Crossover sjóður
Hvað er krosssjóður?
Crossover-sjóður er fjárfestingarsjóður sem heldur bæði opinberum og einkafjárfestum. Crossover sjóðir fjárfesta bæði í fyrirtækjum sem eru skráð í almennum viðskiptum og í einkareknum fyrirtækjum.
Skilningur á krossasjóði
Crossover-sjóður býður verðbréfasjóðsfjárfestum hugsanlega hærri ávöxtun. Þó að flestir verðbréfasjóðir séu hannaðir til að bjóða upp á stöðugri ávöxtun með tímanum, er krosssjóður hannaður til að vera há ávöxtun og miklum vexti. Hins vegar eru krosssjóðir með meiri áhættu.
Vegna mikillar áhættu er ekki mælt með þessari tegund sjóða fyrir ákveðna fjárfesta, sérstaklega þá sem eru að nálgast eftirlaunaaldur. Crossover-sjóðir eru taldir vera betri langtímafjárfesting en skammtímafjárfesting. Fjárfestar í millisjóðum ættu að vera tilbúnir til að sætta sig við mikla sveiflu.
Private Equity vs Public Equity Investments
Flestir verðbréfasjóðir eru með opinberar hlutabréfafjárfestingar. Almennt eigið fé vísar til fyrirtækja sem eru skráð í kauphöll eins og New York Stock Exchange eða Nasdaq. Fyrirtæki í hlutabréfaviðskiptum hafa nokkra kosti fyrir fjárfesta. Fjárfestar í opinberu fé geta fengið aðgang að áhættuálagsávöxtunardrifinn hlutabréfa. Þar að auki eru fyrirtæki sem verslað er með í viðskiptum undir eftirliti Verðbréfaeftirlitsins og þeim er skylt að birta ákveðnar upplýsingar til allra á sama tíma .
Með einkahlutafé er átt við fyrirtæki sem eru í einkaeigu og eiga ekki viðskipti í opinberum kauphöllum. Þetta gerir einstökum fjárfestum erfitt fyrir að fá aðgang að fyrirtækjum í einkaeign.
Fjárfestingar í einkahlutafélögum koma fyrst og fremst frá fagfjárfestum og viðurkenndum fjárfestum, sem geta tileinkað sér umtalsverðar fjárhæðir í langan tíma. Í mörgum tilfellum þarf umtalsvert langan geymslutíma fyrir fjárfestingar í einkahlutabréfum. Það þarf nægan tíma til að snúa við fyrirtæki sem er í erfiðleikum eða til að gera lausafjártilvik eins og frumútboð eða sölu til hlutafélags kleift.
Crossover Fund Return Drivers
Crossover-sjóðir reyna að nýta áhættuálagið á bak við einkahlutafé, en bjóða jafnframt upp á hluta af lausafjárstöðu almenningshlutabréfamarkaðarins. Hlutafjáráhættuálag vísar til umframávöxtunar sem fjárfesting á hlutabréfamarkaði gefur umfram áhættulausa ávöxtun. Þessi umframávöxtun bætir fjárfestum upp fyrir að taka á sig tiltölulega meiri áhættu af hlutabréfafjárfestingu. Stærð iðgjaldsins er mismunandi eftir áhættustigi í tilteknu eignasafni og breytist einnig með tímanum eftir því sem markaðsáhætta sveiflast. Að jafnaði er áhættufjárfestingum bætt upp með hærra iðgjaldi.
Þó að bæði opinbert og einkahlutafé noti áhættuálag hlutabréfa, búast einkafjárfestar einnig við að fá bætur fyrir aðra áhættu, þar á meðal lausafjáráhættu og áhættu stjórnenda.
Hápunktar
Vegna áhættusamari eðlis sjóðanna eru þeir betri kostur fyrir fjárfesta með langtíma sjóndeildarhring, frekar en þá sem eru nær starfslokum.
Crossover-sjóður er tegund verðbréfasjóða sem fjárfestir í bæði opinberum og einkafyrirtækjum.
Crossover sjóðir eru smíðaðir til að bjóða fjárfestum möguleika á hærri ávöxtun, en það hefur einnig í för með sér meiri áhættu.
