التحكيم في الفوركس
ما المقصود بالمراجحة في الفوركس؟
المراجحة في الفوركس هي استراتيجية لاستغلال تباين الأسعار في أسواق الفوركس. قد يتم تنفيذ ذلك بطرق مختلفة ولكن مهما كان تنفيذها ، فإن المراجحة تسعى إلى شراء أسعار العملات وبيع أسعار العملات المتباينة حاليًا ولكن من المحتمل جدًا أن تتقارب بسرعة. التوقع هو أنه مع عودة الأسعار إلى المتوسط ، تصبح المراجحة أكثر ربحية ويمكن إغلاقها ، أحيانًا حتى في أجزاء من الثانية.
كيف يعمل التحكيم في الفوركس
نظرًا لأن أسواق الفوركس لا مركزية ، حتى في هذا العصر من التداول الآلي الخوارزمي ، يمكن أن توجد لحظات يتم فيها تداول العملة في مكان ما بشكل مختلف عن نفس العملة في موقع تداول آخر. يمكن للمراجحة القادرة على تحديد التناقض شراء السعر الأدنى من السعرين والبيع بسعر أعلى من السعرين ومن المحتمل أن تحقق ربحًا على الاختلاف.
على سبيل المثال ، افترض أن زوج العملات الأجنبية EURJPY قد تم اقتباسه عند 122.500 من قبل بنك في لندن ، ولكن تم اقتباسه عند 122.540 من قبل أحد البنوك في طوكيو. يمكن للمتداول الذي لديه إمكانية الوصول إلى كلا السعرين شراء سعر لندن وبيع سعر طوكيو. عندما تقاربت الأسعار لاحقًا عند 122.550 مثلاً ، سيغلق المتداول كلا التجارتين. سوف يخسر مركز طوكيو نقطة واحدة ، في حين أن مركز لندن سيربح 5 ، وبالتالي فإن المتداول سيحصل على 4 نقاط أقل من تكاليف الصفقة.
قد يبدو أن مثل هذا المثال يعني أن ربحًا صغيرًا جدًا لن يستحق الجهد المبذول ، ولكن العديد من فرص المراجحة في سوق الفوركس هي بالضبط هذه الدقيقة أو حتى أكثر من ذلك. نظرًا لأن مثل هذه التناقضات يمكن اكتشافها عبر العديد من الأسواق عدة مرات في اليوم ، فقد كان من المفيد للشركات المتخصصة إنفاق الوقت والمال لبناء الأنظمة اللازمة لالتقاط أوجه القصور هذه. هذا جزء كبير من السبب في أن أسواق الفوركس مؤتمتة للغاية في الوقت الحاضر.
أدى التداول الخوارزمي الآلي إلى تقصير الإطار الزمني لصفقات المراجحة في الفوركس. قد تظل الفروق السعرية التي يمكن أن تستمر عدة ثوانٍ أو حتى دقائق الآن لمدة أقل من الثانية فقط قبل أن تصل إلى التوازن. بهذه الطريقة ، جعلت استراتيجيات المراجحة أسواق الفوركس أكثر كفاءة من أي وقت مضى. ومع ذلك ، يمكن أن توفر الأسواق المتقلبة وأخطاء أسعار الأسعار أو الركود فرصًا للمراجحة.
تشمل موازنة الفوركس الأخرى ما يلي:
تتضمن المراجحة للنحاس استغلال الفروق في الأسعار بدلاً من التحركات في أسعار صرف العملات في زوج العملات.
المعاملات عبر العملات هي تلك التي تتكون من زوج من العملات يتم تداولهما في فوركس ولا يشمل الدولار الأمريكي. تشمل أسعار العملات الأساسية العادية على الين الياباني. تسعى Arbitrage إلى استغلال التسعير بين أزواج العملات ، أو الأسعار المتقاطعة لأزواج العملات المختلفة.
في تحكيم أسعار الفائدة المغطاة ، ممارسة استخدام فروق أسعار الفائدة المواتية للاستثمار في عملة ذات عائد أعلى ، والتحوط من مخاطر الصرف من خلال عقد عملة آجل.
تتضمن المراجحة غير المكشوفة لسعر الفائدة تغيير عملة محلية تحمل سعر فائدة أقل إلى عملة أجنبية تقدم معدل فائدة أعلى على الودائع.
المراجحة الفورية تتضمن اتخاذ صفقات بنفس العملة في الأسواق الفورية والعقود الآجلة. على سبيل المثال ، قد يشتري المتداول العملة في السوق الفوري ويبيع نفس العملة في سوق العقود الآجلة إذا كان هناك تباين مفيد في الأسعار.
تحديات التحكيم في الفوركس
يمكن لبعض الظروف أن تعيق أو تمنع المراجحة. قد ينتج الخصم أو العلاوة عن فروق السيولة في سوق العملات ، وهي ليست شذوذًا في الأسعار أو فرصة للمراجحة ، مما يزيد من صعوبة تنفيذ الصفقات لإغلاق المركز. تتطلب المراجحة تنفيذًا سريعًا ، لذا فإن منصة التداول البطيئة أو التأخير في دخول التجارة يمكن أن يحد من الفرص. تتطلب حساسية الوقت وحسابات التداول المعقدة حلول إدارة في الوقت الفعلي للتحكم في العمليات والأداء. أدت هذه الحاجة إلى استخدام برامج التداول الآلي لفحص الأسواق بحثًا عن فروق الأسعار لتنفيذ المراجحة في الفوركس.
غالبًا ما تتطلب المراجحة في الفوركس الإقراض أو الاقتراض بمعدلات قريبة من المخاطر ، والتي لا تتوفر عمومًا إلا في المؤسسات المالية الكبيرة. قد تحد تكلفة الأموال من المتداولين في البنوك الصغيرة أو شركات السمسرة. تعتبر الفروق ، بالإضافة إلى تكاليف التداول والهامش ، عوامل خطر إضافية.
يسلط الضوء
المشاركون في السوق المنخرطون في المراجحة ، بشكل جماعي ، يساعدون السوق على أن يصبح أكثر كفاءة.
المراجحة في الفوركس هي استراتيجية تداول تسعى إلى استغلال تباين الأسعار.
تعتمد جميع أنواع المراجحة على ظروف غير عادية موجودة مؤقتًا في الأسواق.
