Arbitragem Forex
O que é Arbitragem Forex?
A arbitragem Forex é a estratégia de explorar a disparidade de preços nos mercados forex. Pode ser efetuada de várias maneiras, mas, independentemente da forma como é realizada, a arbitragem procura comprar preços de moeda e vender preços de moeda que são atualmente divergentes, mas extremamente prováveis de convergir rapidamente. A expectativa é que, à medida que os preços voltem à média, a arbitragem se torne mais lucrativa e possa ser fechada, às vezes até em milissegundos.
Como funciona a arbitragem Forex
Como os mercados Forex são descentralizados, mesmo nesta era de negociação algorítmica automatizada, pode haver momentos em que uma moeda negociada em um lugar está sendo cotada de forma diferente da mesma moeda em outro local de negociação. Um arbitrador capaz de detectar a discrepância pode comprar o menor dos dois preços e vender o maior dos dois preços e provavelmente obter lucro na divergência.
Por exemplo, suponha que o par forex EURJPY foi cotado a 122,500 por um banco em Londres, mas foi cotado a 122,540 por um banco em Tóquio. Um trader com acesso a ambas as cotações poderia comprar o preço de Londres e vender o preço de Tóquio. Quando os preços convergiram para, digamos, 122,550, o trader fecharia os dois negócios. A posição de Tóquio perderia 1 pip, enquanto a posição de Londres ganharia 5, então o trader teria ganho 4 pips menos os custos de transação.
Tal exemplo pode parecer implicar que um lucro tão pequeno dificilmente valeria o esforço, mas muitas oportunidades de arbitragem no mercado cambial são exatamente neste minuto ou até mais. Como essas discrepâncias podem ser descobertas em muitos mercados várias vezes ao dia, valia a pena que empresas especializadas gastassem tempo e dinheiro para construir os sistemas necessários para capturar essas ineficiências. Esta é uma grande parte da razão pela qual os mercados cambiais são tão fortemente informatizados e automatizados hoje em dia.
A negociação algorítmica automatizada encurtou o prazo para negociações de arbitragem forex. As discrepâncias de preços que podem durar vários segundos ou até minutos agora podem permanecer por apenas um período de menos de um segundo antes de atingir o equilíbrio. Desta forma, as estratégias de arbitragem devem tornar os mercados cambiais mais eficientes do que nunca. No entanto, mercados voláteis e erros de cotação de preços ou obsoletos podem e ainda oferecem oportunidades de arbitragem.
Outra arbitragem forex inclui:
A arbitragem cambial envolve a exploração das diferenças nas cotações em vez de movimentos nas taxas de câmbio das moedas no par de moedas.
Uma transação de moeda cruzada é aquela que consiste em um par de moedas negociadas em forex que não inclui o dólar americano. As taxas de câmbio cruzadas comuns envolvem o iene japonês. A arbitragem procura explorar os preços entre os pares de moedas ou as taxas cruzadas de diferentes pares de moedas.
Nas arbitragem de taxas de juro cobertas a prática de utilização de diferenciais de taxa de juro favoráveis para investir numa moeda de maior rendimento, e cobertura do risco cambial através de um contrato cambial a prazo.
Uma arbitragem de taxa de juros descoberta envolve a mudança de uma moeda nacional que carrega uma taxa de juros mais baixa para uma moeda estrangeira que oferece uma taxa de juros mais alta sobre depósitos.
A arbitragem spot-future envolve a tomada de posições na mesma moeda nos mercados spot e de futuros. Por exemplo, um trader compraria moeda no mercado à vista e venderia a mesma moeda no mercado futuro se houver uma discrepância de preços benéfica.
Desafios de arbitragem Forex
Algumas circunstâncias podem dificultar ou impedir a arbitragem. Um desconto ou prêmio pode resultar de diferenças de liquidez no mercado de câmbio, o que não é uma anomalia de preço ou oportunidade de arbitragem, tornando mais difícil a execução de negociações para fechar uma posição. A arbitragem exige execução rápida, portanto, uma plataforma de negociação lenta ou atrasos na entrada da negociação podem limitar a oportunidade. A sensibilidade ao tempo e os cálculos de negociação complexos exigem soluções de gerenciamento em tempo real para controlar as operações e o desempenho. Essa necessidade resultou no uso de software de negociação automatizado para examinar os mercados em busca de diferenças de preços para executar a arbitragem forex.
A arbitragem de Forex geralmente requer empréstimos ou empréstimos a taxas próximas às livres de risco, que geralmente estão disponíveis apenas em grandes instituições financeiras. O custo dos fundos pode limitar os comerciantes em bancos ou corretoras menores. Os spreads, bem como as despesas gerais de negociação e margem, são fatores de risco adicionais.
##Destaques
Os participantes do mercado engajados na arbitragem, coletivamente, ajudam o mercado a se tornar mais eficiente.
A arbitragem de Forex é uma estratégia de negociação que busca explorar a discrepância de preços.
Todos os tipos de arbitragem dependem de circunstâncias incomuns existentes temporariamente nos mercados.
