það.

Þar sem hvert einstakt hlutabréf hefur vægi í ETF samkvæmt vægi þess miðað við markaðsvirði í S&P 500, eru samsvarandi vægi hvers geira einnig táknuð í ETF. Ef tæknihlutabréf hafa mesta vægi í S&P 500 í 20%, þá hefur endurgerð ETF einnig 20% í tækni.

Útreikningur á þyngd eignasafns

Til að fá markaðsvirði hlutabréfastöðu, margfaldaðu hlutabréfaverðið með fjölda útistandandi hluta. Ef Apple er að versla á $100, og 5,48 milljarðar hlutir eru útistandandi, þá er heildarmarkaðsvirði Apple $548 milljarðar. Ef heildarmarkaðsvirði S&P 500 er 18,3 billjónir Bandaríkjadala, þá er vægi Apple miðað við markaðsvirði í S&P 500 3%, eða 548 milljarðar Bandaríkjadala / 18,3 billjónir Bandaríkjadala x 100 = 3%.

Ef þú gerir þetta fyrir þitt eigið eignasafn ætti heildarvægi eignasafns að vera 100%. Skortstöður og lántökur eru álitnar neikvæðar og hafa neikvætt vægi.

Hápunktar

• Myndasafn er búið til með lóð í huga. Til dæmis gæti eignasafn verið byggt upp af 40% hlutabréfum, 40% skuldabréfum og 20% hlutabréfum með árásargirni.

• Fjárfestir gæti selt hlutabréf sem hefur hækkað og endurfjárfest ágóðann til að koma eignasafninu aftur í rétt jafnvægi.

• Verð breytast stöðugt, þannig að jafnvægið þarf að endurskoða oft.