Dana Crossover

Apakah Dana Crossover?

Dana silang ialah dana pelaburan yang memegang kedua-dua pelaburan ekuiti awam dan swasta . Dana silang melabur dalam kedua-dua syarikat dagangan awam dan syarikat milik persendirian.

Memahami Dana Crossover

Dana silang menawarkan pulangan yang lebih tinggi kepada pelabur dana bersama. Walaupun kebanyakan dana bersama direka bentuk untuk menawarkan pulangan yang lebih mantap dari semasa ke semasa, dana silang direka bentuk untuk menghasilkan hasil yang tinggi dan pertumbuhan yang tinggi. Walau bagaimanapun, dana silang adalah risiko yang lebih tinggi.

Oleh kerana risiko yang tinggi, dana jenis ini tidak disyorkan untuk pelabur tertentu, terutamanya mereka yang hampir mencapai umur persaraan. Dana silang dianggap sebagai pelaburan jangka panjang yang lebih baik daripada pelaburan jangka pendek. Pelabur dalam dana silang perlu bersedia untuk menerima banyak turun naik.

Ekuiti Persendirian lwn. Pelaburan Ekuiti Awam

Kebanyakan dana bersama memegang pelaburan ekuiti awam. Ekuiti awam merujuk kepada syarikat yang didagangkan secara terbuka di bursa saham seperti Bursa Saham New York atau Nasdaq. Syarikat dagangan awam mempunyai beberapa kelebihan untuk pelabur. Pelabur dalam ekuiti awam boleh mendapat akses kepada pemacu pulangan premium risiko ekuiti . Selain itu, syarikat dagangan awam dikawal oleh Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa,. dan dikehendaki mendedahkan maklumat tertentu kepada semua orang pada masa yang sama .

Ekuiti persendirian merujuk kepada syarikat yang dipegang secara persendirian dan tidak berdagang di bursa awam. Ini menyukarkan pelabur individu untuk mendapatkan akses kepada syarikat milik persendirian.

Pelaburan ekuiti persendirian terutamanya datang daripada pelabur institusi dan pelabur bertauliah, yang boleh mendedikasikan sejumlah besar wang untuk jangka masa yang panjang. Dalam kebanyakan kes, tempoh pegangan yang agak panjang diperlukan untuk pelaburan ekuiti persendirian. Masa yang mencukupi diperlukan untuk memulihkan syarikat yang bermasalah, atau untuk membolehkan peristiwa kecairan seperti tawaran awam permulaan atau jualan kepada syarikat awam.

Pemacu Pulangan Dana Crossover

Dana silang cuba untuk memanfaatkan premium risiko di sebalik ekuiti persendirian, sambil turut menawarkan beberapa kecairan pasaran ekuiti awam. Premium risiko ekuiti merujuk kepada lebihan pulangan yang melabur dalam pasaran saham memberikan atas kadar pulangan bebas risiko. Pulangan berlebihan ini memberi pampasan kepada pelabur untuk mengambil risiko pelaburan ekuiti yang agak tinggi. Saiz premium berbeza-beza bergantung pada tahap risiko dalam portfolio tertentu dan juga berubah mengikut masa apabila risiko pasaran berubah-ubah. Sebagai peraturan, pelaburan berisiko tinggi diberi pampasan dengan premium yang lebih tinggi.

Walaupun kedua-dua ekuiti awam dan swasta memanfaatkan premium risiko ekuiti, pelabur ekuiti persendirian juga menjangkakan untuk diberi pampasan untuk risiko lain, termasuk risiko kecairan dan risiko pengurus.

Sorotan

• Kerana sifat dana yang lebih berisiko, ia adalah pilihan yang lebih baik untuk pelabur yang mempunyai jangka masa panjang, dan bukannya yang lebih hampir dengan persaraan.

• Dana silang ialah sejenis dana bersama yang melabur dalam kedua-dua syarikat yang didagangkan awam dan syarikat milik persendirian.

• Dana Crossover dibina untuk menawarkan pelabur kemungkinan pulangan yang lebih tinggi, tetapi itu juga membawa risiko yang lebih tinggi.