Arbitraggio Forex
Che cos'è l'arbitraggio Forex?
L'arbitraggio Forex è la strategia per sfruttare la disparità di prezzo nei mercati forex. Può essere effettuato in vari modi, ma comunque venga effettuato, l'arbitraggio cerca di acquistare prezzi di valuta e di vendere prezzi di valuta che sono attualmente divergenti ma è estremamente probabile che convergano rapidamente. L'aspettativa è che quando i prezzi tornano verso una media, l'arbitraggio diventi più redditizio e possa essere chiuso, a volte anche in millisecondi.
Come funziona l'arbitraggio Forex
Poiché i mercati Forex sono decentralizzati, anche in questa era di trading algoritmico automatizzato, possono esistere momenti in cui una valuta scambiata in un luogo viene in qualche modo quotata in modo diverso dalla stessa valuta in un altro luogo di scambio. Un arbitrageur in grado di individuare la discrepanza può acquistare il più basso dei due prezzi e vendere il più alto dei due prezzi e probabilmente ottenere un profitto sulla divergenza.
Ad esempio, supponiamo che la coppia forex EURJPY sia stata quotata a 122,500 da una banca di Londra, ma sia stata quotata a 122,540 da una banca a Tokyo. Un trader con accesso a entrambe le quotazioni sarebbe in grado di acquistare il prezzo di Londra e vendere il prezzo di Tokyo. Quando i prezzi erano poi convergenti a, diciamo, 122,550, il trader chiudeva entrambi i trade. La posizione di Tokyo perderebbe 1 pip, mentre la posizione di Londra ne guadagnerebbe 5, quindi il trader avrebbe guadagnato 4 pip in meno sui costi di transazione.
Un tale esempio può sembrare implicare che un profitto così piccolo difficilmente varrebbe la pena, ma molte opportunità di arbitraggio nel mercato forex sono esattamente questo minuto o anche di più. Poiché tali discrepanze potevano essere rilevate in molti mercati molte volte al giorno, valeva la pena per le aziende specializzate spendere tempo e denaro per costruire i sistemi necessari per catturare queste inefficienze. Questa è una grande parte del motivo per cui i mercati forex sono così pesantemente informatizzati e automatizzati al giorno d'oggi.
Il trading algoritmico automatizzato ha ridotto i tempi per le operazioni di arbitraggio forex. Le discrepanze di prezzo che potrebbero durare diversi secondi o addirittura minuti ora possono rimanere solo per un intervallo di tempo inferiore al secondo prima di raggiungere l'equilibrio. In questo modo le strategie di arbitraggio hanno reso i mercati forex più efficienti che mai. Tuttavia, la volatilità dei mercati e gli errori o la stantia quotazione dei prezzi possono e continuano a fornire opportunità di arbitraggio.
Altri arbitraggi forex includono:
L' arbitraggio valutario implica lo sfruttamento delle differenze nelle quotazioni piuttosto che dei movimenti nei tassi di cambio delle valute nella coppia di valute.
Una transazione cross-currency è quella che consiste in una coppia di valute negoziate nel forex che non include il dollaro USA. I normali tassi di cambio incrociati coinvolgono lo yen giapponese. L'arbitraggio cerca di sfruttare i prezzi tra le coppie di valute o i tassi incrociati di diverse coppie di valute.
Negli arbitraggi sui tassi di interesse coperti la pratica di utilizzare differenziali di tasso di interesse favorevoli per investire in una valuta ad alto rendimento e di coprire il rischio di cambio attraverso un contratto di cambio a termine.
Un arbitraggio sui tassi di interesse scoperto comporta il cambio di una valuta nazionale che comporta un tasso di interesse più basso in una valuta estera che offre un tasso di interesse più elevato sui depositi.
L'arbitraggio spot-futuro comporta l'assunzione di posizioni nella stessa valuta nei mercati spot e futures. Ad esempio, un trader acquisterebbe valuta sul mercato spot e venderebbe la stessa valuta sul mercato dei futures in caso di discrepanza di prezzo vantaggiosa.
Sfide di arbitraggio Forex
Alcune circostanze possono ostacolare o impedire l'arbitraggio. Uno sconto o un premio può derivare da differenze di liquidità del mercato valutario, che non rappresentano un'anomalia del prezzo o un'opportunità di arbitraggio, rendendo più difficile l'esecuzione di operazioni per chiudere una posizione. L'arbitraggio richiede un'esecuzione rapida, quindi una piattaforma di trading lenta o ritardi nell'ingresso degli scambi possono limitare le opportunità . La sensibilità al tempo e calcoli di trading complessi richiedono soluzioni di gestione in tempo reale per controllare le operazioni e le prestazioni. Questa esigenza ha portato all'uso di software di trading automatizzato per scansionare i mercati alla ricerca di differenze di prezzo per eseguire l'arbitraggio forex.
L'arbitraggio Forex spesso richiede prestiti o prestiti a tassi quasi privi di rischio, che generalmente sono disponibili solo presso grandi istituzioni finanziarie. Il costo dei fondi può limitare i trader presso banche o intermediari più piccoli. Gli spread, così come le spese generali di negoziazione e di margine, sono fattori di rischio aggiuntivi.
Mette in risalto
I partecipanti al mercato impegnati nell'arbitraggio, collettivamente, aiutano il mercato a diventare più efficiente.
L'arbitraggio Forex è una strategia di trading che cerca di sfruttare la discrepanza di prezzo.
Tutti i tipi di arbitraggio si basano su circostanze insolite temporaneamente esistenti nei mercati.
