الفيلة
ما هي الفيلة؟
الفيلة هي لغة عامية للمستثمرين المؤسسيين الكبار الذين يمكنهم تحريك الأسواق بمفردهم. تمتلك الأفيال الأموال اللازمة لإجراء صفقات كبيرة الحجم. نظرًا للكميات الكبيرة من الأوراق المالية التي تتعامل بها الأفيال ، فإن أي قرارات استثمارية يتخذونها يمكن أن يكون لها تأثير كبير على سعر الأصل المالي الأساسي.
فهم الأفيال
وول ستريت شيء لاستخدام أسماء الحيوانات لوصف ظروف وأحداث وأنواع معينة من المستثمرين في أسواق الأسهم. تشمل الأمثلة الثيران والدببة والأيول والخنازير والكلاب والذئاب والقطط الميتة والنعام والفيلة .
غالبًا ما يستخدم مصطلح الفيل للإشارة إلى المستثمرين المؤسسيين ، أو شخص غير مصرفي أو منظمة تتداول الأوراق المالية بكميات كبيرة بما يكفي من الأسهم أو بمبالغ بالدولار نيابة عن أعضائها بحيث تكون مؤهلة للحصول على معاملة تفضيلية وعمولات أقل.
باحتراف مثل الصناديق المشتركة وخطط التقاعد والبنوك وشركات التأمين أكبر قوة وراء العرض والطلب في أسواق الأوراق المالية ، حيث تؤدي غالبية التداولات في البورصات الرئيسية. هذا يعني أنها تؤثر بشكل كبير على أسعار الأسهم.
يشتري المستثمرون الأفراد الأسهم ويبيعونها على شكل حصص دائرية تتكون من 100 سهم أو أكثر ، بينما يشتري المستثمرون المؤسسيون ويبيعون في صفقات جماعية تضم 10000 سهم أو أكثر.
فكر في حوض السباحة: إذا دخل الفيل إلى حوض السباحة (اشترى في مركز) ، فإن مستوى الماء (سعر السهم) يرتفع ؛ إذا خرج الفيل من حوض السباحة (يبيع مركزًا) ، ينخفض مستوى الماء (سعر السهم). بالمقارنة مع تأثير الفيل على أسعار الأسهم ، فإن تأثير المستثمر الفردي يشبه تأثير الفأر.
أنواع الفيلة
يوجد بشكل عام ستة أنواع من المستثمرين المؤسسيين: صناديق الوقف ، والبنوك التجارية ، وصناديق الاستثمار المشترك ، وصناديق التحوط ، وصناديق التقاعد ، وشركات التأمين.
أكبر مستثمر مؤسسي ، اعتبارًا من نهاية عام 2020 ، كان BlackRock ، مع ما يقرب من 7.3 تريليون دولار من الأصول الخاضعة للإدارة (AUM).
في وول ستريت ، يمكن أن يكون لكلمة فيل معاني أخرى. هناك مصطلحان استثماريان شهيران آخران يحملان اسم أكبر حيوان بري على وجه الأرض وهما الفيل الأبيض ، والمعروف أيضًا باسم استثمار لا تتماشى تكلفة صيانته مع مدى فائدة أو قيمة العنصر ، وصيد الأفيال - وهو مصطلح رنان مستخدم لوصف ممارسة استهداف الشركات الكبيرة كعملاء محتملين أو أهداف استحواذ .
يستخدم المستثمرون أحيانًا مصطلح الفيل للإشارة إلى التكتلات الكبيرة التي تتأقلم ببطء مع التغيير.
إعتبارات خاصة
يمتلك المستثمرون المؤسسيون الموارد والمعرفة المتخصصة لإجراء أبحاث مكثفة على مجموعة متنوعة من خيارات الاستثمار. لهذا السبب ، غالبًا ما يفحص مستثمرو التجزئة المنتظمون الملفات التنظيمية للمستثمرين المؤسسيين لدى لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC) لتحديد الأوراق المالية التي يشترونها.
من الناحية النظرية ، توقع المكان الذي ستستثمر فيه الأفيال في عالم الاستثمار بعد ذلك في حالة ثروة صافى مستثمري التجزئة. يعتبر اتباع تحركاتهم أقل فائدة ، حيث تميل الصفقات الكبيرة من هذه الشركات العملاقة إلى رفع أسعار الأسهم بشكل كبير.
المستثمرون المعاكسون في فعل عكس ما تفعله الأفيال - أي الشراء عندما تبيع المؤسسات ، والبيع عندما تشتري المؤسسات.
يسلط الضوء
يقوم المستثمرون المؤسسيون بأداء غالبية الصفقات في البورصات الرئيسية ، ونتيجة لذلك ، يؤثرون بشكل كبير على تقييم الأصول.
الفيلة هي كلمة عامية للمستثمرين المؤسسيين الكبار الذين لديهم الموارد لتحريك الأسواق بمفردهم.
أكثر المستثمرين المؤسسيين شيوعًا هم صناديق الوقف والبنوك التجارية وصناديق الاستثمار المشتركة وصناديق التحوط وصناديق التقاعد وشركات التأمين.
