Arbitraż na rynku Forex
Co to jest arbitraż na rynku Forex?
Arbitraż Forex to strategia wykorzystywania różnic cenowych na rynkach forex. Może się to odbywać na różne sposoby, ale niezależnie od tego, jak się to przeprowadza, arbitraż ma na celu kupowanie cen walut i sprzedawanie cen walut, które są obecnie rozbieżne, ale bardzo prawdopodobne jest, że szybko się zbliżą. Oczekuje się, że gdy ceny wracają do średniej, arbitraż staje się bardziej opłacalny i można go zamknąć, czasami nawet w milisekundach.
Jak działa arbitraż na rynku Forex
Ponieważ rynki Forex są zdecentralizowane, nawet w erze zautomatyzowanego handlu algorytmicznego mogą istnieć momenty, w których waluta będąca przedmiotem obrotu w jednym miejscu jest w jakiś sposób kwotowana inaczej niż ta sama waluta w innym miejscu handlu. Arbiter, który jest w stanie zauważyć rozbieżność, może kupić niższą z dwóch cen i sprzedać wyższą z dwóch cen i prawdopodobnie zablokować zysk na rozbieżności.
Załóżmy na przykład, że para walutowa EURJPY została wyceniona na 122.500 przez bank w Londynie, ale została wyceniona na 122.540 przez bank w Tokio. Trader mający dostęp do obu kwotowań byłby w stanie kupić cenę londyńską i sprzedać cenę z Tokio. Kiedy ceny później zbliżyły się do, powiedzmy, 122,550, przedsiębiorca zamykał obie transakcje. Pozycja tokijska straciłaby 1 pipsa, podczas gdy pozycja londyńska zyskałaby 5, więc trader zyskałby 4 pipsy mniej na kosztach transakcji.
Taki przykład może wydawać się sugerować, że tak mały zysk nie byłby wart wysiłku, ale wiele okazji do arbitrażu na rynku forex jest właśnie w tej chwili, a nawet bardziej. Ponieważ takie rozbieżności można wykryć na wielu rynkach wiele razy dziennie, wyspecjalizowane firmy powinny poświęcić czas i pieniądze na zbudowanie systemów niezbędnych do wychwytywania tych nieefektywności. Jest to duża część powodu, dla którego rynki forex są obecnie tak mocno skomputeryzowane i zautomatyzowane.
Zautomatyzowany handel algorytmiczny skrócił ramy czasowe dla transakcji arbitrażowych na rynku Forex. Rozbieżności cenowe, które mogą trwać kilka sekund lub nawet minut, mogą teraz utrzymywać się tylko przez mniej niż sekundę przed osiągnięciem równowagi. W ten sposób strategie arbitrażowe muszą sprawić, że rynki forex będą bardziej efektywne niż kiedykolwiek. Jednak niestabilne rynki i błędy w wycenach cenowych lub nieaktualność mogą i nadal zapewniają możliwości arbitrażu.
Inne arbitraże na rynku Forex obejmują:
Arbitraż walutowy polega na wykorzystaniu różnic w kwotowaniach, a nie na zmianach kursów walut w parze walutowej.
Transakcja międzywalutowa to taka, która składa się z pary walut będących przedmiotem obrotu na rynku Forex,. która nie obejmuje dolara amerykańskiego. Zwykłe kursy krzyżowe dotyczą jena japońskiego. Arbitraż ma na celu wykorzystanie cen pomiędzy parami walutowymi lub kursami krzyżowymi różnych par walutowych.
Pokryta stopa procentowa wykorzystuje praktykę wykorzystywania korzystnych różnic stóp procentowych do inwestowania w walutę o wyższym oprocentowaniu i zabezpieczania ryzyka kursowego poprzez kontrakt walutowy typu forward.
Niepokryty arbitraż stóp procentowych polega na zamianie waluty krajowej o niższym oprocentowaniu na walutę obcą, która oferuje wyższe oprocentowanie depozytów.
Arbitraż spot-future polega na zajmowaniu pozycji w tej samej walucie na rynku spot i futures. Na przykład przedsiębiorca kupiłby walutę na rynku kasowym i sprzedałby tę samą walutę na rynku terminowym, jeśli istnieje korzystna rozbieżność cenowa.
Wyzwania arbitrażowe na rynku Forex
Niektóre okoliczności mogą utrudniać lub uniemożliwiać arbitraż. Dyskonto lub premia może wynikać z różnic płynności na rynku walutowym, co nie jest anomalią cenową ani możliwością arbitrażu, co sprawia, że zawieranie transakcji w celu zamknięcia pozycji jest trudniejsze. Arbitraż wymaga szybkiej realizacji, więc powolna platforma transakcyjna lub opóźnienia w wejściu w transakcję mogą ograniczyć możliwości. Wrażliwość na czas i złożone obliczenia handlowe wymagają rozwiązań do zarządzania w czasie rzeczywistym, aby kontrolować operacje i wydajność. Ta potrzeba spowodowała użycie automatycznego oprogramowania transakcyjnego do skanowania rynków pod kątem różnic cenowych w celu wykonania arbitrażu forex.
Arbitraż na rynku Forex często wymaga udzielania lub zaciągania pożyczek przy stopach zbliżonych do wolnych od ryzyka, które na ogół są dostępne tylko w dużych instytucjach finansowych. Koszt funduszy może ograniczać traderów w mniejszych bankach lub domach maklerskich. Spready, a także koszty handlowe i koszty depozytu zabezpieczającego są dodatkowymi czynnikami ryzyka.
##Przegląd najważniejszych wydarzeń
Uczestnicy rynku zaangażowani w arbitraż wspólnie pomagają rynkowi stać się bardziej efektywnym.
Arbitraż na rynku Forex to strategia handlowa, która ma na celu wykorzystanie rozbieżności cen.
Wszystkie rodzaje arbitrażu opierają się na tymczasowych okolicznościach występujących na rynkach.
