الربح التشغيلي للتوفير المسبق - PPOP
ما هو الربح التشغيلي للتوفير المسبق - PPOP؟
الربح التشغيلي قبل التوفير (PPOP) هو مقدار الدخل الذي يكسبه البنك أو نوع مشابه من المؤسسات المالية في فترة زمنية معينة ، قبل الأخذ في الاعتبار الأموال المخصصة لتوفير الديون المعدومة في المستقبل. سيقوم البنك بتخفيض PPOP بمجرد خصم المبلغ بالدولار الذي يحدد أنه يجب وضعه جانبًا لتغطية حالات التخلف عن سداد القروض المتوقعة والديون الأخرى غير القابلة للتحصيل.
يوفر PPOP تقديرًا معقولًا لما يتوقع البنك تركه للأرباح التشغيلية بعد أن يتكبد في النهاية تدفقات نقدية خارجة بسبب التخلف عن السداد على القروض.
فهم الربح التشغيلي للتوفير المسبق - PPOP
نظرًا لأن معظم البنوك عادة ما يكون لديها مجموعة كبيرة من القروض المستحقة للعديد من العملاء المختلفين في وقت واحد ، فمن المنطقي أن يتخلف البعض عن السداد . على هذا النحو ، سيكون من غير الدقيق أن يعتبر البنك كامل أرباحه التشغيلية كدخل يمكنه الاحتفاظ به. نتيجة لذلك ، تُبلغ البنوك عادةً عن دخلها التشغيلي على أنه PPOP ، لإعطاء المستثمرين نظرة ثاقبة على أرباحهم التشغيلية ، مع فهم أنه لا يزال بإمكانها تحمل ديون معدومة ، مما يقلل من خطها الأدنى.
من الواضح أن مبلغ PPOP ينخفض بعد تخصيص الأموال لتغطية الديون المعدومة المحتملة. ومع ذلك ، لا يعتبر هذا تدفقات نقدية خارجة للبنك. يعتمد المبلغ الذي يخصمه البنك على خبرته في التخلف عن سداد القرض.
يُشار أحيانًا إلى أرباح التشغيل قبل التوفير إلى صافي إيرادات ما قبل التوفير ، على الرغم من أن هذا الرقم يمثل المصروفات الأخرى بالإضافة إلى مخصصات الخسارة.
ربح التشغيل المسبق ومعدلات التخلف عن السداد
القروض الاستهلاكية الفردية بشكل كبير في العقود الثلاثة الماضية. كان أعلى ارتفاع في أعقاب الأزمة المالية لعام 2008 والركود العظيم ، حيث اقترب هذا الرقم من 5٪ في عام 2010. وقد انخفض تدريجياً منذ ذلك الحين ، ووصل إلى أدنى مستوى في عام 2015 أقل بقليل من 2٪ ؛ اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2019 ، بلغ 2.34٪ ، وفقًا لبنك الاحتياطي الفيدرالي في سانت لويس. بشكل عام ، كان العقد الذي انقضى منذ الأزمة فترة قوية لسوق الائتمان الاستهلاكي بشكل عام. شارك المزيد من العملاء ، بمستويات يمكن التحكم فيها من التأخر في السداد.
تحيط بعض المخاوف بالارتفاع الطفيف في عدد حالات التأخر في سداد قروض بطاقات الائتمان والسيارات ، إلى جانب ارتفاع أسعار الفائدة وعدم اليقين في المجال السياسي فيما يتعلق باللوائح الجديدة. بشكل عام ، تعد هذه علامة جيدة للبنوك - لا يبدو أنها بحاجة إلى إزالة أموال كبيرة من حسابات أرباح التشغيل قبل التوفير.
مقاييس الربحية الأخرى
الربح التشغيلي قبل التخصيص هو مجرد مقياس واحد للأرباح - مقياس خاص جدًا بالصناعة المصرفية. ولكن في مجال الأعمال التجارية ، توجد أشكال عديدة لوصف الربحية ، وتشمل الطرق الأخرى هذا النوع من النسب:
الهامش الإجمالي (إجمالي الربح / صافي المبيعات * 100)
هامش التشغيل (ربح التشغيل / صافي المبيعات * 100)
العائد على الأصول (ROA (صافي الدخل / الأصول * 100)
العائد على حقوق الملكية (صافي الدخل / حقوق المساهمين * 100)
المحللون بعض أو كل نسب الربحية المذكورة أعلاه بشكل أكثر حرية عبر الشركات.
يسلط الضوء
الربح التشغيلي قبل التوفير (PPOP) هو مقدار الدخل الذي تكسبه مؤسسة مالية ، عادة ما يكون بنكًا ، في فترة زمنية معينة قبل طرح الأموال المخصصة لتوفير الديون المعدومة في المستقبل.
تقوم البنوك عادة بالإبلاغ عن دخلها التشغيلي باعتباره PPOP ، لإعطاء المستثمرين نظرة ثاقبة لأرباحهم التشغيلية - والافتراض الواقعي ، استنادًا إلى الخبرة السابقة ، أنها ستخسر أموالًا بسبب التخلف عن سداد القروض والديون الأخرى غير القابلة للتحصيل.
