Range-Bound Trading
Mitä on vaihteluväliin sidottu kaupankäynti?
Aluesidottu kaupankäynti on kaupankäyntistrategia, jolla pyritään tunnistamaan ja hyödyntämään arvopapereita, kuten osakkeita, kauppaa hintakanavissa. Kun olet löytänyt suuret tuki- ja vastustasot ja yhdistänyt ne vaakasuuntaisiin trendilinjoihin,. kauppias voi ostaa arvopaperin alemman trendilinjan tuesta (kanavan alareunasta) ja myydä sen ylemmän trendilinjan vastuksen kohdalla (kanavan yläosassa).
Range-Bound Tradingin ymmärtäminen
Range-sidottuissa kaupankäyntistrategioissa yhdistetään reaktion ylä- ja alamäet vaakasuuntaisiin trendilinjoihin tuki- ja vastustusalueiden tunnistamiseksi. Trendiviivan vahvuus tai luotettavuus tuki- tai vastustusalueena riippuu siitä, kuinka monta kertaa hinta on reagoinut siihen. Jos hinta on esimerkiksi siirtynyt alemmas resistanssitrendilinjalta viisi tai neljä kertaa, sitä pidetään luotettavampana kuin jos hinta siirtyisi pois siitä vain kaksi kertaa.
Kaupankäyntijakso tapahtuu , kun arvopaperi käy kauppaa jatkuvasti korkeiden ja alhaisten hintojen välillä tietyn ajanjakson ajan. Arvopaperin kaupankäyntialueen yläosa tarjoaa usein hintavastuksen, kun taas kaupankäyntialueen alaosa tarjoaa tyypillisesti hintatukea.
Kauppiaat hyödyntävät vaihteluväliin sidottua kaupankäyntiä ostamalla toistuvasti tukitrendilinjalla ja myymällä vastustrendilinjalla, kunnes arvopaperi irtoaa hintakanavasta. Ajatuksena on, että hinta todennäköisemmin elpyy näiltä tasoilta kuin murtautuu niiden läpi, mikä asettaa riski-hyötysuhteen niiden eduksi, vaikka onkin tärkeää aina tarkkailla mahdollisia murtumia tai hajoamista.
Useimmat kauppiaat sijoittavat stop-loss -pisteitä juuri ylemmän ja alemman trendilinjan yläpuolelle pienentääkseen suurista tappioista aiheutuvaa riskiä suuren volyymin katkeamisesta tai rikkoutumisesta. Esimerkiksi, jos arvopaperilla on alempi tukitrendiviiva 10,00 dollarissa ja ylempi vastuksen trendiviiva 15,00 dollarissa, kauppias voi ostaa osakkeen 11,00 dollarilla heti nousun jälkeen 9,00 dollarin stop-lossilla. Tämä suojaa sijoittajaa, jos osake hajoaa tukitrendilinjalta.
Monet kauppiaat käyttävät myös muita teknisen analyysin muotoja hintakanavien kanssa lisätäkseen onnistumismahdollisuuksiaan. Kauppiaat voivat esimerkiksi tarkkailla tukitason palautumiseen liittyvää volyymia arvioidakseen rikkoutumisen tai katkeamisen todennäköisyyttä. Suhteellinen voimaindeksi (RSI) on myös hyödyllinen indikaattori trendin vahvuudesta missä tahansa hintakanavan kohdassa.
Esimerkki vaihteluväliin rajoittuvasta kaupankäynnistä
Seuraavassa kaaviossa on esimerkki vaihteluväliin rajoittuvasta kaupankäyntistrategiasta, jossa on nuolet paikoillaan mahdollisesti pitkiä ja lyhyitä kauppoja varten.
Tässä kaaviossa kauppias on saattanut huomata, että osakkeet alkoivat muodostaa hintakanavaa lokakuun lopulla ja marraskuun alussa. Alkuhuippujen muodostumisen jälkeen kauppias on saattanut alkaa tehdä pitkiä ja lyhyitä kauppoja näiden trendilinjojen perusteella, yhteensä neljä lyhyttä ja kaksi pitkää kauppaa. Osakkeen irtautuminen ylemmästä trendilinjan resistanssista merkitsee vaihteluvälin kaupankäynnin loppua.
Kaupankäyntialueen strategiat
Tuki ja vastus: Jos arvopaperi on vakiintuneella kaupankäyntialueella, kauppiaat voivat ostaa, kun hinta lähestyy tukea ja myydä, kun se saavuttaa vastustuksen. Teknisiä indikaattoreita, kuten suhteellinen voimaindeksi (RSI), stokastinen oskillaattori ja hyödykekanavaindeksi (CCI), voidaan käyttää vahvistamaan yliostettuja ja ylimyytyjä ehtoja, kun hinta heilahtelee kaupankäyntialueella.
Kauppias voi esimerkiksi syöttää pitkän positioon, kun osakkeen hinta käy kauppaa tukitasolla ja RSI antaa ylimyyty lukeman alle 30. Vaihtoehtoisesti kauppias voi päättää avata lyhyen position, kun RSI siirtyy yliostetulle alueelle yli 70:n. Stop-loss-toimeksianto tulee asettaa juuri kaupankäyntialueen ulkopuolelle riskin minimoimiseksi.
Päivystykset ja jaottelut: Kauppiaat voivat tulla kaupankäynnin vaihteluvälin purkamisen tai jakautumisen suuntaan. Elinkeinonharjoittajien tulee käyttää muita indikaattoreita, kuten volyymi- ja hintatoimintoja, varmistaakseen muutoksen pätevyyden.
Esimerkiksi volyymin pitäisi kasvaa merkittävästi alkuperäisen purkamisen tai erittelyn yhteydessä, samoin kuin useita sulkemisia kaupankäyntialueen ulkopuolella. Hintaa tavoittelemisen sijaan kauppiaat saattavat haluta odottaa uudelleenjäljitystä ennen kauppaan ryhtymistä. Esimerkiksi ostoraja-toimeksianto voidaan asettaa juuri kaupankäyntialueen yläpuolelle, joka nyt toimii tukitasona. Stop-loss-toimeksianto voi olla kaupankäyntialueen vastakkaisella puolella suojatakseen epäonnistuneelta purkautumiselta.
Kohokohdat
Tavallisesti kauppiaat käyttävät vaihteluväliin sidottua kaupankäyntiä yhdessä muiden indikaattoreiden, kuten volyymin, kanssa lisätäkseen onnistumismahdollisuuksiaan.
Sijoittajat sijoittavat stop-loss -pisteitä juuri ylemmän ja alemman trendilinjan yläpuolelle välttääkseen suuria tappioita suurien volyymien purkauksista.
Range-sidottu kaupankäyntistrategia viittaa menetelmään, jossa kauppiaat ostavat tukitrendilinjalla ja myyvät tietyn osakkeen tai option vastustrendiviivan tasolla.
