Рисковый капитал

Что такое рисковый капитал?

Рисковый капитал относится к средствам, выделяемым на спекулятивную деятельность и используемым для инвестиций с высоким риском и высокой прибылью. Любые деньги или активы, которые подвержены возможной потере стоимости, считаются рисковым капиталом, но этот термин часто используется для тех средств, которые предназначены для весьма спекулятивных инвестиций. Диверсификация является ключом к успешному инвестированию рискового капитала, поскольку перспективы каждой инвестиции, как правило, неопределенны по своей природе, хотя доходность может быть намного выше среднего в случае успеха инвестиции. Кроме того, инвестор должен убедиться, что только часть общего капитала считается рисковым капиталом.

В контексте венчурного капитала рисковый капитал также может относиться к средствам, вложенным в многообещающий, но еще не проверенный стартап.

Капитал риска не следует путать с капиталом под риском (CaR),. который относится к средствам, выделенным для покрытия рисков (например, посредством страхования или хеджирования).

Понимание рискового капитала

Рисковый капитал — это средства, которые расходуются в обмен на возможность получения сверхприбылей. Инвесторы должны быть готовы потерять весь свой рисковый капитал, поэтому он должен составлять не более 10% от портфельного капитала типичного инвестора. Опытные инвесторы с высокой толерантностью к риску могут выделить четверть или более своего портфеля на инвестиции с более высоким риском. Тем не менее, любые инвестиции, сделанные с рискованным капиталом, должны быть компенсированы более стабильными диверсифицированными инвестициями, чтобы вы не столкнулись с возможностью потери всего своего портфеля.

Чем меньше инвестор склонен к риску,. тем ниже должна быть доля рискового капитала, выделяемого в общем портфеле. В то время как молодые инвесторы из-за их продолжительного инвестиционного горизонта могут иметь в своих портфелях очень значительную долю рискового капитала, пенсионеры обычно не чувствуют себя комфортно с высокой долей рискового капитала — и не должны этого делать, поскольку их время для возмещения убытков ограничено. ограничено. Вообще говоря, спекулятивное инвестирование следует сегментировать до первых лет инвестирования и ограничивать по мере приближения пенсионного возраста.

Использование рискового капитала

Рисковый капитал обычно используется для спекулятивных инвестиций в грошовые акции,. бизнес-ангелов, частного кредитования, торговли фьючерсами и опционами, частного капитала, дневной торговли и свинг-трейдинга акциями и товарами. Многие из этих рынков косвенно влияют на то, кто может вкладывать в них рисковый капитал. Такие классификации, как искушенный инвестор и аккредитованный инвестор,. используются для ограничения инвестиций с наивысшим риском и наивысшим вознаграждением для инвесторов с определенным порогом собственного капитала и дохода. Идея состоит в том, что эти люди смогли накопить богатство, понимая свои риски и разумно снижая их, поэтому им предоставляется доступ к рынкам со сложными техническими финансовыми инструментами, обычно используемыми институциональными инвесторами.

Дневная торговля, одно из наиболее распространенных применений рискового капитала, также имеет некоторые функции безопасности, позволяющие косвенно контролировать сумму рискового капитала, которую может вложить трейдер. Правило шаблонной дневной торговли (PDT) требует, чтобы на брокерском счете был минимальный капитал счета. в размере 25 000 долларов США. Это обеспечивает покупательную способность внутридневной торговли с внутридневной маржой до 4:1. Счетам, сумма которых ниже минимума в 25 000 долларов, не разрешается совершать более трех двусторонних сделок в течение скользящего пятидневного периода. Несоблюдение правила PDT может привести к ограничениям и приостановке действия учетной записи. Важно проконсультироваться с конкретной брокерской компанией в отношении политики для дневных торговых счетов.

Особенности

• Некоторые инвесторы определяют рисковый капитал как те средства, которые они готовы потерять, и поэтому могут быть использованы для спекуляций на очень рискованных ставках.

• Поскольку капитал по определению используется как инвестиция, риск, которому он подвергается, компенсируется в виде положительного ожидаемого дохода, который увеличивается с его относительным риском.

• Рискованный капитал можно сделать более эффективным (с точки зрения соотношения риска и вознаграждения) за счет диверсификации.

• Рисковый капитал в широком смысле относится к деньгам или другим активам, которые подвержены высокому риску потери стоимости.