وزن المحفظة

ما هو وزن المحفظة؟

وزن المحفظة هو النسبة المئوية للمحفظة الاستثمارية التي تتكون منها ملكية أو نوع معين من الحيازة. الطريقة الأساسية لتحديد وزن الأصل هي قسمة القيمة بالدولار للأوراق المالية على إجمالي قيمة المحفظة بالدولار.

بالطبع ، إذا كانت المحفظة تحتوي على أسهم أو صناديق أسهم ، فإن الأرقام تتغير باستمرار مع تغير سعر الأصول وقيمة المحفظة بأكملها مع حركة الأسواق.

ومع ذلك ، يراقب المستثمرون النشطون ومديرو الأموال المحترفون الأوزان في محافظهم ويعدلونها بشكل دوري.

فهم وزن المحفظة

يتم إنشاء المحفظة مع وضع الأوزان في الاعتبار. على المستوى الأوسع ، يمكن ترجيح المحفظة بنسبة 40٪ من الأسهم الممتازة ، و 40٪ من السندات ، و 20٪ من الأسهم النامية. في فئة أسهم النمو هذه ، قد يرغب المستثمر في الانخراط في صناديق الأسواق الناشئة ، ولكن ليس بأكثر من 10 ٪ من الكعكة بأكملها.

يراقب المستثمر الحاذق الأوزان النسبية للأصول أو القطاعات أو أنواع الأصول في المحفظة. لنفترض ، على سبيل المثال ، أن المحفظة تم تصميمها لتكون مكونة من 50٪ أسهم و 50٪ سندات. ثم يرتفع سعر سهم أو اثنين من الأسهم ، مما ينتج عنه مزيج من 70٪ إلى 30٪. قد يبيع المستثمر بعض تلك الأسهم عالية الأداء ، ويحفظ بعض الأرباح ويعيد رصيد المحفظة إلى 50-50.

طرق أخرى لحساب الوزن

كما لوحظ ، فإن أبسط طريقة لتحديد وزن الأصول الفردية هي عن طريق قسمة القيمة بالدولار للأوراق المالية على إجمالي قيمة المحفظة بالدولار.

هناك طريقة أخرى تتمثل في تقسيم عدد وحدات ورقة مالية معينة على إجمالي عدد الأسهم الموجودة في المحفظة.

من المحتمل أن يمنحك النهج الأول صورة أكثر دقة لأوزان الأصول المختلفة في محفظتك ما لم تختر أصولًا ذات تشابه غريب في أسعارها لكل سهم.

لا يتم بالضرورة تطبيق أوزان المحفظة على أوراق مالية محددة. يمكن للمستثمرين حساب أوزان محافظهم من حيث القطاع ، والمنطقة الجغرافية ، والتعرض للمؤشر ، والمراكز القصيرة والطويلة ، ونوع الأوراق المالية ، مثل السندات أو تكنولوجيا رؤوس الأموال الصغيرة ، أو أي عامل آخر قد يجده مناسبًا.

بشكل أساسي ، يجب تحديد أوزان المحفظة بناءً على استراتيجية الاستثمار المحددة المستخدمة في بنائها.

تعتبر أوزان المحفظة المرتبطة بقيم السوق مائعة لأن قيم السوق تتغير باستمرار. يجب إعادة موازنة المحافظ المتوازنة بشكل متكرر للحفاظ على وزن نسبي متساوٍ للأوراق المالية المعنية.

مثال على وزن المحفظة

إن SPDR S&P 500 ETF هي أداة استثمارية تتبع أداء S&P 500. وهي تقوم بذلك عن طريق الاحتفاظ بأوزان كل سهم في المؤشر فيما يتعلق بإجمالي القيمة السوقية لكل سهم مقسومة على إجمالي القيمة السوقية لمؤشر S&P 500.

قد تكون المحفظة متوازنة من خلال الأصول أو أنواع الأصول أو قطاع الصناعة أو أي معايير أخرى. إنه اختيارك.

على سبيل المثال ، لنفترض أن شركة Apple Inc. تمثل 3٪ من S&P 500 وأن شركة Microsoft تشكل 2٪. سيكون لدى ETF بعد ذلك 3٪ في Apple و 2٪ في Microsoft ، فيما يتعلق بالقيمة السوقية ، لتكرار S&P 500.

تخضع هذه الأوزان دائمًا للتغيير ، ويتم إعادة توازن مؤسسة التدريب الأوروبية وفقًا لذلك.

نظرًا لأن كل سهم فردي له وزن في ETF وفقًا لوزنه حسب القيمة السوقية في S&P 500 ، فإن الأوزان المقابلة لكل قطاع يتم تمثيلها أيضًا في ETF. إذا كان لأسهم التكنولوجيا أكبر وزن في S&P 500 بنسبة 20٪ ، فإن ETF المضاعف يحتفظ أيضًا بنسبة 20٪ في مجال التكنولوجيا.

حساب وزن المحفظة

للحصول على القيمة السوقية لمركز السهم ، اضرب سعر السهم في عدد الأسهم القائمة. إذا تم تداول Apple بسعر 100 دولار ، وكان هناك 5.48 مليار سهم معلقة ، فإن إجمالي القيمة السوقية لشركة Apple هو 548 مليار دولار. إذا كان إجمالي القيمة السوقية لمؤشر S&P 500 هو 18.3 تريليون دولار ، فإن وزن Apple من حيث القيمة السوقية في S&P 500 هو 3٪ ، أو 548 مليار دولار / 18.3 تريليون دولار × 100 = 3٪.

إذا قمت بذلك من أجل محفظتك الخاصة ، فيجب أن يساوي الوزن الإجمالي للمحفظة 100٪. تعتبر المراكز القصيرة والقروض قيمًا سلبية وتحمل أوزانًا سلبية.

يسلط الضوء

• يتم إنشاء المحفظة مع وضع الأوزان في الاعتبار. على سبيل المثال ، قد تتكون المحفظة من 40٪ من الأسهم الممتازة ، و 40٪ من السندات ، و 20٪ من أسهم النمو القوي.

• يجوز للمستثمر بيع الأسهم التي اكتسبت وإعادة استثمار العائدات لإعادة المحفظة إلى رصيدها الصحيح.

• الأسعار تتغير باستمرار لذلك يجب مراجعة الرصيد بشكل متكرر.