Кроссоверный фонд

Что такое перекрестный фонд?

Перекрестный фонд — это инвестиционный фонд, в который входят как государственные , так и частные инвестиции. Перекрестные фонды инвестируют как в публичные, так и в частные компании.

Понимание перекрестного фонда

Перекрестный фонд предлагает инвесторам взаимных фондов потенциально более высокую прибыль. В то время как большинство взаимных фондов предназначены для обеспечения более стабильной доходности с течением времени, перекрестный фонд предназначен для обеспечения высокой доходности и быстрого роста. Однако перекрестные фонды имеют более высокий риск.

Из-за высокого риска этот тип фонда не рекомендуется для некоторых инвесторов, особенно для тех, кто приближается к пенсионному возрасту. Перекрестные фонды считаются лучшими долгосрочными инвестициями, чем краткосрочные. Инвесторы в перекрестные фонды должны быть готовы к значительной волатильности.

Частный капитал против инвестиций в публичный капитал

Большинство взаимных фондов владеют публичными инвестициями в акционерный капитал. Публичный капитал относится к компаниям, которые публично торгуются на фондовой бирже, такой как Нью-Йоркская фондовая биржа или Nasdaq. Публичные компании имеют несколько преимуществ для инвесторов. Инвесторы в публичные акции могут получить доступ к драйверу доходности премии за риск акций . Кроме того, публично торгуемые компании регулируются Комиссией по ценным бумагам и биржам и обязаны раскрывать определенную информацию всем одновременно .

Частный капитал относится к компаниям, которые находятся в частной собственности и не торгуются на публичных биржах. Это затрудняет для индивидуальных инвесторов доступ к частным компаниям.

Инвестиции в частный капитал в основном поступают от институциональных инвесторов и аккредитованных инвесторов, которые могут выделять значительные суммы денег на длительные периоды времени. Во многих случаях для прямых инвестиций требуются довольно длительные периоды владения. Требуется достаточно времени, чтобы оправиться от проблемной компании или сделать возможными события ликвидности, такие как первичное публичное размещение акций или продажа публичной компании.

Факторы возврата перекрестного фонда

Перекрестные фонды пытаются использовать премию за риск за частным капиталом, а также предлагают некоторую ликвидность рынка публичных акций. Премия за риск по акциям относится к избыточной доходности, которую инвестиции в фондовый рынок обеспечивают по сравнению с безрисковой нормой прибыли. Этот избыточный доход компенсирует инвесторам относительно более высокий риск инвестирования в акции. Размер премии варьируется в зависимости от уровня риска в конкретном портфеле, а также меняется со временем по мере колебаний рыночного риска. Как правило, высокорисковые вложения компенсируются более высокой премией.

В то время как как публичные, так и частные инвестиции получают премию за риск акционерного капитала, частные инвесторы также рассчитывают получить компенсацию за другие риски, включая риск ликвидности и риск управляющего.

Особенности

• Из-за более рискованного характера фондов они являются лучшим выбором для инвесторов с долгосрочными перспективами, а не для тех, кто ближе к пенсионному возрасту.

• Перекрестный фонд — это тип взаимного фонда, который инвестирует как в публичные, так и в частные компании.

• Перекрестные фонды созданы для того, чтобы предложить инвесторам более высокую прибыль, но это также сопряжено с более высоким риском.