Risk sermayesi
Risk Sermayesi Nedir?
Risk sermayesi, spekülatif faaliyetlere tahsis edilen ve yüksek riskli, yüksek getiri sağlayan yatırımlar için kullanılan fonları ifade eder. Olası bir değer kaybına maruz kalan herhangi bir para veya varlık, risk sermayesi olarak kabul edilir, ancak terim genellikle yüksek spekülatif yatırımlar için ayrılmış fonlar için ayrılmıştır. Çeşitlendirme,. bir yatırım başarılı olduğunda getiriler ortalamanın çok üzerinde olabilse de, her bir yatırımın beklentileri doğası gereği belirsiz olma eğiliminde olduğundan, başarılı bir risk sermayesi yatırımı için anahtardır. Ayrıca, bir yatırımcının toplam sermayenin yalnızca bir kısmının risk sermayesi olarak kabul edilmesini sağlaması gerekir.
bağlamında risk sermayesi,. gelecek vaat eden ancak henüz kanıtlanmamış bir girişime yatırılan fonlara da atıfta bulunabilir.
, riskleri (sigorta veya riskten korunma faaliyetleri gibi) karşılamak için ayrılan fonları ifade eden risk altındaki sermaye (CaR) ile karıştırılmamalıdır .
Risk Sermayesini Anlamak
Risk sermayesi, çok büyük kazançlar elde etme fırsatı karşılığında harcanabilen fonlardır. Yatırımcılar, risk sermayelerinin tamamını kaybetmeye istekli olmalıdır, bu nedenle tipik bir yatırımcının portföy öz sermayesinin yalnızca %10'unu veya daha azını oluşturmalıdır. Risk toleransı yüksek olan deneyimli yatırımcılar, portföylerinin dörtte birini veya daha fazlasını daha yüksek riskli yatırımlara tahsis edebilir. Bununla birlikte, risk sermayesi ile yapılan yatırımlar, portföyünüzün tamamını kaybetme olasılığı ile karşı karşıya kalmamanız için daha istikrarlı çeşitlendirilmiş yatırımlarla dengelenmelidir.
ne kadar riskten kaçınırsa,. toplam portföy içinde tahsis edilen risk sermayesinin oranı o kadar düşük olmalıdır. Genç yatırımcılar, uzun yatırım ufukları nedeniyle portföylerinde çok önemli bir risk sermayesi oranına sahip olabilirken, emekliler genellikle yüksek oranda risk sermayesi konusunda rahat değillerdir - ve olmamalıdır, çünkü kayıpları geri alma süreleri kısadır. sınırlı. Genel olarak konuşursak, spekülatif yatırım , yatırımın ilk yıllarına bölünmeli ve emeklilik yaşı yaklaştıkça kordon altına alınmalıdır.
Risk Sermayesinin Kullanımları
Risk sermayesi tipik olarak kuruş hisse senetleri,. melek yatırım, özel krediler, vadeli işlemler ve opsiyon ticareti, özel sermaye, günlük ticaret ve hisse senedi ve emtia dalgalanma ticareti gibi spekülatif yatırımlar için kullanılır. Bu piyasaların çoğu, onlara kimlerin risk sermayesi koyabileceğini dolaylı olarak etkiler. Sofistike yatırımcı ve akredite yatırımcı gibi sınıflandırmalar , belirli bir net değer ve gelir eşiğine sahip yatırımcılara en yüksek riski, en yüksek getiri yatırımlarını sınırlamak için kullanılır. Buradaki fikir, bu bireylerin risklerini anlayarak ve akıllıca azaltarak servet biriktirebildikleri ve bu nedenle kurumsal yatırımcılar tarafından yaygın olarak kullanılan karmaşık mühendislik finansal araçlarla piyasalara erişimlerinin sağlandığıdır.
Risk sermayesinin en yaygın kullanımlarından biri olan günlük ticaret, aynı zamanda, bir tüccarın koyabileceği risk sermayesi miktarını dolaylı olarak kontrol etmek için bazı güvenlik özelliklerine de sahiptir. Model günlük ticaret (PDT) kuralı, bir aracılık hesabının minimum hesap özsermayesine sahip olmasını gerektirir. 25.000 ABD Doları. Bu, 4:1 gün içi marjına kadar olan günlük alım satım alım gücüne izin verir. Minimum 25.000 ABD Dolarının altına düşen hesapların, beş günlük bir süre içinde üçten fazla gidiş-dönüş alım satım yapmasına izin verilmez. PDT kuralına uyulmaması, hesap kısıtlamalarına ve askıya almalara neden olabilir. Günlük alım satım hesaplarına ilişkin politikalarla ilgili olarak belirli aracı kurumla görüşmek önemlidir.
Öne Çıkanlar
Bazı yatırımcılar risk sermayesini kaybetmeye hazır oldukları ve bu nedenle yüksek riskli bahisler üzerinde spekülasyon yapmak için kullanılabilecek fonlar olarak tanımlar.
Sermaye, tanımı gereği bir yatırım olarak çalıştırıldığından, maruz kaldığı risk, göreceli riskliliği ile artan pozitif bir beklenen getiri şeklinde telafi edilir.
Risk sermayesi, çeşitlendirme yoluyla (risk-ödül dengesi açısından) daha verimli hale getirilebilir.
Risk sermayesi, genel olarak, yüksek değer kaybı riskine maruz kalan para veya diğer varlıkları ifade eder.
