헐버트 등급
ํ๋ฒํธ ๋ฑ๊ธ์ด๋ ๋ฌด์์ ๋๊น?
์๊ฐ ๊ฒฝ๊ณผ ์ ๋ฐ๋ฅธ ํฌ์ ๋ด์ค๋ ํฐ ์ ์ฑ๊ณผ๋ฅผ ์ถ์ ํ๋ ์ ์์ ๋๋ค . ํฌ์ ๋ด์ค๋ ํฐ๋ ํฌ์์์๊ฒ ๊ฑฐ๋ ์ ๋ต, ์ฃผ์ ์ถ์ฒ ๋ฐ ๊ฒฝ์ ๋ ผํ๊ณผ ๊ฐ์ ๋ค์ํ ์์ฅ ๊ด๋ จ ์ ๋ณด๋ฅผ ์ ๊ณตํ ์ ์๋ ์ ๋ฃ ๊ตฌ๋ ์ ๋๋ค. ์ผ๋ถ ๋ด์ค๋ ํฐ๋ ์ต์ ๊ฑฐ๋, ์ ํธ๋ฆฌํฐ ํฌ์, ๊ท๊ธ์ ํฌ์ ๋๋ ์ํธํํ ํฌ์์ ๊ฐ์ ํน์ ์ฐ์ ๋๋ ๊ฑฐ๋ ์ ํ์ ์ค์ ์ ๋ก๋๋ค. Hulbert Ratings, LLC๋ Hulbert ๋ฑ๊ธ์ ๋ถ์ฌํ๊ณ ํฌ์์๋ค์ด ์ํ์ ๋ง๊ฒ ์กฐ์ ๋ ์ฅ๊ธฐ ์ฑ๊ณผ๋ก ๋ด์ค๋ ํฐ๋ฅผ ํ๋จํ๋๋ก ๊ถ์ฅํฉ๋๋ค .
Hulbert ๋ฑ๊ธ์ด ์๋ํ๋ ๋ฐฉ์
์ ๊ฐ ๋ด์ค๋ ํฐ์ ๋งค์ ๋ฐ ๋งค๋ ์กฐ์ธ์ ๋ฐ๋ผ ๊ฐ์์ ํฌ์ ํฌํธํด๋ฆฌ์ค ๋ฅผ ์ ์งํจ์ผ๋ก์จ ๊ฒฐ์ ๋ฉ๋๋ค. ๊ทธ๋ฐ ๋ค์ Hulbert Ratings, LLC๋ ์ฌ๋ฌ ๋ฉํธ๋ฆญ์ผ๋ก ๋ด์ค๋ ํฐ์ ์ฑ๊ณผ๋ฅผ ์ถ์ ํ์ฌ ์ํ ์กฐ์ ์ฑ๊ณผ์ ์ฒ๋์ธ Sharpe ๋น์จ ๋ก ์ ์ ์ ์ด๋ฃน๋๋ค.
์ฌ๋ฌด ๊ณ ๋ฌธ์ด์ ๋ฐ๋ ํฌ์์์ธ Mark Hulbert๋ 1980๋ Hulbert Financial Digest์์ ๋ด์ค๋ ํฐ ์ค์ ์ ์ถ์ ํ๊ธฐ ์์ํ์ต๋๋ค. ๊ฑฐ์ 36๋ ๊ณผ ๋ช ์ฐจ๋ก์ ์ ๋ช ์ธ์ ํ Hulbert Financial Digest๋ ๊ณต์์ ์ผ๋ก 2016๋ 1์. Hulbert๋ ์ฆ์ Hulbert Ratings LLC๋ฅผ ์ค๋ฆฝํ์ฌ ์์ฝ์ด ์ค๋จ๋ ๋ถ๋ถ์ ์ ํํ๊ณ ๊ณ์ํด์ ๋ด์ค๋ ํฐ ์ค์ ์ ์ถ์ ํฉ๋๋ค. ๋ด์ค๋ ํฐ๋ ์ถ์ ๋ฐ ๊ฐ์ฌ๋ฅผ ์ํด Hulbert Ratings LLC์ ๊ณ ์ ์๊ธ์ ์ง๋ถํฉ๋๋ค.
Hulbert๋ ๋ด์ค๋ ํฐ๊ฐ ํ์ ์ผ์ฐ ๋ณด๋ด๊ณ ๊ฐ์ ํฌํธํด๋ฆฌ์ค์ ์ฑ๊ณผ๋ฅผ ๋ถํ๋ฆฌ๋ ๊ฒ์ ๋ฐฉ์งํ๊ธฐ ์ํด ๋ค๋ฅธ ์ฌ๋์ ์ด๋ฆ์ผ๋ก ๊ตฌ๋ ํ์ฌ ๊ฐ ๋ด์ค๋ ํฐ์ ๋ํ ๊ณต์ ํ ํ๊ฐ๋ฅผ ์ค์ ํฉ๋๋ค. ์ผ๋ถ ๋ด์ค๋ ํฐ๋ ํด๋ฆญ ์ ๋๋ฌธ์์ด ๋ค๋ฅธ ๋ด์ค๋ ํฐ๋ณด๋ค ๋ ๊ตฌ์ฒด์ ์ ๋๋ค. ์ด๋ฅผ ์ํด Hulbert Ratings, LLC๋ ์์ต์ ์ถ์ ํ๊ธฐ ์ํด ๋งค์ ๋ฐ ๋งค๋ ์กฐ์ธ์ ์ ์ถํด์ผ ํฉ๋๋ค.
๋ง์ผ ๋ ํฐ๋ผ๊ณ ๋ ํจ )๊ฐ ์ฑ๊ณผ์ ๋ํด ์ ์งํ๊ฒ ์ ์งํ๋ ๋ฐ ๋์์ด ๋ฉ๋๋ค.
ํน๋ณ ๊ณ ๋ ค ์ฌํญ
Hulbert ๋ฑ๊ธ์ Hulbert Ratings LLC ์น์ฌ์ดํธ์ ๊ฒ์๋ ์ฑ๊ณผ ์ ์ํ์ ํ์๋ฉ๋๋ค. ์ด ์ฌ์ดํธ๋ ๊ฐ์ฅ ์ต๊ทผ 12๊ฐ์ ๋์์ ๋ด์ค๋ ํฐ ๋ฑ๊ธ๊ณผ ํํ 3, 5, 10, 15, 20, 30๋ ๋์์ ์ญ์ฌ์ ๋ฑ๊ธ์ ๋ณด์ฌ์ฃผ๋ ์ฑ๊ณผ ์ ์ํ์ ๊ฒ์ํฉ๋๋ค. ๋ฑ๋ก๋ ๋ด์ค๋ ํฐ ์ฑ๋ฅ ํ๊ฐ๋ 1980๋ ์๋น์ค๊ฐ ์์๋ ๋๊น์ง ๊ฑฐ์ฌ๋ฌ ์ฌ๋ผ๊ฐ๋๋ค.
๋ด์ค๋ ํฐ ๋ช ์ ๋ช ๋ถ
Hulbert Investment Newsletter Honor Roll์ ์์น์ฅ๊ณผ ํ๋ฝ์ฅ ๋ชจ๋์์ ํ๊ท ์ด์์ ์ฑ๊ณผ๋ฅผ ๋ธ ํฌ์ ๋ด์ค๋ ํฐ๋ฅผ ๋์ดํฉ๋๋ค. ์ด ๋ชฉ๋ก์ 2000๋ 4์ ์ดํ ๊ฐ ๋ด์ค๋ ํฐ์ ๋ํ ์ด๋์ ๋ณด์ฌ์ฃผ๋ ์์น ๋ฐ ํ๋ฝ ๊ธฐ๊ฐ ๋์ ๊ฐ ๋ด์ค๋ ํฐ์ ์ฑ๊ณผ๋ฅผ ๋ฑ๊ธํํฉ๋๋ค.
์๋ ์๋ณ ์์ต์ ํ์คํธ์ฐจ๋ก ์ธก์ ํ ๋ด์ค๋ ํฐ ์ค์ ์ ๋ณ๋์ฑ ์ ๋ฐ์ํ๋ ์ํ ๋ฒํธ๊ฐ ๋ถ์ฌ ๋ฉ๋๋ค. ๋ํ ๊ฐ ๋ด์ค๋ ํฐ์๋ ์คํ ๋น์จ์ ์ฌ์ฉํ์ฌ ๊ณ์ฐ๋ ์ํ ์กฐ์ ์ค์ ์์น๊ฐ ์ ๊ณต๋ฉ๋๋ค.
ํฌ์ ๋ด์ค๋ ํฐ๊ฐ ๊ฐ์น๊ฐ ์์ต๋๊น?
์์ญ ๋ ๋์ Hulbert ๋ฑ๊ธ์ ๋ฐ์ ํ ํ ๊ฐ์ง๋ ๋ถ๋ช ํฉ๋๋ค. ๊ฐ์ฅ ์ ๊ทน์ ์ผ๋ก ๊ด๋ฆฌ๋๋ ๋ฎค์ถ์ผ ํ๋์ ๋ง์ฐฌ๊ฐ์ง๋ก ๋๋ถ๋ถ์ ๋ด์ค๋ ํฐ๋ ์์ฅ ์ค์ ์ ํํ ํฉ๋๋ค. Hulbert ์์ ์ ์ฌ์ฉ ๊ฐ๋ฅํ ๋ชจ๋ ์ ๊ตํ ํค์ง ๊ธฐ๋ฒ๊ณผ ๋ถ์ ๋๊ตฌ์ ๋ํด ํฌ์์๊ฐ ํ ์ ์๋ ์ต์ ์ ๋ฐฉ๋ฒ์ ์ผ์ ๊ธ์ก์ ๋์ ์ธ๋ฑ์ค ํ๋ ์ ๋ฒ๋ฆฌ๊ณ ๋ณด์ ํ๋ ๊ฒ์ด๋ผ๋ ์ ํต์ ์ด์ง๋ง ๋ฐ๋ฅด๊ธฐ ์ด๋ ค์ด ์งํ์ ๋์ํ๊ฒ ๋์์ต๋๋ค. Hulbert๋ ํฌ์์๋ค์ด ํฌํธํด๋ฆฌ์ค์ ๋ํด ์ํํ๋ ๊ฑฐ์ ๋ชจ๋ ๋ณ๊ฒฝ ์ฌํญ์ด ์ค์๋ผ๊ณ ์ ์ํ๊ธฐ๊น์ง ํ์ต๋๋ค.
๊ทธ๋ ๊ธด ํ์ง๋ง Hulbert๋ ์ธ๊ฐ ์ฌ๋ฆฌํ์ ์ฝ์ ์ ๊ฐ์ํ ๋ ๋ด์ค๋ ํฐ๊ฐ ์ ์ฉํ๋ค๊ณ ์นํธํ์ต๋๋ค. ํนํ, Hulbert๋ ์ผ๋ฐ ํฌ์์๊ฐ ์ธ๋ฑ์ค ํ๋ ์ ๋ต์ ๋ฐ๋ฅผ ๋ฅ๋ ฅ์ด ์๋ค๊ณ ์๊ฐํฉ๋๋ค. ์๋ํ๋ฉด ์ผ๋ฐ ํฌ์์๋ ํ๋ฝ์ฅ์์ ํจ๋์ ๋น ์ ธ ๊ฒฐ๊ตญ ์ ๊ฐ ๋ก ๋งค๋ํ ๊ฒ์ด๊ธฐ ๋๋ฌธ์ ๋๋ค. Hulbert๋ ์ธ๋ฑ์ค ํ๋์ ํฌ์ํ๊ณ ์นจ์ฒด๊ธฐ ๋์ ์ ์งํ๋ ์ต์ ์ ์ ๋ต์ ์ผ๊ด๋์ง ์๊ฒ ๋ฐ๋ฅด๋ ๊ฒ๊ณผ ๋น๊ตํ์ฌ ํฌ์ ๋ด์ค๋ ํฐ์ ๋งค์ ๋ฐ ๋งค๋ ์กฐ์ธ์ ๋ฐ๋ผ ํ๋ํ๋ ์ฐจ์ ์ฑ ์ ๋ต์ ์ผ๊ด๋๊ฒ ๋ฐ๋ฅด๋ ๊ฒ์ ์ ํธํฉ๋๋ค.
๋ชจ๋ ์ฌ๋์ด ๋์ํ๋ ๊ฒ์ ์๋์ง๋ง ํฌ์ ์ ๋ต์ ๊ฒฐ์ ํ ๋ ํฌ์์๋ ๊ฐ์ฅ ์ ๊ทน์ ์ผ๋ก ๊ด๋ฆฌํ๋ ํ๋์ ํฌํธํด๋ฆฌ์ค๊ฐ ์์ฅ ์ฑ๊ณผ๋ฅผ ํํํ๋ค๋ ์ฌ์ค์ ๊ธฐ์ตํด์ผ ํฉ๋๋ค.
ํ์ด๋ผ์ดํธ
Hulbert๋ ์์น์ฅ๊ณผ ํ๋ฝ์ฅ ๋ชจ๋์์ ์ฐ์ํ ์ฑ๊ณผ๋ฅผ ๋ณด์ธ ํฌ์ ๋ด์ค๋ ํฐ๋ฅผ ๋์ดํ๊ณ ๋ฑ๊ธ์ ๋งค๊ธฐ๋ ๋ด์ค๋ ํฐ ๋ช ์ ๋ช ๋ถ๋ฅผ ๋ฐํํฉ๋๋ค.
Hulbert ๋ฑ๊ธ์ ํฌ์ ๋ด์ค๋ ํฐ์ ๋งค์ ๋ฐ ๋งค๋ ์กฐ์ธ์ ์ถ์ ํ๊ณ ๋ค์ํ ์งํ๋ฅผ ์ฌ์ฉํ์ฌ ์ฑ๊ณผ๋ฅผ ํ๊ฐํ์ฌ ์ํ ์กฐ์ ์ฑ๊ณผ ์ ์์ ๋๋ฌํฉ๋๋ค.
Hulbert๋ 2002๋ 4์ MarketWatch/Dow Jones์ ์ธ์๋ Hulbert Financial Digest์ ๊ฑฐ์ 36๋ ๋์ ๋ด์ค๋ ํฐ ๋ฑ๊ธ ์ ์๋ฅผ ๊ฒ์ํ์ต๋๋ค.
Hulbert ๋ฑ๊ธ์ ์ฌ๋ฌด ๊ณ ๋ฌธ Mark Hulbert๊ฐ ์๊ฐ ๊ฒฝ๊ณผ์ ๋ฐ๋ฅธ ํฌ์ ๋ด์ค๋ ํฐ์ ์ฑ๊ณผ๋ฅผ ์ถ์ ํ๊ธฐ ์ํด ๋ง๋ ํฌ์ ๋ด์ค๋ ํฐ ์ ์์ ๋๋ค.
2016๋ MarketWatch/Dow Jones๋ Hulbert Financial Digest ์ถํ์ ์ค๋จํ์ผ๋ฉฐ, ์ด๋ Mark Hulbert๋ Hulbert Ratings, LLC๋ฅผ ํตํด ๋ด์ค๋ ํฐ ๋ฑ๊ธ์ ๊ฒ์ํ๊ธฐ ์์ํ์ต๋๋ค.