Betriebsgewinn vor Rückstellungen – PPOP
Was ist der Betriebsgewinn vor der Bereitstellung – PPOP?
Der Betriebsgewinn vor Rückstellungen (PPOP) ist die Höhe des Einkommens, das eine Bank oder eine ähnliche Art von Finanzinstitut in einem bestimmten Zeitraum verdient, vor Berücksichtigung der Mittel, die für zukünftige uneinbringliche Forderungen vorgesehen sind. Eine Bank reduziert den PPOP, sobald sie den Dollarbetrag abzieht, den sie für erwartete Kreditausfälle und andere uneinbringliche Schulden zurückstellen muss.
Der PPOP bietet eine vernünftige Schätzung dessen, was die Bank voraussichtlich als Betriebsgewinn übrig hat, nachdem ihr aufgrund von Kreditausfällen schließlich Mittelabflüsse entstehen.
Den Betriebsgewinn vor der Bereitstellung verstehen – PPOP
Da die meisten Banken in der Regel über ein großes Portfolio an ausstehenden Krediten für viele verschiedene Kunden gleichzeitig verfügen, ist es logisch, dass einige ausfallen. Daher wäre es für die Bank ungenau, ihren gesamten Betriebsgewinn als Einkommen zu betrachten, das sie behalten kann. Aus diesem Grund weisen Banken ihre Betriebseinnahmen in der Regel als PPOP aus,. um Anlegern einen Einblick in ihren Betriebsgewinn zu geben, mit dem Verständnis, dass sie immer noch uneinbringliche Forderungen haben könnten, die ihren Gewinn schmälern würden .
Der PPOP-Betrag sinkt offensichtlich, nachdem Mittel zur Deckung potenzieller Forderungsausfälle vorgesehen wurden. Dies gilt jedoch nicht als Mittelabfluss für die Bank. Der Betrag, den eine Bank abzieht, basiert auf ihrer Kreditausfallerfahrung.
Der Betriebsgewinn vor Rückstellungen wird manchmal auf die Nettoeinnahmen vor Rückstellungen bezogen, obwohl diese Zahl andere Aufwendungen sowie Rückstellungen für Verluste berücksichtigt.
Betriebsgewinn und Ausfallquoten vor der Bereitstellung
Ausfallquoten für individuelle Verbraucherkredite sind in den letzten drei Jahrzehnten erheblich geschwankt. Am höchsten war ein Anstieg nach der Finanzkrise von 2008 und der Großen Rezession, wo sich diese Zahl 2010 5 % näherte. Seitdem ist sie allmählich gesunken und erreichte 2015 einen Tiefpunkt von knapp unter 2 %; im vierten Quartal 2019 lag sie laut der Federal Reserve Bank of St. Louis bei 2,34 %. Im Allgemeinen war das Jahrzehnt seit der Krise eine starke Zeit für den Verbraucherkreditmarkt insgesamt. Es nahmen mehr Kunden mit überschaubaren Zahlungsrückständen teil.
Einige Bedenken betreffen den leichten Anstieg der Zahl der Zahlungsrückstände bei Kreditkarten und Autokrediten sowie steigende Zinsen und die Unsicherheit im politischen Bereich hinsichtlich neuer Vorschriften. Im Allgemeinen ist dies jedoch ein gutes Zeichen für die Banken – sie müssen offenbar keine erheblichen Mittel aus ihren Betriebsgewinnberechnungen vor der Rückstellung abziehen.
Andere Rentabilitätskennzahlen
Der Betriebsgewinn vor Rückstellungen ist nur eine Kennzahl der Gewinne – eine, die ziemlich spezifisch für die Bankenbranche ist. Aber in der Wirtschaft gibt es viele Formen der Rentabilitätsbeschreibung, und andere Möglichkeiten umfassen diese Art von Verhältnissen:
Bruttomarge (Bruttogewinn/Nettoumsatz * 100)
Betriebsmarge (Betriebsgewinn / Nettoumsatz * 100)
Return on Assets (ROA (Nettoeinkommen / Vermögen * 100)
Eigenkapitalrendite (ROE) (Nettoeinkommen/Eigenkapital * 100)
Analysten können einige oder alle der oben genannten Rentabilitätskennzahlen unternehmensübergreifend großzügiger anwenden.
Höhepunkte
Der Betriebsgewinn vor Rückstellungen (PPOP) ist der Einkommensbetrag, den ein Finanzinstitut, normalerweise eine Bank, in einem bestimmten Zeitraum verdient, bevor die Mittel abgezogen werden, die für zukünftige uneinbringliche Forderungen vorgesehen sind.
Banken melden ihre Betriebseinnahmen in der Regel als PPOP, um Anlegern einen Einblick in ihren Betriebsgewinn zu geben – und die realistische Annahme, dass sie aufgrund von Kreditausfällen und anderen uneinbringlichen Schulden Geld verlieren werden, basierend auf früheren Erfahrungen.
