الأيل
ما هو الأيل؟
Stag هو مصطلح عام للمضارب على المدى القصير - المتداول اليومي ، على سبيل المثال - الذي يحاول الاستفادة من تحركات السوق على المدى القصير من خلال التحرك بسرعة داخل وخارج المراكز. عادة ما يتطلب المتداولون النهاريون ، أو الأيائل ، الوصول إلى الكثير من رأس المال السائل لتمويل مراكزهم وكسب العيش. هذا لأنهم قد يحاولون كسب عوائد من تحركات الأسعار الصغيرة عدة مرات كل يوم أو من خلال مراكز متعددة في نفس الوقت.
غالبًا ما تستخدم Stags التقنيات المرتبطة بالتحليل الفني أو قراءة الشريط كأساس لقرارات التداول الخاصة بهم نظرًا لأن التحليل الأساسي طويل الأجل لا يساعد عادةً عند البحث عن اتخاذ قرارات تداول سريعة على مدار ساعات أو دقائق.
فهم الأيل
يشير مصطلح stag إلى المضارب الذي يشتري ويبيع الأسهم في أطر زمنية قصيرة لتحقيق أرباح سريعة. يبحث المتداول المتداول عن الظروف التي من المحتمل أن يكون فيها سعر السهم (أو أصل آخر) يتحرك فيه سعر كبير إما أعلى أو أقل ، ثم يضع نفسه وفقًا لذلك للاستفادة من حركة السعر اللاحقة.
هناك إستراتيجية أو تكتيك آخر قد يستخدمه الأيل وهو أن يكون صانع سوق أكثر. في هذه الحالة ، قد يبحث الأيل عن الأسهم أو الأصول المستقرة نسبيًا ولكنها ستحاول الشراء بالقرب من الدعم أو البيع بالقرب من المقاومة ، أو التقاط السبريد ، بناءً على افتراض أن السعر لن يتحرك كثيرًا ويمكنه تحقيق الربح خارج النطاق أو تحركات الأسعار المتقلبة.
يشمل المتداولون المنخرطون في استراتيجيات المرحلة كلاً من المتداولين الأفراد والمؤسسات. من أجل الاستفادة من تحركات الأسعار الصغيرة قصيرة الأجل المرتبطة بالتداول اليومي ، سيشتري المتداولون بشكل عام كتل كبيرة من الأسهم. من أجل تداول الأسهم اليومية في الولايات المتحدة ، يبلغ الحد الأدنى لرصيد الحساب المطلوب 25000 دولار ، على الرغم من أن معظم المتداولين اليوميين يبدأون باستخدام المزيد.
الثيران والدببة والأيول
الصعود والهبوط هما المصطلحان الأكثر شيوعًا لوصف عمليات التفكير وأفعال المستثمر الفردي. تستند هذه العقليات إلى نوايا المستثمرين الذين يسعون للاستفادة من تحركات السوق.
المتداول الصاعد هو الشخص الذي يعتقد أن سعر الأصل سيرتفع. استراتيجيي الشراء والاحتفاظ هم عادة مستثمرون متفائلون. من ناحية أخرى ، فإن المتداولين الهبوطيين هم أولئك الذين يعتقدون أن سعر الأصل سينخفض.
في حين أن المستثمر طويل الأجل قد يكون صعوديًا دائمًا ، ويبحث دائمًا عن شيء ما لشرائه ويفترض أن السهم سيرتفع دائمًا بمرور الوقت ، فقد يتغير المستثمر الأيل سريعًا من صعودي إلى هبوطي ، والعكس صحيح. في أي يوم ، قد يرتفع الأصل أو ينخفض ، وحتى عندما يرتفع الأصل بشكل عام ستكون هناك فترات يسقط فيها. نظرًا لأن الأيل موجود فقط في التداولات لفترة قصيرة من الزمن ، فقد يتداولون العديد من تقلبات الأسعار هذه أعلى وأقل.
تكتيكات تداول الأيل
هناك العديد من الطرق المختلفة للتداول اليومي. يبحث بعض المتداولين عن أصل يتجه صعوديًا ، ثم يحاولون الشراء خلال فترات التراجع ، أو عندما يتحرك السعر فوق قمة تأرجح سابقة. يمكن تطبيق نفس المفهوم على الاتجاهات الهبوطية ، والتطلع إلى الدخول في صفقة بيع عندما يصل السعر إلى انخفاض جديد أو يتراجع ثم يبدأ في الانخفاض مرة أخرى.
قد يبحث المتداولون الآخرون عن الأسهم أو الأصول ذات المدى البعيد ، في محاولة للشراء بالقرب من الدعم والبيع بالقرب من المقاومة. إنهم يفترضون أن سعر الأصل سيظل مستقرًا نسبيًا ولن يتحرك بشكل كبير إلى ما بعد الدعم أو المقاومة.
يراقب بعض المتداولين الاختراقات من أنماط الرسم البياني والتي قد تشير إلى تحرك حاد في السعر في الأصل. يراقب متداولو الأيل الآخرين الفجوات عند فتح السوق. ثم يقررون بعد ذلك ما إذا كانوا سيتلاشى الفجوة ، على افتراض أن الفجوة سوف تملأ على مدار اليوم ، أو إذا كانوا سيتداولون في اتجاه الفجوة ، على افتراض أن السعر سيستمر في التحرك في اتجاه الفجوة.
في جميع الحالات ، يحاول المتداول الاستفادة من تحركات الأسعار خلال اليوم ، وعادةً ما يأخذ واحدًا أو أكثر من هذه الصفقات في يوم واحد ، أو ربما يقوم بالعديد من هذه الصفقات.
الأيول والعروض العامة الأولية (IPO)
يشير الاكتتاب العام الأولي (IPO) إلى عملية طرح أسهم شركة خاصة للجمهور في إصدار أسهم جديد. بالإضافة إلى الطلب على أسهم الشركة ، هناك العديد من العوامل الأخرى التي تحدد تقييم الاكتتاب العام ، بما في ذلك مقارنات الصناعة ، وآفاق النمو ، وسرد الشركة.
في بعض الأحيان ، يمكن أن تطغى حملتها التسويقية على الأساسيات الفعلية للأعمال التجارية ، وهذا هو السبب في أنه من المهم جدًا للمستثمرين الأوائل مراجعة البيانات المالية للشركة ؛ جزء من عملية إطلاق الاكتتاب العام هو أن الشركات مطالبة بإصدار ميزانيات وبيانات الدخل والتدفقات النقدية للجمهور.
لذلك ، يتمثل أحد تحديات الاستثمار في الاكتتابات العامة في أن الشركات التي بدأت في العمل ليس لديها تاريخ طويل في الكشف عن معلوماتها المالية وليس لديها تاريخ تداول راسخ ، لذا فإن تحليلها باستخدام الأساليب التقليدية قد يكون مستحيلاً.
يخلق عدم اليقين هذا حول إدراج الاكتتاب العام الجديد اهتمامًا وتقلبًا من جانب المستثمرين. كما أنها جذابة للمتداولين اليوميين والأيول. سيحاول هؤلاء التجار ممارسة التقلبات لتحقيق أرباح قصيرة الأجل وعدم الاحتفاظ كثيرًا أو أي مركز في الاكتتاب العام بعد اليوم الأول من التداول.
في بعض الأحيان يكون الأيل قادرًا على الحصول على أسهم في الاكتتاب العام قبل أن يتم تداوله علنًا ، وفي هذه الحالة سيحاولون إعادة بيع أسهمهم في السوق المفتوحة بعد وقت قصير من بدء التداول بالاسم.
مثال على استراتيجية تداول الأيل
تحظى الاستراتيجيات القائمة على الاتجاه بشعبية بين الأيول لأن الاتجاهات تسمح للمتداولين بالتركيز على التداول في اتجاه الاتجاه وربما الربح إذا استمر الاتجاه. دعونا نلقي نظرة على مثال تاريخي لتوضيح المفهوم.
يظهر الرسم البياني التالي لشركة Momo Inc. (MOMO) فجوة أعلى يتبعها ارتفاع مبدئي في الأسعار. وسرعان ما ينخفض السعر إلى ما دون متوسط سعر الحجم المرجح (VWAP) والفتح. بعد الفشل في التحرك إلى الأعلى والانخفاض إلى ما دون الفتح ، يمكن لمتداول الاتجاه أن يتطلع إلى البيع في التراجع التالي وجميع التراجعات اللاحقة ، بافتراض أن الاتجاه الهبوطي يبدأ ويظل سليماً.
المؤشرات ، مثل مؤشر التذبذب العشوائي ، للمساعدة في اتخاذ قرارات التداول. في هذه الحالة ، يمكن استخدام التقاطع الهبوطي مع خط الإشارة بالقرب من منطقة ذروة الشراء كإشارة لإجراء بيع.
<! - E2F859911BDB7BB83DB614EAA85795D4 ->
عندما يتجه السهم ، يمكن أن يعمل هذا النمط من الدخول بشكل جيد. في هذا المثال ، تم إعطاء إشارات دخول متعددة على المكشوف ، وكلها وفرت فرصة للربح. تواجه استراتيجية الدخول هذه مشاكل عندما يتباطأ الاتجاه أو تصبح حركة السعر أكثر تقلبًا. قد ينتج عن هذا عدة إشارات خاطئة أو أن السعر لا يتقدم في الاتجاه المتوقع بعد الإشارة.
لهذا السبب ، لا تعتمد الأيائل عادةً على أداة واحدة أو شكل من أشكال التحليل. إنهم ينظرون إلى ظروف السوق الإجمالية ، ويقرؤون حركة السعر ، وقد يستخدمون واحدًا أو أكثر من المؤشرات الفنية ، أو مهارات قراءة الشريط ، أو الإحصائيات لمساعدتهم في تداولهم.
بالإضافة إلى استراتيجية الدخول ، سيكون لدى المتداولين الأثرياء أيضًا قواعد خروج تخبرهم عند الخروج من الصفقات المربحة والصفقات الخاسرة. لديهم أيضًا قواعد حجم المركز ، مما يتيح لهم معرفة حجم المركز الكبير أو الصغير الذي يجب أن يتخذوه في إعداد تداول معين.
أسئلة مكررة
ماذا تعني المضاربة في السوق؟
المضاربون هم متداولون يتخذون مركزًا اتجاهيًا في السوق ، غالبًا مع أفق زمني قصير. يتمثل الاختلاف الرئيسي الآخر بين المضاربة والاستثمار ، بصرف النظر عن الأفق الزمني ، في أن المضاربة غالبًا ما تنطوي على مخاطر.
كيف يقارن الأيل بالثور أو الدب؟
بشكل عام ، يمكن وصف المتداول بنظرته السوقية. الثور هو الشخص الذي يعتقد أن السوق سيرتفع ويشتري الأسهم من خلال صفقات شراء. على النقيض من ذلك ، يعتقد الدب أن الأسعار ستنخفض وبدلاً من ذلك يبيع الأصول لاتخاذ مراكز قصيرة. تعمل شركة stag بشكل أساسي في الأسواق الأولية ، حيث تستثمر في الاكتتابات الخاصة قبل أن تصبح الشركة عامة عبر الاكتتاب العام. يساعد الأيل في الترويج للقضية الجديدة ويخلق ضجة. قد يشير الأيل أيضًا إلى " jobber " ، وهي كلمة عامية بريطانية لمتداول يومي قصير الأجل.
يسلط الضوء
تستخدم Stags عدة استراتيجيات ويمكن أن تتغير من صعودي إلى هبوطي ، أو العكس ، في ثوانٍ حيث تتغير ظروف التداول على المدى القصير غالبًا.
قد ينخرطون في تداول يوم الاكتتاب في يوم الإصدار الأول من أجل الاستفادة من الحجم والتقلب.
يحتاج هؤلاء التجار عادةً إلى مبالغ كبيرة من رأس المال من أجل الاستفادة بشكل فعال من تحركات الأسعار الصغيرة وكسب العيش. الحد الأدنى للرصيد المطلوب في الولايات المتحدة في حساب تداول يوم الأسهم هو 25000 دولار.
يمكن مقارنة الأيول مع المضاربين على الصعود أو الدببة ، وكلاهما لهما نظرة طويلة المدى للسوق.
يشير الأيل إلى المضارب على المدى القصير - مثل المتداول اليومي - الذي يحاول الربح من تحركات الأسعار على المدى القصير.
