Forex Tahkim
Forex Arbitrajı Nedir?
Forex arbitrajı, forex piyasalarındaki fiyat eşitsizliğinden yararlanma stratejisidir. Çeşitli şekillerde gerçekleştirilebilir, ancak nasıl yapılırsa yapılsın, arbitraj, döviz fiyatlarını satın almaya ve halihazırda farklı olan ancak hızla yakınsaması son derece muhtemel olan döviz fiyatlarını satmaya çalışır. Beklenti, fiyatlar bir ortalamaya geri döndükçe, arbitrajın daha karlı hale gelmesi ve bazen milisaniyeler içinde bile kapatılabilmesidir.
Forex Arbitrajı Nasıl Çalışır?
Forex piyasaları merkezi olmadığı için, bu otomatik algoritmik ticaret çağında bile, bir yerde işlem gören bir para biriminin bir şekilde başka bir ticaret yerindeki aynı para biriminden farklı şekilde kote edildiği anlar olabilir. Tutarsızlığı tespit edebilen bir arbitrajcı, iki fiyattan daha düşük olanı satın alabilir ve iki fiyattan daha yüksek olanı satabilir ve muhtemelen farklılıktan kâr elde edebilir.
Örneğin, EURJPY forex çiftinin Londra'daki bir banka tarafından 122.500'de kote edildiğini, ancak Tokyo'daki bir banka tarafından 122.540'ta kote edildiğini varsayalım. Her iki kotaya erişimi olan bir tüccar Londra fiyatını satın alabilir ve Tokyo fiyatını satabilir. Fiyatlar daha sonra diyelim ki 122.550'de yakınsadığında, tüccar her iki işlemi de kapatacaktı. Tokyo pozisyonu 1 pip kaybederken, Londra pozisyonu 5 kazanır, böylece tüccar 4 pip daha az işlem maliyeti kazanmış olur.
Böyle bir örnek, bu kadar küçük bir kârın çabaya değmeyeceğini ima ediyor gibi görünebilir, ancak forex piyasasındaki birçok arbitraj fırsatı tam olarak bu dakika veya hatta daha fazladır. Bu tür tutarsızlıklar birçok pazarda günde birçok kez keşfedilebildiğinden, uzmanlaşmış firmaların bu verimsizlikleri yakalamak için gerekli sistemleri inşa etmek için zaman ve para harcamasına değdi. Bu, forex piyasalarının günümüzde bu kadar yoğun bilgisayarlı ve otomatik olmasının nedeninin büyük bir kısmıdır.
Otomatik algoritmik ticaret, forex arbitraj işlemleri için zaman dilimini kısalttı. Birkaç saniye, hatta dakikalarca sürebilen fiyat tutarsızlıkları, dengeye ulaşmadan önce yalnızca bir saniyenin altında kalabilir. Bu şekilde arbitraj stratejileri, forex piyasalarını her zamankinden daha verimli hale getirmelidir. Bununla birlikte, değişken piyasalar ve fiyat teklifi hataları veya durgunluk, arbitraj fırsatları sağlayabilir ve sağlamaya devam etmektedir.
Diğer forex arbitrajı şunları içerir:
Döviz arbitrajı,. döviz çiftindeki para birimlerinin döviz kurlarındaki hareketlerden ziyade fiyat tekliflerindeki farklılıkların kullanılmasını içerir.
Çapraz para birimi işlemi, forex'te işlem gören ve ABD doları içermeyen bir çift para biriminden oluşan işlemdir. Sıradan çapraz döviz kurları Japon yenini içerir. Arbitraj, döviz çiftleri arasındaki fiyatlandırmadan veya farklı döviz çiftlerinin çapraz oranlarından yararlanmaya çalışır.
Kapsanan faiz oranı arbitrajında,. daha yüksek getirili bir para birimine yatırım yapmak için uygun faiz oranı farklarını kullanma ve bir vadeli döviz sözleşmesi yoluyla döviz riskinden korunma uygulaması.
Kapsanmayan faiz oranı arbitrajı,. daha düşük faiz oranı taşıyan bir yerel para birimini, mevduatlar üzerinde daha yüksek faiz oranı sunan bir yabancı para birimine değiştirmeyi içerir.
Spot vadeli arbitraj, spot ve vadeli işlem piyasalarında aynı para biriminde pozisyon almayı içerir. Örneğin, bir tüccar, faydalı bir fiyatlandırma tutarsızlığı varsa spot piyasada para birimi satın alır ve aynı para birimini vadeli işlem piyasasında satar.
Forex Arbitraj Zorlukları
Bazı koşullar arbitrajı engelleyebilir veya önleyebilir. İndirim veya prim, fiyat anomalisi veya arbitraj fırsatı olmayan döviz piyasası likidite farklılıklarından kaynaklanabilir ve bu da bir pozisyonu kapatmak için alım satım gerçekleştirmeyi daha zor hale getirir. Arbitraj, hızlı yürütme gerektirir, bu nedenle yavaş bir ticaret platformu veya ticarete giriş gecikmeleri fırsatları sınırlayabilir. Zaman duyarlılığı ve karmaşık ticaret hesaplamaları, operasyonları ve performansı kontrol etmek için gerçek zamanlı yönetim çözümleri gerektirir. Bu ihtiyaç, forex arbitrajı yapmak için fiyat farkları için piyasaları taramak için otomatik ticaret yazılımının kullanılmasıyla sonuçlandı.
Forex arbitrajı genellikle, genellikle yalnızca büyük finans kurumlarında bulunan risksiz oranlara yakın borç verme veya borçlanma gerektirir. Fon maliyeti, tüccarları daha küçük bankalarda veya aracı kurumlarda sınırlayabilir. Marjların yanı sıra ticaret ve marj maliyeti genel giderleri ek risk faktörleridir.
##Öne çıkanlar
Arbitraj yapan piyasa katılımcıları toplu olarak piyasanın daha verimli olmasına yardımcı olur.
Forex arbitrajı, fiyat farklılığından yararlanmayı amaçlayan bir ticaret stratejisidir.
Her türlü arbitraj, piyasalarda geçici olarak mevcut olan olağandışı koşullara dayanır.
