Capital-risque

Qu'est-ce que le capital-risque ?

Le capital-risque fait référence aux fonds alloués à des activités spéculatives et utilisés pour des investissements à haut risque et à haut rendement. Tout argent ou actif exposé à une éventuelle perte de valeur est considéré comme du capital-risque, mais le terme est souvent réservé aux fonds destinés à des investissements hautement spéculatifs. La diversification est la clé d'un investissement réussi en capital-risque, car les perspectives de chaque investissement ont tendance à être incertaines par nature, bien que les rendements puissent être bien supérieurs à la moyenne lorsqu'un investissement réussit. De plus, un investisseur doit s'assurer que seule une partie du capital total est considérée comme du capital-risque.

Dans le contexte du capital -risque, le capital-risque peut également désigner des fonds investis dans une startup prometteuse, mais encore non éprouvée.

capital à risque ne doit pas être confondu avec le capital à risque (CaR),. qui fait référence aux fonds mis de côté pour couvrir les risques (tels que via des activités d'assurance ou de couverture).

Comprendre le capital-risque

Le capital-risque est les fonds qui peuvent être dépensés en échange de la possibilité de générer des gains démesurés. Les investisseurs doivent être prêts à perdre tout leur capital-risque, c'est pourquoi il ne devrait représenter que 10 % ou moins des capitaux propres du portefeuille d'un investisseur type. Les investisseurs expérimentés ayant une tolérance au risque élevée peuvent allouer un quart ou plus de leur portefeuille à des investissements à risque plus élevé. Cela dit, tout investissement effectué avec du capital-risque doit être compensé par des investissements diversifiés plus stables afin que vous ne couriez pas la possibilité de perdre l'intégralité de votre portefeuille.

Plus l'investisseur est averse au risque, plus la proportion de capital-risque allouée dans le portefeuille total doit être faible. Alors que les jeunes investisseurs, en raison de leurs longs horizons d'investissement,. peuvent avoir une proportion très importante de capital-risque dans leurs portefeuilles, les retraités ne sont généralement pas à l'aise avec une proportion élevée de capital-risque - et ils ne devraient pas l'être, car leur temps pour compenser les pertes est long. limité. D'une manière générale, l'investissement spéculatif devrait être segmenté aux premières années d'investissement et bouclé à l'approche de l'âge de la retraite.

Utilisations du capital-risque

Le capital-risque est généralement utilisé pour les investissements spéculatifs dans les penny stocks,. les investissements providentiels, les prêts privés, les contrats à terme et les options, le capital-investissement, le day trading et le swing trading d'actions et de matières premières. Bon nombre de ces marchés influencent indirectement qui peut y investir du capital-risque. Des classifications comme investisseur averti et investisseur accrédité sont utilisées pour limiter les investissements les plus risqués et les plus rémunérateurs aux investisseurs ayant un certain seuil de valeur nette et de revenu. L'idée est que ces personnes ont pu accumuler de la richesse en comprenant leurs risques et en les atténuant intelligemment, de sorte qu'elles ont accès à des marchés avec des instruments financiers complexes couramment utilisés par les investisseurs institutionnels.

Le day trading, l'une des utilisations les plus courantes du capital-risque, comporte également des dispositifs de sécurité permettant de contrôler indirectement le montant de capital-risque qu'un trader peut investir. La règle du day trading (PDT) exige qu'un compte de courtage ait un capital minimum. de 25 000 $. Cela permet un pouvoir d'achat de day trading allant jusqu'à une marge intrajournalière de 4: 1. Les comptes inférieurs au minimum de 25 000 $ ne sont pas autorisés à effectuer plus de trois transactions aller-retour au cours d'une période continue de cinq jours. Le non-respect de la règle PDT peut entraîner des restrictions et des suspensions de compte. Il est important de vérifier auprès de la maison de courtage spécifique en ce qui concerne les politiques pour les comptes de day trading.

Points forts

• Certains investisseurs définissent le capital-risque comme les fonds qu'ils sont prêts à perdre et peuvent donc être utilisés pour spéculer sur des paris très risqués.

• Parce que le capital, par définition, est mis à contribution comme un investissement, le risque auquel il est exposé est compensé sous la forme d'une espérance de rendement positive qui augmente avec son degré de risque relatif.

• Le capital-risque peut être rendu plus efficace (en termes de compromis risque-récompense) grâce à la diversification.

• Le capital-risque, au sens large, fait référence à l'argent ou à d'autres actifs qui sont exposés à un risque élevé de perte de valeur.