Cramdown
Mikä on Cramdown?
Tukitoimi on tuomioistuimen määräämä konkurssi-saneeraussuunnitelma tiettyjen velkojien vastustuksesta huolimatta. Tukitoimia käytetään usein osana luvun 13 konkurssihakemusta, ja siinä velallinen muuttaa velkojan kanssa tehdyn sopimuksen ehtoja tuomioistuimen avulla. Tämä määräys pienentää velkojalle velkaa vastaamaan alkuperäisen velan vakuutena käytetyn vakuuden käypää arvoa.
Kuinka Cramdown toimii
Tukivarausta (tunnetaan myös nimellä "tukivaraus") käytetään ensisijaisesti tiettyihin vakuudellisiin lainoihin,. kuten autoon tai huonekaluihin. Kiinnitykset eivät ole sallittuja koteihin, jotka toimivat ensisijaisena asuinpaikkana.
Konkurssilain 1129(b) pykälässä kuvatun säännöksen mukaan konkurssituomioistuin voi jättää huomiotta vakuudellisen velkojan vastalauseet ja hyväksyä velallisen saneeraussuunnitelman, kunhan se on "oikeudenmukainen ja tasapuolinen".
Termi "puristaminen" tulee ajatuksesta, että lainamuutokset ovat "ahdettu" velkojien kurkkuun. Tukisopimusta voidaan kutsua "alennussopimukseksi" viittaamaan mihin tahansa epäedulliseen kauppaan, jonka velkojat pakottavat olosuhteet. Henkilökohtaisessa konkurssissa velallinen voi joko neuvotella lainasta uudelleen luvun 13 mukaisella saneerausmenettelyllä (käyttämällä järjestelyä) tai vaarassa menettää kaiken luvun 7 hakemuksen kautta, mikä antaa vakuudellisille velkojille paljon enemmän vipuvaikutusta.
Erityisiä huomioita
Vakuudelliset velkojat pärjäävät usein luvun 13 mukaisessa uudelleenjärjestelyssä paremmin kuin vakuudettomat velkojat,. ja heillä on yleensä vastalauseita. Vakuudettoman velkojan paras puolustus ei-toivottua saneeraussuunnitelmaa vastaan on yleensä pysyä poissa väittelemästä suunnitelman oikeudenmukaisuudesta ja oikeudenmukaisuudesta ja sen sijaan kyseenalaistaa, pystyykö velallinen täyttämään suunnitelman velvoitteet. Tukitoimi on ollut arvokas väline pakottaa vastahakoiset vakuudelliset lainanantajat hyväksymään uudelleenjärjestelyn.
Camdowneja voidaan käyttää henkilökohtaiseen omaisuuteen, kuten ajoneuvoon, niin kauan kuin vähimmäisaika on kulunut (kyseisen omaisuuden perusteella - 910 päivää ajoneuvolle ja vuosi muulle omaisuudelle). Jos vähimmäisaikaa ei noudateta, rajoitusta ei voida käyttää ja velallinen on edelleen velkaa alkuperäisen, sovitun summan.
Konkurssiin menneiden velallisten, joilla on asuntolainoja sijoituskiinteistöihin (ei pääasialliseen asuinpaikkaansa), vaaditaan yleensä maksamaan ne pois 3–5 vuoden kuluessa tukahduttamisesta. Tämä lyhyt määräaika aiheuttaa ongelmia monille velallisille, jotka eivät pysty maksamaan tällaisia summia niin lyhyessä ajassa.
Esimerkki Cramdownista
Cramdownit suoritettiin historiallisesti luvun 13 henkilökohtaisten konkurssien yhteydessä, mutta ne levisivät myöhemmin luvun 11 yritysten konkursseihin, kun lainanottajat yrittivät vähentää velkataakkaa. Tuomioistuimet laajensivat pääasunnon takaamien lainojen rajoitukset 11 lukuun vuoden 1994 konkurssiuudistuslailla.
Vuoden 2008 finanssikriisin aikana keskusteltiin jälleen takaiskuista keinona käsitellä subprime-asuntoluottokriisiä. Ehdotetut toimet asuntolainojen tukahduttamiskiellon poistamiseksi epäonnistuivat lopulta, koska oli liian suuri riski, että se heikentäisi Yhdysvaltain rahoitusjärjestelmää aiheuttamalla pankkien kaatumista ja tekemällä asunnoista kohtuuttomia valtavasti kohonneiden korkojen vuoksi.
Kohokohdat
Cramdowns ovat velkojien velkojen alennuksia, usein osa luvun 13 konkurssihakemusta.
Vakuudelliset velkojat menestyvät usein paremmin luvun 13 mukaisessa uudelleenjärjestelyssä kuin vakuudettomat velkojat.
Cramdown-säännökset antavat konkurssituomioistuimille mahdollisuuden jättää huomiotta velkojien vastalauseet velkojen tunnustamisesta.
Cramdownia käytetään usein vakuudellisten velkojen, kuten autojen ja huonekalujen, kanssa, mutta niitä ei sallita ensisijaisen asunnon kiinnityksiin.
Termi "puristus" tulee ajatuksesta, että lainamuutokset ovat "ahdettu" velkojien kurkkuun.
