区间交易

什么是区间交易？

区间交易是一种交易策略，旨在识别和利用证券（如股票）在价格渠道进行交易。在找到主要支撑位和阻力位并将它们与水平趋势线连接后，交易者可以在较低的趋势线支撑位（通道底部）买入证券，并在较高的趋势线阻力位（通道顶部）卖出。

区间交易策略包括将反应高点和低点与水平趋势线连接起来，以确定支撑和阻力区域。趋势线作为支撑或阻力区域的强度或可靠性取决于价格对其做出反应的次数。例如，如果价格从阻力趋势线下跌了五到四次，则认为它比价格仅下跌两次更可靠。

当证券在一段时间内在一致的高价和低价之间进行交易时，就会出现交易区间。证券交易区间的顶部通常会提供价格阻力，而交易区间的底部通常会提供价格支撑。

交易者通过反复在支撑趋势线买入并在阻力趋势线卖出，直到证券从价格通道中突破来利用区间交易。这个想法是价格更有可能从这些水平反弹而不是突破它们，这使得风险回报率对他们有利，尽管始终注意潜在的突破或崩溃很重要。

大多数交易者将止损点设置在趋势线的上方和下方，以减轻大量突破或崩盘造成的重大损失的风险。例如，如果证券的支撑趋势线较低为 10.00 美元，阻力趋势线较高为 15.00 美元，交易者可能会在反弹后以 11.00 美元买入该股票，止损为 9.00 美元。如果股票从支撑趋势线跌破，这可以保护交易者。

结合价格渠道使用其他形式的技术分析来增加成功的几率。例如，交易者可能会观察与支撑位反弹相关的交易量，以衡量崩盘或突破的可能性。相对强度指数(RSI) 也是价格通道内任何给定点的趋势强度的有用指标。

下图显示了一个区间交易策略示例，其中箭头用于潜在的多头和空头交易。

在这张图表中，交易者可能已经注意到股票在 10 月底和 11 月初开始形成价格通道。在最初的峰值形成后，交易者可能已经开始根据这些趋势线进行多头和空头交易，总共有四笔空头交易和两笔多头交易。该股突破上趋势线阻力标志着区间交易的结束。

支撑和阻力：如果证券处于完善的交易范围内，交易者可以在价格接近支撑时买入，并在达到阻力时卖出。技术指标，例如相对强弱指数 (RSI)、随机震荡指标 r和商品通道指数 (CCI)，可用于确认价格在交易区间内震荡时的超买和超卖情况。

例如，当股票价格处于支撑位并且 RSI 给出低于 30 的超卖读数时，交易者可以进入多头头寸。或者，当 RSI 进入 70 以上的超买区域时，交易者可能决定建立空头头寸. 止损单应设置在交易范围之外，以将风险降至最低。

突破和崩盘：交易者可以从交易区间的突破或崩盘方向入场。为确认此举是否有效，交易者应使用其他指标，例如成交量和价格走势。

例如，初始突破或崩盘时的交易量应该会显着增加，以及交易范围之外的几个收盘价。交易者可能希望在进入交易之前等待回撤，而不是追逐价格。例如，限价买单可以放置在交易区间顶部的上方，现在充当支撑位。止损单可以位于交易区间的另一侧，以防止突破失败。

＃＃强调