Crossover-Fonds
Was ist ein Crossover-Fonds?
Ein Crossover-Fonds ist ein Investmentfonds, der sowohl öffentliche als auch private Beteiligungen hält. Crossover-Fonds investieren sowohl in börsennotierte als auch in Privatbesitz befindliche Unternehmen.
Einen Crossover-Fonds verstehen
Ein Crossover-Fonds bietet Anlegern von Investmentfonds potenziell höhere Renditen. Während die meisten Investmentfonds darauf ausgelegt sind, im Laufe der Zeit stabilere Renditen zu bieten, ist ein Crossover-Fonds auf hohe Rendite und hohes Wachstum ausgelegt. Crossover-Fonds sind jedoch risikoreicher.
Aufgrund des hohen Risikos wird diese Art von Fonds bestimmten Anlegern nicht empfohlen, insbesondere solchen, die kurz vor dem Rentenalter stehen. Crossover-Fonds gelten als eine bessere langfristige Investition als eine kurzfristige. Anleger in Crossover-Fonds sollten bereit sein, ein hohes Maß an Volatilität in Kauf zu nehmen.
Private-Equity- vs. Public-Equity-Investitionen
Die meisten Investmentfonds halten öffentliche Beteiligungen. Public Equity bezieht sich auf Unternehmen, die öffentlich an einer Börse wie der New York Stock Exchange oder der Nasdaq gehandelt werden. Börsennotierte Unternehmen haben einige Vorteile für Investoren. Anleger in öffentlichen Aktien können Zugang zum Aktienrisikoprämien-Renditetreiber erhalten. Darüber hinaus werden börsennotierte Unternehmen von der Securities and Exchange Commission reguliert und sind verpflichtet, bestimmte Informationen gleichzeitig an alle weiterzugeben .
Private Equity bezieht sich auf Unternehmen, die sich in Privatbesitz befinden und nicht an öffentlichen Börsen gehandelt werden. Dies macht es für Privatanleger schwierig, Zugang zu Unternehmen in Privatbesitz zu erhalten.
Private-Equity-Investitionen stammen in erster Linie von institutionellen Anlegern und akkreditierten Anlegern, die beträchtliche Geldsummen für längere Zeit investieren können. In vielen Fällen sind für Private-Equity-Anlagen erheblich lange Haltedauern erforderlich. Es wird viel Zeit benötigt, um ein notleidendes Unternehmen zu sanieren oder Liquiditätsereignisse wie einen Börsengang oder einen Verkauf an eine Aktiengesellschaft zu ermöglichen.
Crossover-Fonds-Rückkehrtreiber
Crossover-Fonds versuchen, die Risikoprämie hinter Private Equity zu nutzen und gleichzeitig einen Teil der Liquidität des Marktes für öffentliche Aktien anzubieten. Die Aktienrisikoprämie bezieht sich auf die Mehrrendite, die eine Investition in den Aktienmarkt gegenüber einer risikofreien Rendite bietet. Diese Mehrrendite entschädigt Anleger dafür, dass sie das relativ höhere Risiko einer Aktienanlage eingehen. Die Höhe der Prämie variiert je nach Risikoniveau in einem bestimmten Portfolio und ändert sich auch im Laufe der Zeit, wenn das Marktrisiko schwankt. Risikoreiche Anlagen werden in der Regel mit einer höheren Prämie abgegolten.
Während sowohl öffentliches als auch privates Beteiligungskapital von der Aktienrisikoprämie profitieren, erwarten Private-Equity-Investoren auch eine Entschädigung für andere Risiken, einschließlich Liquiditätsrisiko und Managerrisiko.
Höhepunkte
Aufgrund des riskanteren Charakters der Fonds sind sie die bessere Wahl für Anleger mit langfristigem Horizont als für Anleger, die kurz vor dem Ruhestand stehen.
Ein Crossover-Fonds ist eine Art Investmentfonds, der sowohl in börsennotierte als auch in Privatbesitz befindliche Unternehmen investiert.
Crossover-Fonds sind so konstruiert, dass sie den Anlegern die Möglichkeit einer höheren Rendite bieten, aber auch ein höheres Risiko mit sich bringen.
