Peso de la cartera
驴Qu茅 es el peso de la cartera?
El peso de la cartera es el porcentaje de una cartera de inversiones que comprende una participaci贸n o tipo de participaci贸n en particular. La forma m谩s b谩sica de determinar el peso de un activo es dividir el valor en d贸lares de un valor por el valor total en d贸lares de la cartera.
Por supuesto, si la cartera contiene acciones o fondos de acciones, los n煤meros cambian constantemente a medida que el precio de los activos y el valor de toda la cartera cambian con el movimiento de los mercados.
No obstante, los inversores activos y los gestores de dinero profesionales vigilan atentamente las ponderaciones de sus carteras y las ajustan peri贸dicamente.
Comprender el peso de la cartera
Una cartera se crea teniendo en cuenta los pesos. En el nivel m谩s amplio, la cartera puede ponderarse con un 40 % de acciones de primer orden, un 40 % de bonos y un 20 % de acciones de crecimiento. En esa categor铆a de acciones de crecimiento, el inversionista puede querer incursionar en fondos de mercados emergentes, pero con no m谩s del 10% del pastel total.
Un inversor astuto vigila los pesos relativos de los activos, sectores o tipos de activos en una cartera. Digamos, por ejemplo, que se dise帽贸 una cartera para estar compuesta por un 50% de acciones y un 50% de bonos. Luego, el precio de una o dos de las acciones se dispara, lo que da como resultado una combinaci贸n de 70% a 30%. El inversor puede vender algunas de esas acciones de acciones de alto rendimiento, asegurando algunas ganancias y devolviendo el saldo de la cartera a 50-50.
Otros enfoques para calcular el peso
Como se se帽al贸, la forma m谩s sencilla de determinar el peso de un activo individual es dividir el valor en d贸lares de un valor por el valor total en d贸lares de la cartera.
Otro enfoque consiste en dividir el n煤mero de unidades de un valor dado por el n煤mero total de acciones en cartera.
El primer enfoque probablemente le dar谩 una imagen m谩s precisa de los pesos de los diversos activos en su cartera, a menos que elija activos con una extra帽a similitud en sus precios por acci贸n.
Las ponderaciones de la cartera no se aplican necesariamente solo a valores espec铆ficos. Los inversores pueden calcular los pesos de sus carteras en t茅rminos de sector, regi贸n geogr谩fica, exposici贸n al 铆ndice, posiciones cortas y largas,. tipo de valor, como bonos o tecnolog铆a de peque帽a capitalizaci贸n,. o cualquier otro factor que consideren relevante.
Esencialmente, los pesos de la cartera deben determinarse en funci贸n de la estrategia de inversi贸n particular utilizada para construirlos.
Los pesos de la cartera relacionados con los valores de mercado son fluidos porque los valores de mercado cambian constantemente. Las carteras de igual ponderaci贸n deben reequilibrarse con frecuencia para mantener una ponderaci贸n relativamente equitativa de los valores en cuesti贸n.
Ejemplo de peso de cartera
El SPDR S&P 500 ETF es un veh铆culo de inversi贸n que rastrea el rendimiento del S&P 500. Lo hace manteniendo los pesos de cada acci贸n en el 铆ndice con respecto a la capitalizaci贸n de mercado total de cada acci贸n dividida por la capitalizaci贸n de mercado total del S&P 500.
Una cartera puede equilibrarse por activos o tipos de activos, sector industrial o cualquier otro criterio. Es tu elecci贸n.
Por ejemplo, digamos que Apple Inc. representa el 3% del S&P 500 y Microsoft Corporation representa el 2%. El ETF tendr谩 entonces un 3% en Apple y un 2% en Microsoft, con respecto a la capitalizaci贸n de mercado, para replicar el S&P 500.
Estos pesos siempre est谩n sujetos a cambios, y dicho ETF se reequilibra en consecuencia.
Como cada acci贸n individual tiene peso en el ETF seg煤n su peso por capitalizaci贸n de mercado en el S&P 500, los pesos correspondientes de cada sector tambi茅n est谩n representados en el ETF. Si las acciones tecnol贸gicas tienen el mayor peso en el S&P 500 con un 20 %, entonces el ETF replicante tambi茅n tiene un 20 % en tecnolog铆a.
C谩lculo del peso de la cartera
Para obtener el valor de mercado de una posici贸n de acciones, multiplique el precio de las acciones por el n煤mero de acciones en circulaci贸n. Si Apple cotiza a $ 100 y hay 5,48 mil millones de acciones en circulaci贸n, entonces la capitalizaci贸n de mercado total de Apple es de $ 548 mil millones. Si la capitalizaci贸n de mercado total del S&P 500 es de 18,3 billones de d贸lares, entonces el peso de Apple por capitalizaci贸n de mercado en el S&P 500 es del 3%, o 548.000 millones de d贸lares / 18,3 billones de d贸lares x 100 = 3%.
Si hace esto para su propia cartera, el peso total de una cartera debe ser igual al 100%. Las posiciones cortas y los pr茅stamos se consideran valores negativos y tienen pesos negativos.
Reflejos
Se crea una cartera teniendo en cuenta los pesos. Por ejemplo, una cartera puede estar compuesta por un 40 % de acciones de primer orden, un 40 % de bonos y un 20 % de acciones de crecimiento agresivo.
Un inversor puede vender una acci贸n que ha ganado y reinvertir las ganancias para que la cartera vuelva a su equilibrio correcto.
Los precios cambian constantemente, por lo que el saldo debe revisarse con frecuencia.
