Peso do portfólio

O que é o Peso do Portfólio?

O peso da carteira é a porcentagem de uma carteira de investimentos que uma determinada participação ou tipo de participação compreende. A maneira mais básica de determinar o peso de um ativo é dividindo o valor em dólares de um título pelo valor total em dólares da carteira.

Obviamente, se a carteira contém ações ou fundos de ações, os números mudam constantemente à medida que o preço dos ativos e o valor de toda a carteira mudam com o movimento dos mercados.

No entanto, investidores ativos e gestores de recursos profissionais ficam atentos aos pesos em suas carteiras e os ajustam periodicamente.

Entendendo o peso do portfólio

Um portfólio é criado com pesos em mente. No nível mais amplo, a carteira pode ser ponderada com 40% de ações blue-chip, 40% de títulos e 20% de ações de crescimento. Nessa categoria de ações de crescimento, o investidor pode querer se interessar por fundos de mercados emergentes, mas com não mais de 10% do bolo total.

Um investidor astuto fica de olho nos pesos relativos de ativos, setores ou tipos de ativos em um portfólio. Digamos, por exemplo, que uma carteira foi projetada para ser composta por 50% de ações e 50% de títulos. Em seguida, uma ou duas ações sobem de preço, resultando em um mix de 70% a 30%. O investidor pode vender algumas dessas ações de alto desempenho, bloqueando algum lucro e retornando o saldo da carteira para 50-50.

Outras abordagens para calcular o peso

Conforme observado, a maneira mais simples de determinar o peso de um ativo individual é dividindo o valor em dólares de um título pelo valor total em dólares do portfólio.

Outra abordagem é dividir o número de unidades de um determinado título pelo número total de ações detidas na carteira.

A primeira abordagem provavelmente lhe dará uma visão mais precisa dos pesos dos vários ativos em seu portfólio, a menos que você escolha ativos com uma estranha semelhança em seus preços por ação.

Os pesos da carteira não são necessariamente aplicados apenas a títulos específicos. Os investidores podem calcular os pesos de suas carteiras em termos de setor, região geográfica, exposição do índice, posições curtas e longas,. tipo de título, como títulos ou tecnologia de pequena capitalização,. ou qualquer outro fator que considerem relevante.

Essencialmente, os pesos dos portfólios devem ser determinados com base na estratégia de investimento específica usada para construí-los.

Os pesos da carteira relacionados aos valores de mercado são fluidos porque os valores de mercado mudam constantemente. As carteiras de igual ponderação devem ser rebalanceadas com frequência para manter uma ponderação relativa igual dos títulos em questão.

Exemplo de peso do portfólio

O ETF SPDR S&P 500 é um veículo de investimento que acompanha o desempenho do S&P 500. Ele faz isso mantendo os pesos de cada ação no índice em relação à capitalização de mercado total de cada ação dividida pela capitalização de mercado total do S&P 500.

Uma carteira pode ser balanceada por ativos ou tipos de ativos, setor industrial ou qualquer outro critério. É a sua escolha.

Por exemplo, digamos Apple Inc. responde por 3% do S&P 500 e a Microsoft Corporation representa 2%. O ETF terá então 3% na Apple e 2% na Microsoft, no que diz respeito à capitalização de mercado, para replicar o S&P 500.

Esses pesos estão sempre sujeitos a alterações e esse ETF se reequilibra de acordo.

Como cada ação individual tem peso no ETF de acordo com seu peso por capitalização de mercado no S&P 500, os pesos correspondentes de cada setor também são representados no ETF. Se as ações de tecnologia detêm o maior peso no S&P 500 em 20%, então o ETF replicante também detém 20% em tecnologia.

Calculando o peso do portfólio

Para obter o valor de mercado de uma posição de ações, multiplique o preço da ação pelo número de ações em circulação. Se a Apple está sendo negociada a US$ 100 e 5,48 bilhões de ações estão em circulação, a capitalização de mercado total da Apple é de US$ 548 bilhões. Se a capitalização de mercado total do S&P 500 for de US$ 18,3 trilhões, o peso da Apple por capitalização de mercado no S&P 500 será de 3%, ou US$ 548 bilhões / US$ 18,3 trilhões x 100 = 3%.

Se você fizer isso para seu próprio portfólio, o peso total de um portfólio deve ser igual a 100%. Posições curtas e empréstimos são considerados valores negativos e carregam pesos negativos.

##Destaques

• Um portfólio é criado com pesos em mente. Por exemplo, uma carteira pode ser composta por 40% de ações blue-chip, 40% de títulos e 20% de ações de crescimento agressivo.

• Um investidor pode vender uma ação que ganhou e reinvestir os recursos para trazer a carteira de volta ao seu equilíbrio correto.

• Os preços mudam constantemente, por isso o saldo deve ser revisto com frequência.