Timbang Tara Forex

Apakah Arbitraj Forex?

Arbitraj forex ialah strategi mengeksploitasi perbezaan harga dalam pasaran forex. Ia boleh dilaksanakan dalam pelbagai cara tetapi walau bagaimanapun ia dijalankan, arbitraj bertujuan untuk membeli harga mata wang dan menjual harga mata wang yang kini berbeza tetapi berkemungkinan besar untuk menumpu dengan cepat. Jangkaan ialah apabila harga bergerak kembali ke arah min, arbitraj menjadi lebih menguntungkan dan boleh ditutup, kadangkala walaupun dalam milisaat.

Bagaimana Arbitraj Forex Berfungsi

Oleh kerana pasaran Forex tidak berpusat, walaupun dalam era perdagangan algoritma automatik ini, boleh wujud saat di mana mata wang yang didagangkan di satu tempat entah bagaimana disebut secara berbeza daripada mata wang yang sama di lokasi dagangan yang lain. Seorang penimbang tara yang dapat melihat percanggahan itu boleh membeli harga yang lebih rendah daripada dua harga dan menjual harga yang lebih tinggi daripada kedua-dua harga dan mungkin mengunci keuntungan pada perbezaan tersebut.

Sebagai contoh, andaikan pasangan forex EURJPY disebut harga pada 122.500 oleh bank di London, tetapi disebut harga pada 122.540 oleh bank di Tokyo. Peniaga yang mempunyai akses kepada kedua-dua sebut harga akan dapat membeli harga London dan menjual harga Tokyo. Apabila harga kemudiannya bertumpu pada katakan, 122.550, peniaga akan menutup kedua-dua dagangan. Kedudukan Tokyo akan kehilangan 1 pip, manakala kedudukan London akan mendapat 5, jadi pedagang akan memperoleh 4 pip kurang kos transaksi.

Contoh sedemikian mungkin kelihatan membayangkan bahawa keuntungan yang sangat kecil tidak akan berbaloi dengan usaha, tetapi banyak peluang arbitraj dalam pasaran forex tepat pada minit ini atau lebih. Oleh kerana percanggahan sedemikian boleh ditemui di banyak pasaran berkali-kali sehari, adalah berbaloi bagi firma khusus menghabiskan masa dan wang untuk membina sistem yang diperlukan untuk menangkap ketidakcekapan ini. Ini adalah sebahagian besar sebab pasaran forex begitu banyak berkomputer dan automatik pada masa kini.

Dagangan algoritma automatik telah memendekkan jangka masa untuk dagangan arbitraj forex. Percanggahan harga yang boleh bertahan beberapa saat atau bahkan minit sekarang mungkin kekal untuk tempoh masa subsaat sahaja sebelum mencapai keseimbangan. Dengan cara ini strategi arbitraj perlu menjadikan pasaran forex lebih cekap berbanding sebelum ini. Walau bagaimanapun, pasaran yang tidak menentu dan kesilapan sebut harga atau kebusukan boleh dan masih memberikan peluang arbitraj.

Arbitraj forex lain termasuk:

• Arbitraj mata wang melibatkan eksploitasi perbezaan dalam sebut harga dan bukannya pergerakan dalam kadar pertukaran mata wang dalam pasangan mata wang.

• Transaksi silang mata wang ialah satu yang terdiri daripada sepasang mata wang yang didagangkan dalam forex yang tidak termasuk dolar AS. Kadar mata wang silang biasa melibatkan yen Jepun. Arbitraj bertujuan untuk mengeksploitasi harga antara pasangan mata wang, atau kadar silang pasangan mata wang yang berbeza.

• Dalam arbitraj kadar faedah dilindungi amalan menggunakan perbezaan kadar faedah yang menggalakkan untuk melabur dalam mata wang yang menghasilkan lebih tinggi, dan melindung nilai risiko pertukaran melalui kontrak mata wang hadapan.

• Arbitraj kadar faedah yang tidak dilindungi melibatkan penukaran mata wang domestik yang membawa kadar faedah yang lebih rendah kepada mata wang asing yang menawarkan kadar faedah yang lebih tinggi ke atas deposit.

• Arbitraj spot-future melibatkan pengambilan kedudukan dalam mata wang yang sama dalam pasaran spot dan niaga hadapan. Sebagai contoh, seorang peniaga akan membeli mata wang di pasaran spot dan menjual mata wang yang sama dalam pasaran niaga hadapan jika terdapat percanggahan harga yang menguntungkan.

Cabaran Arbitraj Forex

Sesetengah keadaan boleh menghalang atau menghalang arbitraj. Diskaun atau premium mungkin disebabkan oleh perbezaan kecairan pasaran mata wang, yang bukan anomali harga atau peluang arbitraj, menjadikannya lebih mencabar untuk melaksanakan dagangan untuk menutup kedudukan. Arbitraj menuntut pelaksanaan pantas, jadi platform dagangan yang perlahan atau kelewatan kemasukan perdagangan boleh mengehadkan peluang. Sensitiviti masa dan pengiraan perdagangan yang kompleks memerlukan penyelesaian pengurusan masa nyata untuk mengawal operasi dan prestasi. Keperluan ini telah menyebabkan penggunaan perisian dagangan automatik untuk mengimbas pasaran untuk perbezaan harga untuk melaksanakan arbitraj forex.

Arbitraj Forex selalunya memerlukan pinjaman atau peminjaman pada kadar hampir tanpa risiko, yang biasanya hanya tersedia di institusi kewangan yang besar. Kos dana mungkin mengehadkan peniaga di bank atau pembrokeran yang lebih kecil. Spread, serta perdagangan dan overhed kos margin, adalah faktor risiko tambahan.

##Sorotan

• Peserta pasaran yang terlibat dalam arbitraj, secara kolektif, membantu pasaran menjadi lebih cekap.

• Arbitraj Forex ialah strategi dagangan yang bertujuan untuk mengeksploitasi percanggahan harga.

• Semua jenis timbang tara bergantung pada keadaan luar biasa yang wujud buat sementara waktu di pasaran.