Bereichsgebundener Handel

Was ist Range-Bound-Trading?

Range-Bound-Trading ist eine Handelsstrategie, die darauf abzielt, Wertpapiere wie Aktien zu identifizieren und zu nutzen, indem sie in Preiskanälen gehandelt werden. Nachdem ein Trader wichtige Unterstützungs- und Widerstandsniveaus gefunden und mit horizontalen Trendlinien verbunden hat, kann er ein Wertpapier bei der unteren Trendlinienunterstützung (unteres Ende des Kanals) kaufen und es beim oberen Trendlinienwiderstand (oberes Ende des Kanals) verkaufen.

Range-Bound-Trading verstehen

Range-gebundene Handelsstrategien beinhalten die Verbindung von Reaktionshochs und -tiefs mit horizontalen Trendlinien, um Unterstützungs- und Widerstandsbereiche zu identifizieren. Die Stärke oder Zuverlässigkeit der Trendlinie als Unterstützungs- oder Widerstandsbereich hängt davon ab, wie oft der Kurs darauf reagiert hat. Wenn sich der Preis beispielsweise fünf- oder viermal nach unten von der Widerstandstrendlinie bewegt hat, gilt dies als zuverlässiger, als wenn sich der Preis nur zwei Mal davon entfernt hätte.

Eine Handelsspanne tritt auf, wenn ein Wertpapier über einen bestimmten Zeitraum zwischen konstant hohen und niedrigen Preisen gehandelt wird. Das obere Ende der Handelsspanne eines Wertpapiers bietet oft Preiswiderstand, während das untere Ende der Handelsspanne typischerweise Preisunterstützung bietet.

Trader profitieren vom spannengebundenen Trading, indem sie wiederholt an der Unterstützungstrendlinie kaufen und an der Widerstandstrendlinie verkaufen, bis das Wertpapier aus einem Kurskanal ausbricht. Die Idee ist, dass der Preis eher von diesen Niveaus abprallt als sie durchbricht, was das Risiko-Ertrags-Verhältnis zu ihren Gunsten auswirkt, obwohl es wichtig ist, immer auf einen möglichen Ausbruch oder Zusammenbruch zu achten.

Die meisten Trader platzieren Stop-Loss- Punkte direkt über den oberen und unteren Trendlinien, um das Risiko schwerer Verluste durch einen Ausbruch oder Zusammenbruch mit hohem Volumen zu mindern. Wenn ein Wertpapier beispielsweise eine untere Unterstützungstrendlinie bei 10,00 $ und eine obere Widerstandstrendlinie bei 15,00 $ hat, kann der Trader die Aktie direkt nach einer Erholung bei 11,00 $ mit einem Stop-Loss von 9,00 $ kaufen. Dies schützt den Trader, wenn die Aktie von der Unterstützungstrendlinie abfällt.

Viele Händler verwenden auch andere Formen der technischen Analyse in Verbindung mit Preiskanälen, um ihre Erfolgschancen zu erhöhen. Beispielsweise könnten Händler das Volumen beobachten, das mit einer Erholung von einem Unterstützungsniveau verbunden ist, um die Wahrscheinlichkeit eines Zusammenbruchs oder Ausbruchs abzuschätzen. Der Relative-Stärke-Index (RSI) ist auch ein nützlicher Indikator für die Trendstärke an einem bestimmten Punkt innerhalb eines Preiskanals.

Range-gebundenes Handelsbeispiel

Das folgende Diagramm zeigt ein Beispiel einer Range-gebundenen Handelsstrategie mit Pfeilen für potentielle Long- und Short-Trades.

In diesem Diagramm hat ein Händler vielleicht bemerkt, dass die Aktie Ende Oktober und Anfang November begann, einen Preiskanal zu bilden. Nachdem sich die anfänglichen Spitzen gebildet haben, hat der Trader möglicherweise begonnen, Long- und Short-Trades auf der Grundlage dieser Trendlinien zu platzieren, mit insgesamt vier Short-Trades und zwei Long-Trades. Der Ausbruch der Aktie über den oberen Trendlinienwiderstand markiert das Ende des spannengebundenen Handels.

Trading-Range-Strategien

Unterstützung und Widerstand: Wenn sich ein Wertpapier in einer gut etablierten Handelsspanne befindet, können Händler kaufen, wenn sich der Preis der Unterstützung nähert, und verkaufen, wenn er den Widerstand erreicht. Technische Indikatoren wie der Relative-Stärke-Index (RSI), der stochastische Oszillator und der Commodity Channel Index (CCI) können verwendet werden, um überkaufte und überverkaufte Bedingungen zu bestätigen, wenn der Preis innerhalb einer Handelsspanne schwankt .

Beispielsweise könnte ein Trader eine Long-Position eingehen, wenn der Preis einer Aktie auf Unterstützung gehandelt wird und der RSI einen überverkauften Wert unter 30 anzeigt. Alternativ kann der Trader entscheiden, eine Short-Position zu eröffnen, wenn der RSI in den überkauften Bereich über 70 bewegt wird Eine Stop-Loss-Order sollte knapp außerhalb der Handelsspanne platziert werden, um das Risiko zu minimieren.

Ausbrüche und Zusammenbrüche: Händler können in Richtung eines Ausbruchs oder Zusammenbruchs aus einer Handelsspanne einsteigen. Um zu bestätigen, dass die Bewegung gültig ist, sollten Händler andere Indikatoren wie Volumen und Preisbewegungen verwenden.

Beispielsweise sollte es beim anfänglichen Ausbruch oder Zusammenbruch einen deutlichen Anstieg des Volumens sowie mehrere Schließungen außerhalb der Handelsspanne geben. Anstatt dem Preis nachzujagen, sollten Trader vielleicht auf ein Retracement warten, bevor sie in einen Trade einsteigen. Beispielsweise könnte eine Kauf-Limit-Order knapp über der Spitze der Handelsspanne platziert werden, die nun als Unterstützungsniveau fungiert. Eine Stop-Loss-Order könnte auf der gegenüberliegenden Seite der Handelsspanne stehen, um sich vor einem gescheiterten Ausbruch zu schützen.

Höhepunkte

In der Regel verwenden Trader Range-Bound-Trading in Verbindung mit anderen Indikatoren, wie z. B. dem Volumen, um ihre Erfolgschancen zu erhöhen.
Trader platzieren Stop-Loss-Punkte direkt über den oberen und unteren Trendlinien, um schwere Verluste durch großvolumige Ausbrüche zu vermeiden.
Eine spannengebundene Handelsstrategie bezieht sich auf eine Methode, bei der Händler für eine bestimmte Aktie oder Option an der Unterstützungstrendlinie kaufen und an der Widerstandstrendlinie verkaufen.