Keuntungan Operasi Pra-Peruntukan—PPOP

Apakah Keuntungan Operasi Pra-Peruntukan—PPOP?

Keuntungan operasi praperuntukan (PPOP) ialah jumlah pendapatan yang diperoleh oleh bank atau jenis institusi kewangan yang serupa dalam tempoh masa tertentu, sebelum mengambil kira dana yang diketepikan untuk menyediakan hutang lapuk pada masa hadapan. Sebuah bank akan mengurangkan PPOP sebaik sahaja ia memotong jumlah dolar yang ditentukannya mesti diketepikan untuk menampung jangkaan kemungkiran pinjaman dan hutang lain yang tidak boleh dikutip.

PPOP memberikan anggaran yang munasabah tentang apa yang bank jangkakan akan tinggalkan untuk keuntungan operasi selepas ia akhirnya mengalami aliran keluar tunai akibat kemungkiran pinjaman.

Memahami Keuntungan Operasi Pra-Peruntukan—PPOP

Memandangkan kebanyakan bank biasanya mempunyai portfolio pinjaman tertunggak yang besar kepada banyak pelanggan yang berbeza pada satu-satu masa, adalah logik bahawa sesetengah bank akan mungkir. Oleh itu, adalah tidak tepat bagi bank untuk menganggap keseluruhan keuntungan operasinya sebagai pendapatan yang boleh disimpannya. Disebabkan ini, bank biasanya melaporkan pendapatan operasi mereka sebagai PPOP,. untuk memberi pelabur gambaran tentang keuntungan operasi mereka, dengan pemahaman bahawa ia masih boleh menanggung hutang lapuk, yang akan mengurangkan garis bawahnya.

Jumlah PPOP jelas berkurangan selepas dana diperuntukkan untuk menampung potensi hutang lapuk. Walau bagaimanapun, ini tidak dianggap sebagai aliran keluar tunai untuk bank. Amaun yang ditolak oleh bank adalah berdasarkan pengalaman lalai pinjamannya.

Keuntungan operasi praperuntukan kadangkala dirujuk kepada hasil bersih praperuntukan, walaupun angka ini merangkumi perbelanjaan lain serta peruntukan kerugian.

Keuntungan Operasi Pra-Peruntukan dan Kadar Lalai

Kadar kenakalan ke atas pinjaman pengguna individu telah berubah-ubah dengan ketara dalam tempoh tiga dekad yang lalu. Yang tertinggi ialah lonjakan yang mengelilingi selepas krisis kewangan 2008 dan Kemelesetan Besar, di mana angka ini menghampiri 5% pada 2010. Ia telah menurun secara beransur-ansur sejak itu, mencecah palung pada 2015 hanya di bawah 2%; sehingga Q4 2019, ia berada pada 2.34%, menurut Federal Reserve Bank of St. Louis . Lebih ramai pelanggan mengambil bahagian, dengan tahap kenakalan yang boleh dikawal.

Beberapa kebimbangan menyelubungi sedikit peningkatan dalam jumlah tunggakan kad kredit dan pinjaman kenderaan, bersama-sama dengan peningkatan kadar faedah dan ketidakpastian dalam bidang politik berkenaan peraturan baharu. Namun secara umum, ini adalah petanda yang baik untuk bank—mereka nampaknya tidak perlu mengeluarkan dana yang besar daripada pengiraan keuntungan operasi praperuntukan mereka.

Langkah Keberuntungan Lain

Keuntungan operasi praperuntukan hanyalah satu ukuran keuntungan—yang agak khusus untuk industri perbankan. Tetapi dalam perniagaan, banyak bentuk penghuraian keuntungan wujud, dan Cara lain termasuk nisbah seperti ini:

• Margin kasar (Keuntungan Kasar/Jualan Bersih * 100)

• Margin operasi (Keuntungan Operasi / Jualan Bersih * 100)

• Pulangan atas Aset (ROA (Pendapatan Bersih / Aset * 100)

• Pulangan atas Ekuiti (ROE) (Pendapatan Bersih/Ekuiti Pemegang Saham * 100)

Penganalisis mungkin menggunakan sebahagian atau semua nisbah keuntungan di atas secara lebih bebas merentas syarikat.

##Sorotan

• Keuntungan operasi praperuntukan (PPOP) ialah jumlah pendapatan yang diperoleh oleh institusi kewangan, biasanya bank, dalam tempoh masa tertentu sebelum menolak dana yang diperuntukkan untuk memperuntukkan hutang lapuk pada masa hadapan.

• Bank biasanya melaporkan pendapatan operasi mereka sebagai PPOP, untuk memberi pelabur gambaran tentang keuntungan operasi mereka—dan andaian realistik, berdasarkan pengalaman lalu, bahawa ia akan kehilangan wang atas kemungkiran pinjaman dan hutang lain yang tidak boleh dikutip.