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1934年证券交易法

1934年证券交易法

什么是 1934 年的证券交易法?

1934 年证券交易法 (SEA) 的制定是为了管理二级市场上的证券交易,在发行后,确保更高的财务透明度和准确性以及更少的欺诈或操纵。

SEA 授权成立证券交易委员会 (SEC) ,SEA 的监管机构。 SEC 有权监督证券(股票、债券和场外交易证券)以及市场和金融专业人士(包括经纪人、交易商和投资顾问)的行为。它还监控上市公司需要披露的财务报告。

了解 1934 年证券交易法

所有在证券交易所上市的公司都必须遵守 1934 年《证券交易法》中列出的要求。主要要求包括在证券交易所上市的任何证券的登记、披露、代理征集以及保证金和审计要求。这些要求的目的是确保一个公平和投资者信心的环境。

SEC 可以选择在联邦法院提起诉讼或在审判之外解决问题。

1934 年的 SEA 授予 SEC 广泛的权力来监管证券行业的各个方面。它由总统任命的五名专员领导,下设五个部门:公司财务部、交易与市场部、投资管理部、执法部和经济与风险分析部。

SEC 有权力和责任对潜在的 SEA 违规行为进行调查,例如内幕交易、出售未注册股票、窃取客户资金、操纵市场价格、披露虚假财务信息以及违反经纪人-客户诚信。

此外,美国证券交易委员会强制要求所有资产超过 1000 万美元且其股份由 500 多名所有者持有的公司进行公司报告。

1934 年证券交易法的历史

1934 年的 SEA 由富兰克林 D. 罗斯福政府颁布,以回应人们普遍认为不负责任的金融行为是1929 年股市崩盘的主要原因之一。 1934 年的 SEA 遵循1933 年的《证券法》 ,该法要求公司公开某些财务信息,包括股票销售和分销。

罗斯福政府提出的其他监管措施包括 1935 年公用事业控股公司法、1934 年信托契约法、1940 年投资顾问法和 1940 年投资公司法。它们都是在证券交易几乎不受监管的金融环境下出现的,公司的控制权由相对较少的投资者在不知情的情况下积累。

## 强调

  • 所有在证券交易所上市的公司都必须遵守 1934 年 SEA 中列出的要求。

  • 颁布了 1934 年的《证券交易法》来管理二级市场的证券交易。

  • 1934 年证券交易法要求的目的是确保公平和投资者信心的环境。