صندوق كروس
ما هو صندوق كروس أوفر؟
الصندوق المتقاطع هو صندوق استثماري يحتفظ بكل من استثمارات الأسهم العامة والخاصة . تستثمر الصناديق المتقاطعة في كل من الشركات العامة والشركات الخاصة.
فهم صندوق Crossover
يوفر الصندوق المتقاطع لمستثمري الصناديق المشتركة عائدات محتملة أعلى. في حين أن معظم الصناديق المشتركة مصممة لتقديم عوائد ثابتة بمرور الوقت ، فإن الصندوق المتقاطع مصمم ليكون عائدًا مرتفعًا ونموًا مرتفعًا. ومع ذلك ، فإن الصناديق المتقاطعة هي مخاطر أعلى.
بسبب المخاطر العالية ، لا ينصح بهذا النوع من الصناديق لبعض المستثمرين ، خاصة أولئك الذين يقتربون من سن التقاعد. تعتبر الصناديق المتقاطعة استثمارًا طويل الأجل أفضل من الاستثمار قصير الأجل. يجب أن يكون المستثمرون في الصناديق المتقاطعة على استعداد لقبول قدر كبير من التقلبات.
الملكية الخاصة مقابل استثمارات الملكية العامة
تمتلك معظم الصناديق المشتركة استثمارات في الأسهم العامة. تشير الأسهم العامة إلى الشركات التي يتم تداولها علنًا في بورصة مثل بورصة نيويورك أو ناسداك. تتمتع الشركات المتداولة علنًا ببعض المزايا للمستثمرين. يمكن للمستثمرين في الأسهم العامة الوصول إلى محرك عائد علاوة مخاطر الأسهم . بالإضافة إلى ذلك ، يتم تنظيم الشركات المتداولة علنًا من قبل لجنة الأوراق المالية والبورصات ، وهي مطالبة بالإفصاح عن معلومات معينة للجميع في نفس الوقت .
تشير الأسهم الخاصة إلى الشركات المملوكة للقطاع الخاص ولا تتداول في البورصات العامة. وهذا يجعل من الصعب على المستثمرين الأفراد الوصول إلى الشركات الخاصة.
يأتي الاستثمار في الأسهم الخاصة بشكل أساسي من المستثمرين المؤسسيين والمستثمرين المعتمدين ، الذين يمكنهم تخصيص مبالغ كبيرة من المال لفترات طويلة من الزمن. في كثير من الحالات ، تكون فترات الاحتفاظ طويلة بشكل كبير مطلوبة لاستثمارات الأسهم الخاصة. هناك حاجة إلى متسع من الوقت لتغيير اتجاه الشركة المتعثرة ، أو لتمكين أحداث السيولة مثل الاكتتاب العام الأولي أو البيع لشركة عامة.
محركات عوائد الصناديق المتقاطعة
تحاول الصناديق المتقاطعة الاستفادة من علاوة المخاطرة وراء الأسهم الخاصة ، بينما تقدم أيضًا بعض السيولة في سوق الأسهم العامة. يشير علاوة مخاطر حقوق الملكية إلى العائد الزائد الذي يوفره الاستثمار في سوق الأوراق المالية على معدل عائد خالٍ من المخاطر. يعوض هذا العائد الزائد المستثمرين عن تحمل مخاطر أعلى نسبيًا للاستثمار في الأسهم. يختلف حجم القسط اعتمادًا على مستوى المخاطر في محفظة معينة ويتغير أيضًا بمرور الوقت مع تقلب مخاطر السوق. كقاعدة عامة ، يتم تعويض الاستثمارات عالية المخاطر بعلاوة أعلى.
بينما تستفيد كل من الأسهم العامة والخاصة من علاوة مخاطر الأسهم ، يتوقع مستثمرو الأسهم الخاصة أيضًا أن يتم تعويضهم عن المخاطر الأخرى ، بما في ذلك مخاطر السيولة ومخاطر المدير.
يسلط الضوء
بسبب الطبيعة الأكثر خطورة للصناديق ، فهي خيارات أفضل للمستثمرين ذوي الآفاق طويلة الأجل ، بدلاً من أولئك الأقرب إلى التقاعد.
الصندوق المتقاطع هو نوع من الصناديق المشتركة التي تستثمر في كل من الشركات المطروحة للتداول العام والشركات الخاصة.
يتم إنشاء الصناديق المتقاطعة لتوفر للمستثمرين إمكانية تحقيق عائد أعلى ، ولكن هذا يجلب أيضًا مخاطر أعلى.
