风险资本

什么是风险资本？

风险资本是指分配给投机活动并用于高风险、高回报投资的资金。任何可能面临价值损失的资金或资产都被视为风险资本，但该术语通常用于那些专门用于高度投机性投资的资金。多元化是风险资本成功投资的关键，因为每项投资的前景本质上往往是不确定的，尽管当投资成功时回报可能远高于平均水平。此外，投资者需要确保总资本中只有一部分被视为风险资本。

在风险投资的背景下，风险资本也可以指投资于有前途但尚未得到证实的初创公司的资金。

风险资本不应与风险资本(CaR)混淆，后者是指为应对风险（例如通过保险或对冲活动）而预留的资金。

了解风险资本

风险资本是可以消耗的资金，以换取产生超额收益的机会。投资者必须愿意失去所有的风险资本，这就是为什么它应该只占典型投资者投资组合权益的 10% 或更少。具有高风险承受能力的经验丰富的投资者可能会将其投资组合的四分之一或更多分配给高风险投资。也就是说，任何用风险资本进行的投资都应该用更稳定的多元化投资来抵消，这样您就不会面临失去整个投资组合的可能性。

风险厌恶程度越高，风险资本在总投资组合中的配置比例应该越低。虽然年轻投资者由于其投资期限较长，他们的投资组合中可能有很大比例的风险资本，但退休人员通常对高比例的风险资本并不满意——他们也不应该感到满意，因为他们弥补损失的时间已经到了。有限的。一般来说，投机性投资应该细分到投资的早期阶段，随着退休年龄的临近而被封锁。

风险资本的使用

风险资本通常用于便士股票的投机性投资、天使投资、私人借贷、期货和期权交易、私募股权、股票和商品的日内交易和波段交易。其中许多市场间接影响谁可以将风险资本投入其中。成熟投资者和合格投资者等分类用于将最高风险、最高回报的投资限制在具有一定净资产和收入门槛的投资者身上。这个想法是，这些人能够通过了解他们的风险并明智地降低风险来积累财富，因此他们可以通过机构投资者常用的复杂工程金融工具进入市场。

日间交易是风险资本最常见的用途之一，它还具有一些安全功能，可以间接控制交易者可以投入的风险资本数量。模式日间交易 (PDT)规则要求经纪账户具有最低账户净值25,000 美元。这允许日内交易购买力高达 4:1 的日内保证金。低于 25,000 美元的账户在滚动的 5 天内不得进行超过 3 次往返交易。不遵守 PDT 规则可能会导致帐户限制和暂停。与特定经纪商核实有关日间交易账户的政策非常重要。

＃＃ 强调

• 一些投资者将风险资本定义为他们愿意损失的资金，因此可以用来投机高风险的赌注。

• 因为资本，顾名思义，是作为一种投资投入工作的，它所面临的风险以正预期回报的形式得到补偿，该回报随着其相对风险的增加而增加。

• 风险资本可以通过多样化提高效率（在风险回报权衡方面）。

• 从广义上讲，风险资本是指面临高风险价值损失的货币或其他资产。