외환 중재

외환 차익 거래란 무엇입니까?

외환 차익 거래는 외환 시장에서 가격 격차를 이용하는 전략입니다. 다양한 방식으로 영향을 미칠 수 있지만, 차익거래는 현재 다양하지만 빠르게 수렴할 가능성이 매우 높은 통화 가격을 매수하고 매도하는 통화 가격을 추구합니다. 가격이 평균으로 돌아감에 따라 차익 거래의 수익성이 높아지고 때로는 밀리초 단위로 마감될 수 있습니다.

외환 차익 거래의 작동 방식

Forex 시장은 분산되어 있기 때문에 자동화된 알고리즘 거래의 시대에도 한 곳에서 거래되는 통화가 다른 거래 장소에서 동일한 통화와 다르게 호가되는 순간이 있을 수 있습니다. 불일치를 발견할 수 있는 차익 거래자는 두 가격 중 더 낮은 가격을 매수하고 두 가격 중 더 높은 가격을 매도할 수 있으며 다이버전스에서 이익을 확보할 수 있습니다.

예를 들어, EURJPY 외환 쌍이 런던의 한 은행에서 122.500에 호가를 표시했지만 도쿄의 은행에서 122.540으로 호가를 표시했다고 가정합니다. 두 시세에 모두 액세스할 수 있는 거래자는 런던 가격을 사고 도쿄 가격을 팔 수 있습니다. 가격이 나중에 예를 들어 122.550으로 수렴했을 때 거래자는 두 거래를 모두 마감했습니다. 도쿄 포지션은 1핍을 잃고 런던 포지션은 5핍을 잃게 되므로 거래자는 거래 비용이 적은 4핍을 얻게 됩니다.

그러한 예는 아주 작은 이익이 노력할 가치가 거의 없다는 것을 암시하는 것처럼 보일 수 있지만 외환 시장의 많은 차익 거래 기회는 정확히 이 순간 또는 그 이상입니다. 이러한 불일치는 여러 시장에서 하루에도 여러 번 발견될 수 있기 때문에 전문 기업이 이러한 비효율성을 포착하는 데 필요한 시스템을 구축하는 데 시간과 돈을 투자하는 것은 가치가 있었습니다. 이것은 오늘날 외환 시장이 매우 심하게 컴퓨터화되고 자동화된 이유의 큰 부분입니다.

자동화된 알고리즘 거래는 외환 차익 거래의 기간을 단축했습니다. 몇 초 또는 몇 분 동안 지속될 수 있는 가격 불일치는 균형에 도달하기 전에 1초 미만의 기간 동안만 남을 수 있습니다. 이러한 방식으로 차익 거래 전략은 외환 시장을 그 어느 때보다 효율적으로 만들어야 합니다. 그러나 변동성이 큰 시장과 가격 견적 오류 또는 부실성은 차익 거래 기회를 제공할 수 있고 여전히 제공합니다.

기타 외환 차익 거래에는 다음이 포함됩니다.

• 통화 차익 거래 는 통화 쌍에 있는 통화의 환율 변동보다는 시세의 차이를 이용하는 것을 포함합니다.

• 교차 통화 거래는 미국 달러를 포함하지 않는 외환 거래에서 한 쌍의 통화로 구성된 거래입니다 . 일반 교차 통화 환율에는 일본 엔이 포함됩니다. 차익 거래는 통화 쌍 간의 가격 책정 또는 다른 통화 쌍의 교차 환율을 이용하려고 합니다.

• 적용 이자율 차익 거래 에서는 유리한 이자율 차를 사용하여 고수익 통화에 투자하고 선도 통화 계약을 통해 환율 위험을 헷지합니다.

• 미적용 금리 차익거래 는 저금리의 국내 통화를 예금 이율이 더 높은 외화로 변경하는 것을 포함합니다.

• 현물-선물 차익거래는 현물 및 선물 시장에서 동일한 통화로 포지션을 취하는 것을 포함합니다. 예를 들어, 거래자는 유리한 가격 차이가 있는 경우 현물 시장에서 통화를 구매하고 선물 시장에서 동일한 통화를 판매합니다.

외환 차익 거래 챌린지

일부 상황은 차익 거래를 방해하거나 방지할 수 있습니다. 할인 또는 프리미엄은 가격 이상이나 차익 거래 기회가 아닌 통화 시장 유동성 차이로 인해 발생할 수 있으므로 포지션을 청산하기 위해 거래를 실행하는 것이 더 어렵습니다. 차익 거래는 빠른 실행을 요구하므로 느린 거래 플랫폼이나 거래 입력 지연으로 기회가 제한될 수 있습니다. 시간 민감도와 복잡한 거래 계산에는 운영 및 성능을 제어하기 위한 실시간 관리 솔루션이 필요합니다. 이러한 필요성으로 인해 자동 거래 소프트웨어를 사용하여 외환 차익 거래를 실행하기 위해 가격 차이가 있는지 시장을 스캔하게 되었습니다.

Forex 차익 거래는 일반적으로 대규모 금융 기관에서만 사용할 수 있는 거의 무위험 이자율로 대출 또는 차입해야 합니다. 자금 비용으로 인해 소규모 은행이나 중개업소의 거래자가 제한될 수 있습니다. 스프레드, 거래 및 마진 비용 간접비가 추가 위험 요소입니다.

##하이라이트

• 차익거래에 참여하는 시장 참여자들은 집합적으로 시장이 보다 효율적으로 되도록 돕습니다.

• Forex 차익 거래는 가격 불일치를 이용하려는 거래 전략입니다.

• 모든 유형의 차익 거래는 시장에 일시적으로 존재하는 비정상적인 상황에 의존합니다.