附表 13E-4

附表 13E-4 是什么？

附表 13E-4 一词是指上市公司在为自己的证券进行要约收购时必须向美国证券交易委员会(SEC) 提交的表格。该表格被称为发行人要约收购声明，是1934 年《证券交易法》所要求的。它施加了额外的要求，要求发行人在提出自我要约时必须遵守。该表格在 2000 年被附表 TO-I取代。

了解附表 13E-4

收购要约发生在上市公司的公开收购要约期间。潜在收购方以书面形式公开提出要约收购，表明其有意收购目标公司股东的部分或全部股票。投标人通常以股票在公开市场上的价格溢价提出要约。投标报价可能预示着敌意或友好的收购。

在某些情况下，公司可能希望从股东手中回购自己的股票。这些报价被称为自我投标报价。就像常规的要约收购一样，要约价格通常远高于每股市场价格。当公司试图抵制恶意收购企图时，通常会提出自我要约。通过成为自己的大股东，目标公司可以使其背后的公司无法进行敌意收购或成本过高。

进行投标或自我投标的上市公司必须通过向美国证券交易委员会提交表格来报告其意图。附表 13E-4 是根据 1934 年《证券交易法》第 13E-4 条进行自我要约收购所需的表格。该规则的目的是防止任何欺骗和/或欺诈。直到 2000 年 1 月，公司需要在报价一经提出就提交表格。表格上的信息包括但不限于：

标的公司名称

-交易价值

申请费的金额
申报人的姓名和背景
交易条款
交易信息，包括资金来源

自投标报价示例

康宝莱于 2018 年 4 月提交了附表 TO-I，该公司宣布将回购价值高达 6 亿美元的普通股。该公司出价每股 98 至 108 美元。不过，在公告前一天收盘时，其股价为 103.02 美元。该公告导致公司股价上涨。

这是另一个自我投标报价的例子。 2018 年 5 月，艾伯维宣布将以每股 99 美元至 114 美元的价格回购高达 75 亿美元的普通股。股东被允许以他们在该范围内选择的价格投标其股票，但当要约收购到期时，艾伯维将在股东提供的价格范围内选择最优惠的价格，以回购高达 75 亿美元的普通股.

可以在 SEC 的电子数据收集、分析和检索系统上查看附表 13E-4 和 TO-I。

特别注意事项

SEC 现在认为附表 13E-4 已过时。它于 2000 年 1 月被附表 TO-I取代。这份新表格需要在附表 13E-4 中找到的类似信息以及介绍性声明，其中列出了发行人要约收购的条款、申报人要约购买的证券，以及公司是否认为其财务状况发挥了重要作用在决定发出自我投标报价中的作用。公司必须说明为什么它认为其财务状况在其决定发出自我要约收购的决定中起作用或不起作用。

＃＃强调

当公司试图抵制恶意收购企图时，通常会提出自我要约。
这份新表格需要与附表 13E-4 中的类似信息以及介绍性声明，其中列出了发行人要约收购的条款、申报人要约购买的证券以及公司是否认为其财务状况良好在决定发出自我投标报价中的作用。
附表 13E-4 是上市公司在对自己的证券进行要约收购时必须向证券交易委员会提交的表格。
公司需要在提出要约后立即提交表格，并对发行人提出额外要求。
该表格于 2000 年 1 月被附表 TO-I 取代。