预提营业利润——PPOP

什么是预配置营业利润—PPOP？

拨备前营业利润 (PPOP) 是银行或类似类型的金融机构在给定时间段内赚取的收入金额，在考虑为未来坏账准备的资金之前。银行一旦扣除其确定必须留出以支付预期贷款违约和其他无法收回的债务的美元金额，就会减少 PPOP。

在最终因贷款违约而产生现金流出后，预计剩余的营业利润是多少。

了解预配置营业利润——PPOP

由于大多数银行通常在任何时候都向许多不同的客户提供大量未偿贷款，因此有些银行会违约是合乎逻辑的。因此，银行将其全部营业利润视为其能够保留的收入是不准确的。因此，银行通常将其营业收入报告为PPOP ，以让投资者了解其营业利润，并了解其仍可能产生坏账，这将降低其底线。

的坏账后，PPOP 的金额明显下降。但是，这不被视为银行的现金流出。银行扣除的金额是基于其贷款违约经验。

拨备前营业利润有时被称为拨备前净收入，尽管这个数字包括其他费用和损失拨备。

拨备前营业利润和违约率

在过去的三十年里，个人消费贷款的拖欠率波动很大。最高的是 2008 年金融危机和大萧条之后的峰值，该数字在 2010 年接近 5%。此后逐渐下降，在 2015 年触及不到 2% 的低谷；根据圣路易斯联邦储备银行的数据，截至 2019 年第四季度，这一比例为 2.34%。总的来说，危机以来的十年是整个消费信贷市场的强劲时期。更多的客户参与其中，拖欠率处于可控水平。

一些担忧围绕着信用卡和汽车贷款拖欠数量的小幅上升，以及利率上升和新规定的政治领域的不确定性。不过，总的来说，这对银行来说是一个好兆头——它们似乎不需要从其预先提供的营业利润计算中扣除大量资金。

其他盈利措施

预提营业利润只是衡量利润的一种方式——它是银行业特有的。但在商业中，存在许多描述盈利能力的形式，其他方式包括这些比率：

-毛利率（毛利润/净销售额 * 100）

-营业利润率（营业利润/净销售额 * 100）

-资产回报率（ROA（净收入/资产 * 100）

-股本回报率(ROE)（净收入/股东权益 * 100）

分析师可以更自由地跨公司应用上述部分或全部盈利率。

＃＃ 强调

• 拨备前营业利润 (PPOP) 是金融机构（通常是银行）在减去为未来坏账准备的资金之前在给定时间段内赚取的收入金额。

• 银行通常将其营业收入报告为 PPOP，以让投资者了解其营业利润——以及基于过去经验的现实假设，即它将因贷款违约和其他无法收回的债务而蒙受损失。