Fonds croisé

Qu'est-ce qu'un fonds croisé ?

Un fonds croisé est un fonds d'investissement qui détient à la fois des investissements publics et privés. Les fonds croisés investissent à la fois dans des sociétés cotées en bourse et dans des sociétés privées.

Comprendre un fonds croisé

Un fonds croisé offre aux investisseurs de fonds communs de placement des rendements potentiellement plus élevés. Alors que la plupart des fonds communs de placement sont conçus pour offrir des rendements plus stables au fil du temps, un fonds croisé est conçu pour offrir un rendement élevé et une croissance élevée. Cependant, les fonds croisés présentent un risque plus élevé.

En raison du risque élevé, ce type de fonds n'est pas recommandé pour certains investisseurs, en particulier ceux qui approchent de l'âge de la retraite. Les fonds croisés sont considérés comme un meilleur investissement à long terme qu'à court terme. Les investisseurs dans des fonds croisés doivent être prêts à accepter une bonne dose de volatilité.

Private Equity vs Public Equity Investments

La plupart des fonds communs de placement détiennent des placements en actions publiques. Les actions publiques font référence aux sociétés qui sont cotées en bourse sur une bourse telle que la Bourse de New York ou le Nasdaq. Les sociétés cotées en bourse présentent quelques avantages pour les investisseurs. Les investisseurs en actions publiques peuvent accéder au moteur de rendement de la prime de risque des actions . En outre, les sociétés cotées en bourse sont réglementées par la Securities and Exchange Commission et sont tenues de divulguer certaines informations à tout le monde en même temps .

Le capital-investissement fait référence aux sociétés qui sont détenues par des intérêts privés et qui ne sont pas cotées en bourse. Il est donc difficile pour les investisseurs individuels d'avoir accès aux entreprises privées.

Les investissements en capital-investissement proviennent principalement d' investisseurs institutionnels et d'investisseurs accrédités, qui peuvent consacrer des sommes importantes pendant de longues périodes. Dans de nombreux cas, des périodes de détention considérablement longues sont nécessaires pour les investissements en private equity. Il faut beaucoup de temps pour redresser une entreprise en difficulté ou pour permettre des événements de liquidité tels qu'une offre publique initiale ou une vente à une entreprise publique.

Facteurs de rendement des fonds croisés

Les fonds croisés tentent d'exploiter la prime de risque du capital-investissement, tout en offrant une partie de la liquidité du marché des actions publiques. La prime de risque des actions fait référence au rendement excédentaire qu'un investissement en bourse procure par rapport à un taux de rendement sans risque. Ce rendement excédentaire compense les investisseurs pour avoir pris le risque relativement plus élevé d'investir dans des actions. La taille de la prime varie en fonction du niveau de risque d'un portefeuille particulier et change également au fil du temps à mesure que le risque de marché fluctue. En règle générale, les investissements à haut risque sont compensés par une prime plus élevée.

Alors que les capitaux publics et privés exploitent la prime de risque des capitaux propres, les investisseurs en capital-investissement s'attendent également à être indemnisés pour d'autres risques, notamment le risque de liquidité et le risque lié au gestionnaire.

Points forts

• En raison de la nature plus risquée des fonds, ils constituent de meilleurs choix pour les investisseurs ayant des horizons à long terme, plutôt que pour ceux qui sont proches de la retraite.

• Un fonds croisé est un type de fonds commun de placement qui investit dans des sociétés cotées en bourse et privées.

• Les fonds croisés sont construits pour offrir aux investisseurs la possibilité d'un rendement plus élevé, mais cela comporte également un risque plus élevé.