اهدأ
ما هو التشنج؟
التشديد هو فرض محكمة لإعادة تنظيم الإفلاس على الرغم من أي اعتراضات من قبل فئات معينة من الدائنين. غالبًا ما يستخدم التشديد كجزء من إيداع الفصل 13 للإفلاس وينطوي على تغيير المدين لشروط العقد مع الدائن بمساعدة المحكمة. يقلل هذا المخصص من المبلغ المستحق للدائن ليعكس القيمة السوقية العادلة للضمانات التي تم استخدامها لتأمين الدين الأصلي.
كيف يعمل Cramdown
يتم استخدام مخصص الانضغاط (المعروف أيضًا باسم "cram-down") بشكل أساسي على بعض الديون المضمونة ، مثل السيارة أو الأثاث. لا يُسمح بعمليات التقليص على الرهون العقارية للمنازل التي تستخدم كمسكن رئيسي.
كما هو موضح في القسم 1129 (ب) من قانون الإفلاس ، يسمح بند التشديد لمحكمة الإفلاس بتجاهل اعتراضات الدائن المضمون والموافقة على خطة إعادة تنظيم المدين طالما أنها "عادلة ومنصفة".
مصطلح "تشديد" يأتي من فكرة أن التغييرات القرض "حشر" الحلق الدائنين. قد يطلق على التشديد "صفقة متدنية" للإشارة إلى أي صفقة غير مواتية تُفرض على الدائنين بسبب الظروف. في حالة الإفلاس الشخصي ، يجوز للمدين إما إعادة التفاوض على قرض من خلال إعادة تنظيم الفصل 13 (باستخدام التشديد) أو المخاطرة بخسارة كل شيء من خلال إيداع الفصل 7 ، والذي يمنح الدائنين المضمونين نفوذًا أكبر بكثير.
إعتبارات خاصة
غالبًا ما يكون أداء الدائنين المضمونين أفضل في إعادة التنظيم في الفصل 13 من الدائنين غير المضمونين ، وعادة ما يكونون هم من لديهم اعتراضات. عادةً ما يكون أفضل دفاع للدائن غير المضمون ضد خطة إعادة التنظيم غير المرغوب فيها هو الابتعاد عن الجدل بشأن ما إذا كانت الخطة عادلة ومنصفة ، وبدلاً من ذلك ، تحدي ما إذا كان المدين قادرًا على الوفاء بالتزامات الخطة. لقد كان التشديد أداة قيمة لإجبار المقرضين المضمونين المتمردين على قبول إعادة التنظيم.
يمكن استخدام التخفيضات في الممتلكات الشخصية ، مثل السيارة ، طالما مرت فترة زمنية دنيا (بناءً على الأصل المعين - 910 أيام للسيارة وسنة للممتلكات الأخرى). إذا لم يتم استيفاء الحد الأدنى من الفترة الزمنية ، فلا يمكن استخدام التقليص وسيظل المدين مدينًا بالمبلغ الأصلي المتفق عليه.
بشكل عام ، يُطلب من المدينين المفلسين الذين لديهم رهن عقاري على العقارات الاستثمارية (وليس محل إقامتهم الأساسي) سدادها في غضون 3 إلى 5 سنوات بعد الانكماش. هذا الموعد النهائي القصير يخلق مشاكل للعديد من المدينين غير القادرين على دفع هذه المبالغ في مثل هذه الفترة القصيرة.
مثال على Cramdown
تاريخياً ، تم إجراء عمليات تقليص الديون في سياق الفصل 13 من حالات الإفلاس الشخصي ، لكنها امتدت لاحقًا إلى الفصل 11 من إفلاس الشركات حيث حاول المقترضون تقليل أعباء ديونهم. وسعت المحاكم القيود المفروضة على القروض المدعومة بالمساكن الأولية إلى الفصل 11 بقانون إصلاح الإفلاس لعام 1994.
خلال الأزمة المالية لعام 2008 ، تمت مناقشة عمليات تقليص القروض مرة أخرى كطريقة للتعامل مع أزمة الرهن العقاري. فشلت الجهود المقترحة لإزالة حظر التضييق على الرهون العقارية في نهاية المطاف ، حيث كان هناك خطر كبير للغاية من أن يؤدي ذلك إلى تقويض النظام المالي الأمريكي من خلال التحريض على فشل البنوك وجعل المنازل لا يمكن تحملها بسبب أسعار الفائدة المتضخمة بشكل كبير.
يسلط الضوء
التخفيضات هي تخفيضات في المبلغ المستحق للدائنين ، وغالبًا ما تكون جزءًا من طلب إفلاس بموجب الفصل 13.
غالبًا ما يكون أداء الدائنين المضمونين أفضل في إعادة تنظيم الفصل 13 من أداء الدائنين غير المضمونين.
تسمح أحكام التشديد لمحاكم الإفلاس بتجاهل اعتراضات الدائنين على الاعتراف بالديون.
غالبًا ما تستخدم عمليات تقليص الديون مع الديون المضمونة ، مثل السيارات والأثاث ، ولكن لا يُسمح بها للرهون العقارية على المساكن الأولية.
مصطلح "تشديد" يأتي من فكرة أن تغييرات القروض "حشر" الدائنين.
