Risikokapital

Hva er risikokapital?

Risikokapital refererer til midler allokert til spekulativ aktivitet og brukt til høyrisikoinvesteringer med høy avkastning. Eventuelle penger eller eiendeler som er utsatt for et mulig verditap regnes som risikokapital, men begrepet er ofte reservert for de midlene som er øremerket for svært spekulative investeringer. Diversifisering er nøkkelen for vellykket investering av risikokapital, ettersom utsiktene til hver investering har en tendens til å være usikre av natur, selv om avkastningen kan være langt over gjennomsnittet når en investering lykkes. Dessuten må en investor sikre at bare en del av totalkapitalen anses som risikokapital.

I sammenheng med venturekapital kan risikokapital også referere til midler investert i en lovende, men fortsatt uprøvd oppstart.

Risikokapital skal ikke forveksles med risikokapital (CaR),. som refererer til midler som er satt av for å dekke risiko (som via forsikring eller sikringsaktiviteter).

Forstå risikokapital

Risikokapital er midlene som kan brukes i bytte mot muligheten til å generere store gevinster. Investorer må være villige til å miste all risikokapitalen sin, og derfor bør den kun utgjøre 10 % eller mindre av en typisk investors porteføljeegenkapital. Erfarne investorer med høy risikotoleranse kan allokere en fjerdedel eller mer av porteføljen sin til investeringer med høyere risiko. Når det er sagt, bør alle investeringer gjort med risikokapital kompenseres med mer stabile diversifiserte investeringer, slik at du ikke står overfor muligheten for å miste hele porteføljen din.

Jo mer risikovillig investor er, desto lavere bør andelen risikokapital allokert i den totale porteføljen være. Mens unge investorer, på grunn av sin lange investeringshorisont,. kan ha en svært betydelig andel risikokapital i porteføljene sine, er pensjonister vanligvis ikke komfortable med en høy andel risikokapital – det burde de heller ikke være, ettersom tiden deres for å ta tilbake tap er begrenset. Generelt sett bør spekulativ investering segmenteres til de første årene av investering og sperres av når pensjonsalderen nærmer seg.

Bruk av risikokapital

Risikokapital brukes vanligvis til spekulative investeringer i penny-aksjer,. engelinvesteringer, private utlån, futures- og opsjonshandel, private equity, dagshandel og swing trading av aksjer og råvarer. Mange av disse markedene påvirker indirekte hvem som kan sette risikokapital i dem. Klassifikasjoner som sofistikert investor og akkreditert investor brukes til å begrense investeringer med høy risiko og høyest belønning til investorer med en viss terskel for nettoformue og inntekt. Tanken er at disse personene var i stand til å samle rikdom ved å forstå risikoene deres og redusere dem på en intelligent måte, slik at de får tilgang til markeder med komplekse konstruerte finansielle instrumenter som vanligvis brukes av institusjonelle investorer.

Dagshandel, en av de vanligste bruksområdene for risikokapital, har også noen sikkerhetsfunksjoner for indirekte å kontrollere mengden risikokapital en trader kan sette inn. Regelen for mønsterdaghandel (PDT) krever at en meglerkonto har en minimumskontoegenkapital på $25 000. Dette gir mulighet for kjøpekraft for daghandel som er opp til en intradagmargin på 4:1. Kontoer som faller under minimum $25 000 har ikke lov til å gjøre mer enn tre tur-retur handler i løpet av en rullende fem-dagers periode. Unnlatelse av å overholde PDT-regelen kan føre til kontobegrensninger og suspensjoner. Det er viktig å sjekke med det spesifikke meglerhuset med hensyn til retningslinjer for dagshandelskontoer.

Høydepunkter

• Noen investorer definerer risikokapital som de midlene de er villige til å tape, og kan derfor brukes til å spekulere på svært risikable spill.

– Fordi kapital per definisjon settes i arbeid som en investering, kompenseres risikoen den utsettes for i form av en positiv forventet avkastning som øker med dens relative risiko.

– Risikokapital kan effektiviseres (i form av avveiningen mellom risiko og belønning) gjennom diversifisering.

• Risikokapital, i store trekk, refererer til penger eller andre eiendeler som er utsatt for høy risiko for verditap.