クラムダウン

##クラムダウンとは何ですか？

債権者による異議申し立てにもかかわらず、裁判所が破産再編計画を課すことです。クラムダウンは、第13章破産申請の一部として利用されることが多く、裁判所の助けを借りて債務者が債権者との契約条件を変更することを伴います。この規定は、元の債務を確保するために使用された担保の公正市場価値を反映するために債権者に支払うべき金額を減らします。

##クラムダウンの仕組み

クラムダウン条項（「クラムダウン」とも呼ばれます）は、主に自動車や家具などの特定の担保付債務に使用されます。主たる住居として機能する住宅の住宅ローンの取り締まりは許可されていません。

破産法のセクション1129（b）に概説されているように、破産条項は、破産裁判所が「公正かつ公平」である限り、担保付債権者の異議を無視し、債務者の再編計画を承認することを認めています。

「詰め込み」という用語は、ローンの変更が債権者の喉に「詰め込まれた」という考えに由来しています。クラムダウンは、状況によって債権者に強制される不利な取引を指すために「クラムダウン取引」と呼ばれることがあります。個人破産では、債務者は第13章の再編成（クラムダウンを利用）を通じてローンを再交渉するか、第7章の申告を通じてすべてを失うリスクを負う可能性があります。

##特別な考慮事項

担保付債権者は、多くの場合、第13章の再編成において、無担保債権者よりも優れており、通常は異議を唱えています。無担保債権者の望まない再編計画に対する最善の防御は、通常、計画が公正かつ公平であるかどうかを議論することを避け、代わりに債務者が計画の義務を果たすことができるかどうかに異議を唱えることです。クラムダウンは、手に負えない安全な貸し手に再編成を受け入れるように強制するための貴重なツールでした。

クラムダウンは、最小期間が経過している限り、車両などの個人資産に使用できます（特定の資産に基づいて、車両の場合は910日、その他の資産の場合は1年）。最小期間が満たされない場合、クラムダウンを利用することはできず、債務者は元の合意された合計を支払う義務があります。

投資不動産（主たる住居ではない）に住宅ローンを持っている破産した債務者は、通常、取り締まり後3〜5年以内に返済する必要があります。この短い期限は、そのような短期間にそのような金額を支払うことができない多くの債務者にとって問題を引き起こします。

##クラムダウンの例

破産は歴史的に第13章の個人破産の文脈で行われていましたが、借り手が債務負担を減らそうとしたため、後に第11章の企業破産に広がりました。裁判所は、1994年の破産改革法により、一次住宅が支援するローンの制限を第11章に拡大しました。

2008年の金融危機の間、サブプライム住宅ローン危機に対処する方法として、クラムダウンが再び議論されました。住宅ローンのクラムダウン禁止を撤廃するための提案された努力は、銀行の破綻を促し、金利が大幅に上昇したために住宅を手ごろな価格にすることによって米国の金融システムを損なうリスクが大きすぎたため、最終的に失敗しました。

##ハイライト

-取り締まりは、債権者に支払うべき金額の削減であり、多くの場合、第13章破産申請の一部です。

-担保付債権者は、多くの場合、無担保債権者よりも第13章の再編成でうまくいくでしょう。

-破産条項により、破産裁判所は債権者による債務認識の異議を無視することができます。

-クラムダウンは、自動車や家具などの担保付きの債務で使用されることがよくありますが、一次住宅の住宅ローンには許可されていません。

-「詰め込み」という用語は、ローンの変更が債権者の喉に「詰め込まれた」という考えに由来しています。