Lucro Operacional Pré-Provisão—PPOP
O que é Lucro Operacional Pré-Provisão—PPOP?
O lucro operacional de pré-provisão (PPOP) é o valor da receita que um banco ou tipo similar de instituição financeira ganha em um determinado perÃodo de tempo, antes de levar em conta os fundos reservados para prover futuras dÃvidas incobráveis. Um banco reduzirá o PPOP assim que deduzir o valor em dólares que ele determinar que deve ser reservado para cobrir inadimplências de empréstimos esperadas e outras dÃvidas incobráveis.
O PPOP fornece uma estimativa razoável sobre o que o banco espera ter como lucro operacional depois de eventualmente incorrer em saÃdas de caixa devido a inadimplência nos empréstimos.
Entendendo o Lucro Operacional Pré-Provisão—PPOP
Como a maioria dos bancos normalmente tem uma grande carteira de empréstimos pendentes para muitos clientes diferentes ao mesmo tempo, é lógico que alguns entrarão em default. Como tal, seria impreciso que o banco considerasse todo o seu lucro operacional como receita que poderá manter. Devido a isso, os bancos normalmente relatam sua receita operacional como um PPOP,. para dar aos investidores uma visão de seu lucro operacional, com o entendimento de que ainda podem incorrer em dÃvidas incobráveis, o que reduziria seu resultado final.
O valor do PPOP obviamente diminui depois que os fundos são destinados para cobrir possÃveis dÃvidas incobráveis. No entanto, isso não é considerado uma saÃda de caixa para o banco. O valor que um banco deduz é baseado em sua experiência de inadimplência de empréstimo.
O lucro operacional de pré-provisão à s vezes é referido como receita lÃquida de pré-provisão, embora esse valor represente outras despesas, bem como provisões para perdas.
Lucro Operacional Pré-Provisão e Taxas de Inadimplência
As taxas de inadimplência em empréstimos ao consumidor individual flutuaram significativamente nas últimas três décadas. O mais alto foi um pico em torno das consequências da crise financeira de 2008 e da Grande Recessão, onde esse número se aproximou de 5% em 2010. Ele caiu gradualmente desde então, atingindo um mÃnimo em 2015 pouco menos de 2%; no quarto trimestre de 2019, era de 2,34%, de acordo com o Federal Reserve Bank of St. Louis. Em geral, a década desde a crise foi um perÃodo forte para o mercado de crédito ao consumidor em geral. Mais clientes participaram, com nÃveis gerenciáveis de inadimplência.
Algumas preocupações envolvem o pequeno aumento no número de inadimplências de cartões de crédito e empréstimos para automóveis, juntamente com o aumento das taxas de juros e a incerteza no âmbito polÃtico em relação à s novas regulamentações. Em geral, porém, isso é um bom sinal para os bancos – eles não parecem precisar remover fundos significativos de seus cálculos de lucro operacional pré-provisão.
Outras Medidas de Rentabilidade
O lucro operacional de pré-provisão é apenas uma medida de lucros – uma medida bastante especÃfica para o setor bancário. Mas nos negócios, existem muitas formas de descrever a lucratividade, e outras formas incluem esses tipos de Ãndices:
Margem bruta (Lucro Bruto/Vendas LÃquidas * 100)
Margem operacional (Lucro Operacional / Vendas LÃquidas * 100)
Retorno sobre Ativos (ROA (Lucro LÃquido / Ativos * 100)
Retorno sobre o Patrimônio LÃquido (ROE) (Lucro LÃquido/Patrimônio LÃquido * 100)
Os analistas podem aplicar alguns ou todos os Ãndices de lucratividade acima de forma mais liberal entre as empresas.
##Destaques
Lucro operacional de pré-provisão (PPOP) é o valor da receita que uma instituição financeira, geralmente um banco, ganha em um determinado perÃodo de tempo antes de subtrair os fundos reservados para prover dÃvidas incobráveis futuras.
Os bancos normalmente relatam sua receita operacional como um PPOP, para dar aos investidores uma visão de seu lucro operacional – e a suposição realista, com base em experiências anteriores, de que perderá dinheiro com inadimplências e outras dÃvidas incobráveis.
