تقييم Hulbert
ما هو تصنيف هولبرت؟
تصنيف Hulbert هو نتيجة تتبع أداء رسالة إخبارية استثمارية بمرور الوقت. النشرات الإخبارية للاستثمار عبارة عن اشتراكات مدفوعة يمكن أن تقدم للمستثمرين مجموعة متنوعة من المعلومات المتعلقة بالسوق ، مثل استراتيجيات التداول وتوصيات الأسهم والتعليقات الاقتصادية. تركز بعض الرسائل الإخبارية على صناعات أو أنواع معينة من التداول ، مثل تداول الخيارات أو الاستثمار في المرافق أو الاستثمار في المعادن الثمينة أو الاستثمار في العملات المشفرة. تقوم Hulbert Ratings، LLC بتعيين تصنيفات Hulbert وتشجع المستثمرين على الحكم على رسالة إخبارية من خلال أدائها طويل الأجل المعدل حسب المخاطر.
كيف يعمل تصنيف هولبرت
يتم تحديد تصنيفات هولبرت للنشرات الإخبارية الاستثمارية من خلال الاحتفاظ بمحافظ استثمارية افتراضية وفقًا لنصائح الشراء والبيع لكل رسالة إخبارية. تقوم Hulbert Ratings، LLC بتتبع أداء الرسالة الإخبارية بمقاييس متعددة ، وبلغت ذروتها في نسبة شارب ، وهي مقياس للأداء المعدل حسب المخاطر.
المستشار المالي والمستثمر المعارض مارك هولبرت في تتبع أداء الرسائل الإخبارية في ** Hulbert Financial Digest ** في عام 1980. بعد ما يقرب من 36 عامًا ، واثنين من عمليات الاستحواذ البارزة ، تم وضع ** Hulbert Financial Digest ** رسميًا للراحة في كانون الثاني (يناير) 2016. أسس هولبرت على الفور شركة Hulbert Ratings LLC ، التي بدأت من حيث توقف الملخص وتستمر في تتبع أداء الرسائل الإخبارية. تدفع الرسائل الإخبارية لشركة Hulbert Ratings LLC رسومًا ثابتة لتتبعها ومراجعتها.
ينشئ Hulbert تقييمًا محايدًا لكل رسالة إخبارية من خلال الاشتراك باسم شخص آخر لمنع النشرة الإخبارية من إرسال نصائحهم مبكرًا وتضخيم أداء المحفظة الافتراضية. بعض الرسائل الإخبارية أقل تحديدًا في دعواتها للعمل من غيرها. بالنسبة لهؤلاء ، يجب على Hulbert Ratings، LLC استنتاج نصائح الشراء والبيع لتتبع المرتجعات.
بصرف النظر عن قيمتها كمراجعة محايدة لأداء الرسائل الإخبارية ، يساعد وجود تصنيفات هولبرت في الحفاظ على صدق الرسائل الإخبارية (المعروفة أيضًا باسم رسائل السوق ) بشأن أدائها.
إعتبارات خاصة
تظهر تصنيفات Hulbert على لوحات نتائج الأداء المنشورة على موقع Hulbert Ratings LLC. ينشر الموقع لوحات نتائج الأداء التي تعرض تقييمات الرسائل الإخبارية لآخر 12 شهرًا وتقييمات تاريخية على مدى 3 و 5 و 10 و 15 و 20 و 30 عامًا. تعود تقييمات أداء الرسائل الإخبارية المدرجة إلى ما قبل بداية الخدمة في عام 1980.
النشرة الإخبارية Honor Roll
نشرة Hulbert Investment Newsletter يسرد برنامج Honor Roll الرسائل الإخبارية الاستثمارية التي أنتجت أداءً أعلى من المتوسط في كل من الأسواق الصاعدة والهابطة. تقوم القائمة بتقدير أداء كل رسالة إخبارية أثناء فترات الصعود والهبوط ، مع إظهار المكاسب لكل رسالة إخبارية منذ أبريل 2000.
يتم إعطاء كل رسالة إخبارية رقم مخاطرة ، والذي يعكس التقلبات y لأداء الرسالة الإخبارية ، كما يتم قياسه من خلال الانحراف المعياري لعائداتها الشهرية. بالإضافة إلى ذلك ، يتم إعطاء كل رسالة إخبارية رقم أداء معدل حسب المخاطر محسوبًا باستخدام نسبة شارب.
هل تستحق النشرات الإخبارية للاستثمار العناء؟
بعد عقود من تقييمات هولبرت ، هناك شيء واحد واضح. معظم الرسائل الإخبارية ، مثل معظم الصناديق المشتركة المدارة بنشاط ، يكون أداءها أقل من أداء السوق. لقد توصل هولبرت نفسه إلى اتفاق مع الحكمة التقليدية التي يصعب اتباعها والتي مفادها أنه بالنسبة لجميع تقنيات التحوط المتطورة والأدوات التحليلية المتاحة ، فإن أفضل رهان للمستثمر هو إلقاء مبلغ من المال في صندوق مؤشر والاحتفاظ به. لقد ذهب هولبرت إلى حد الإشارة إلى أن جميع التغييرات التي يجريها المستثمرون على محافظهم هي أخطاء.
ومع ذلك ، دافع هولبرت عن الرسائل الإخبارية باعتبارها مفيدة نظرًا لضعف علم النفس البشري. على وجه التحديد ، يرى هولبرت أن المستثمر العادي غير قادر على اتباع استراتيجية صندوق المؤشر ، لأن المستثمر العادي سيصاب بالذعر في سوق هابطة وينتهي به الأمر ببيع منخفض. يفضل Hulbert باستمرار اتباع استراتيجية دون المستوى الأمثل ، أي التصرف بناءً على نصيحة الشراء والبيع من نشرة إخبارية استثمارية ، مقارنةً باتباع الإستراتيجية المثلى بشكل غير متسق ، وهي الاستثمار في صندوق مؤشر والاحتفاظ به أثناء فترات الانكماش.
لا يوافق الجميع على ذلك ، ولكن عند اتخاذ قرار بشأن استراتيجيات الاستثمار ، يجب على المستثمرين أن يتذكروا الحقيقة البديهية القائلة بأن الصناديق والمحافظ التي تدار بأكبر قدر من الفعالية أقل من أداء السوق.
يسلط الضوء
ينشر Hulbert قائمة الشرف في الرسائل الإخبارية التي تسرد وتصنف النشرات الإخبارية للاستثمار التي تفوقت في الأداء في كل من الأسواق الصاعدة والهابطة.
يتتبع تصنيف Hulbert نصائح الشراء والبيع للنشرات الإخبارية الاستثمارية ويقيم الأداء باستخدام مقاييس مختلفة للوصول إلى درجة أداء معدلة حسب المخاطر.
منذ ما يقرب من 36 عامًا ، نشر هولبرت نتائج تصنيف الرسائل الإخبارية في ** Hulbert Financial Digest ** ، التي حصلت عليها MarketWatch / Dow Jones في أبريل 2002.
تصنيف Hulbert هو نتيجة نشرة إخبارية للاستثمار تم إنشاؤها بواسطة المستشار المالي Mark Hulbert لتتبع أداء الرسائل الإخبارية الاستثمارية بمرور الوقت.
في عام 2016 ، توقفت MarketWatch / Dow Jones عن نشر ** Hulbert Financial Digest ** ، وفي ذلك الوقت بدأ مارك هولبرت في نشر تقييمات الرسائل الإخبارية من خلال شركة Hulbert Ratings، LLC.
