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헐버트 등급

헐버트 등급

ํ—๋ฒ„ํŠธ ๋“ฑ๊ธ‰์ด๋ž€ ๋ฌด์—‡์ž…๋‹ˆ๊นŒ?

์‹œ๊ฐ„ ๊ฒฝ๊ณผ ์— ๋”ฐ๋ฅธ ํˆฌ์ž ๋‰ด์Šค๋ ˆํ„ฐ ์˜ ์„ฑ๊ณผ๋ฅผ ์ถ”์ ํ•˜๋Š” ์ ์ˆ˜์ž…๋‹ˆ๋‹ค . ํˆฌ์ž ๋‰ด์Šค๋ ˆํ„ฐ๋Š” ํˆฌ์ž์ž์—๊ฒŒ ๊ฑฐ๋ž˜ ์ „๋žต, ์ฃผ์‹ ์ถ”์ฒœ ๋ฐ ๊ฒฝ์ œ ๋…ผํ‰๊ณผ ๊ฐ™์€ ๋‹ค์–‘ํ•œ ์‹œ์žฅ ๊ด€๋ จ ์ •๋ณด๋ฅผ ์ œ๊ณตํ•  ์ˆ˜ ์žˆ๋Š” ์œ ๋ฃŒ ๊ตฌ๋…์ž…๋‹ˆ๋‹ค. ์ผ๋ถ€ ๋‰ด์Šค๋ ˆํ„ฐ๋Š” ์˜ต์…˜ ๊ฑฐ๋ž˜, ์œ ํ‹ธ๋ฆฌํ‹ฐ ํˆฌ์ž, ๊ท€๊ธˆ์† ํˆฌ์ž ๋˜๋Š” ์•”ํ˜ธํ™”ํ ํˆฌ์ž์™€ ๊ฐ™์€ ํŠน์ • ์‚ฐ์—… ๋˜๋Š” ๊ฑฐ๋ž˜ ์œ ํ˜•์— ์ค‘์ ์„ ๋‘ก๋‹ˆ๋‹ค. Hulbert Ratings, LLC๋Š” Hulbert ๋“ฑ๊ธ‰์„ ๋ถ€์—ฌํ•˜๊ณ  ํˆฌ์ž์ž๋“ค์ด ์œ„ํ—˜์— ๋งž๊ฒŒ ์กฐ์ •๋œ ์žฅ๊ธฐ ์„ฑ๊ณผ๋กœ ๋‰ด์Šค๋ ˆํ„ฐ๋ฅผ ํŒ๋‹จํ•˜๋„๋ก ๊ถŒ์žฅํ•ฉ๋‹ˆ๋‹ค .

Hulbert ๋“ฑ๊ธ‰์ด ์ž‘๋™ํ•˜๋Š” ๋ฐฉ์‹

์€ ๊ฐ ๋‰ด์Šค๋ ˆํ„ฐ์˜ ๋งค์ˆ˜ ๋ฐ ๋งค๋„ ์กฐ์–ธ์— ๋”ฐ๋ผ ๊ฐ€์ƒ์˜ ํˆฌ์ž ํฌํŠธํด๋ฆฌ์˜ค ๋ฅผ ์œ ์ง€ํ•จ์œผ๋กœ์จ ๊ฒฐ์ •๋ฉ๋‹ˆ๋‹ค. ๊ทธ๋Ÿฐ ๋‹ค์Œ Hulbert Ratings, LLC๋Š” ์—ฌ๋Ÿฌ ๋ฉ”ํŠธ๋ฆญ์œผ๋กœ ๋‰ด์Šค๋ ˆํ„ฐ์˜ ์„ฑ๊ณผ๋ฅผ ์ถ”์ ํ•˜์—ฌ ์œ„ํ—˜ ์กฐ์ • ์„ฑ๊ณผ์˜ ์ฒ™๋„์ธ Sharpe ๋น„์œจ ๋กœ ์ ˆ์ •์„ ์ด๋ฃน๋‹ˆ๋‹ค.

์žฌ๋ฌด ๊ณ ๋ฌธ์ด์ž ๋ฐ˜๋Œ€ ํˆฌ์ž์ž์ธ Mark Hulbert๋Š” 1980๋…„ Hulbert Financial Digest์—์„œ ๋‰ด์Šค๋ ˆํ„ฐ ์‹ค์ ์„ ์ถ”์ ํ•˜๊ธฐ ์‹œ์ž‘ํ–ˆ์Šต๋‹ˆ๋‹ค. ๊ฑฐ์˜ 36๋…„๊ณผ ๋ช‡ ์ฐจ๋ก€์˜ ์œ ๋ช… ์ธ์ˆ˜ ํ›„ Hulbert Financial Digest๋Š” ๊ณต์‹์ ์œผ๋กœ 2016๋…„ 1์›”. Hulbert๋Š” ์ฆ‰์‹œ Hulbert Ratings LLC๋ฅผ ์„ค๋ฆฝํ•˜์—ฌ ์š”์•ฝ์ด ์ค‘๋‹จ๋œ ๋ถ€๋ถ„์„ ์„ ํƒํ•˜๊ณ  ๊ณ„์†ํ•ด์„œ ๋‰ด์Šค๋ ˆํ„ฐ ์‹ค์ ์„ ์ถ”์ ํ•ฉ๋‹ˆ๋‹ค. ๋‰ด์Šค๋ ˆํ„ฐ๋Š” ์ถ”์  ๋ฐ ๊ฐ์‚ฌ๋ฅผ ์œ„ํ•ด Hulbert Ratings LLC์— ๊ณ ์ • ์š”๊ธˆ์„ ์ง€๋ถˆํ•ฉ๋‹ˆ๋‹ค.

Hulbert๋Š” ๋‰ด์Šค๋ ˆํ„ฐ๊ฐ€ ํŒ์„ ์ผ์ฐ ๋ณด๋‚ด๊ณ  ๊ฐ€์ƒ ํฌํŠธํด๋ฆฌ์˜ค์˜ ์„ฑ๊ณผ๋ฅผ ๋ถ€ํ’€๋ฆฌ๋Š” ๊ฒƒ์„ ๋ฐฉ์ง€ํ•˜๊ธฐ ์œ„ํ•ด ๋‹ค๋ฅธ ์‚ฌ๋žŒ์˜ ์ด๋ฆ„์œผ๋กœ ๊ตฌ๋…ํ•˜์—ฌ ๊ฐ ๋‰ด์Šค๋ ˆํ„ฐ์— ๋Œ€ํ•œ ๊ณต์ •ํ•œ ํ‰๊ฐ€๋ฅผ ์„ค์ •ํ•ฉ๋‹ˆ๋‹ค. ์ผ๋ถ€ ๋‰ด์Šค๋ ˆํ„ฐ๋Š” ํด๋ฆญ ์œ ๋„๋ฌธ์•ˆ์ด ๋‹ค๋ฅธ ๋‰ด์Šค๋ ˆํ„ฐ๋ณด๋‹ค ๋œ ๊ตฌ์ฒด์ ์ž…๋‹ˆ๋‹ค. ์ด๋ฅผ ์œ„ํ•ด Hulbert Ratings, LLC๋Š” ์ˆ˜์ต์„ ์ถ”์ ํ•˜๊ธฐ ์œ„ํ•ด ๋งค์ˆ˜ ๋ฐ ๋งค๋„ ์กฐ์–ธ์„ ์œ ์ถ”ํ•ด์•ผ ํ•ฉ๋‹ˆ๋‹ค.

๋งˆ์ผ“ ๋ ˆํ„ฐ๋ผ๊ณ ๋„ ํ•จ )๊ฐ€ ์„ฑ๊ณผ์— ๋Œ€ํ•ด ์ •์งํ•˜๊ฒŒ ์œ ์ง€ํ•˜๋Š” ๋ฐ ๋„์›€์ด ๋ฉ๋‹ˆ๋‹ค.

ํŠน๋ณ„ ๊ณ ๋ ค ์‚ฌํ•ญ

Hulbert ๋“ฑ๊ธ‰์€ Hulbert Ratings LLC ์›น์‚ฌ์ดํŠธ์— ๊ฒŒ์‹œ๋œ ์„ฑ๊ณผ ์ ์ˆ˜ํŒ์— ํ‘œ์‹œ๋ฉ๋‹ˆ๋‹ค. ์ด ์‚ฌ์ดํŠธ๋Š” ๊ฐ€์žฅ ์ตœ๊ทผ 12๊ฐœ์›” ๋™์•ˆ์˜ ๋‰ด์Šค๋ ˆํ„ฐ ๋“ฑ๊ธ‰๊ณผ ํ›„ํ–‰ 3, 5, 10, 15, 20, 30๋…„ ๋™์•ˆ์˜ ์—ญ์‚ฌ์  ๋“ฑ๊ธ‰์„ ๋ณด์—ฌ์ฃผ๋Š” ์„ฑ๊ณผ ์ ์ˆ˜ํŒ์„ ๊ฒŒ์‹œํ•ฉ๋‹ˆ๋‹ค. ๋“ฑ๋ก๋œ ๋‰ด์Šค๋ ˆํ„ฐ ์„ฑ๋Šฅ ํ‰๊ฐ€๋Š” 1980๋…„ ์„œ๋น„์Šค๊ฐ€ ์‹œ์ž‘๋œ ๋•Œ๊นŒ์ง€ ๊ฑฐ์Šฌ๋Ÿฌ ์˜ฌ๋ผ๊ฐ‘๋‹ˆ๋‹ค.

๋‰ด์Šค๋ ˆํ„ฐ ๋ช…์˜ˆ ๋ช…๋ถ€

Hulbert Investment Newsletter Honor Roll์€ ์ƒ์Šน์žฅ๊ณผ ํ•˜๋ฝ์žฅ ๋ชจ๋‘์—์„œ ํ‰๊ท  ์ด์ƒ์˜ ์„ฑ๊ณผ๋ฅผ ๋‚ธ ํˆฌ์ž ๋‰ด์Šค๋ ˆํ„ฐ๋ฅผ ๋‚˜์—ดํ•ฉ๋‹ˆ๋‹ค. ์ด ๋ชฉ๋ก์€ 2000๋…„ 4์›” ์ดํ›„ ๊ฐ ๋‰ด์Šค๋ ˆํ„ฐ์— ๋Œ€ํ•œ ์ด๋“์„ ๋ณด์—ฌ์ฃผ๋Š” ์ƒ์Šน ๋ฐ ํ•˜๋ฝ ๊ธฐ๊ฐ„ ๋™์•ˆ ๊ฐ ๋‰ด์Šค๋ ˆํ„ฐ์˜ ์„ฑ๊ณผ๋ฅผ ๋“ฑ๊ธ‰ํ™”ํ•ฉ๋‹ˆ๋‹ค.

์—๋Š” ์›”๋ณ„ ์ˆ˜์ต์˜ ํ‘œ์ค€ํŽธ์ฐจ๋กœ ์ธก์ •ํ•œ ๋‰ด์Šค๋ ˆํ„ฐ ์‹ค์ ์˜ ๋ณ€๋™์„ฑ ์„ ๋ฐ˜์˜ํ•˜๋Š” ์œ„ํ—˜ ๋ฒˆํ˜ธ๊ฐ€ ๋ถ€์—ฌ ๋ฉ๋‹ˆ๋‹ค. ๋˜ํ•œ ๊ฐ ๋‰ด์Šค๋ ˆํ„ฐ์—๋Š” ์ƒคํ”„ ๋น„์œจ์„ ์‚ฌ์šฉํ•˜์—ฌ ๊ณ„์‚ฐ๋œ ์œ„ํ—˜ ์กฐ์ • ์‹ค์  ์ˆ˜์น˜๊ฐ€ ์ œ๊ณต๋ฉ๋‹ˆ๋‹ค.

ํˆฌ์ž ๋‰ด์Šค๋ ˆํ„ฐ๊ฐ€ ๊ฐ€์น˜๊ฐ€ ์žˆ์Šต๋‹ˆ๊นŒ?

์ˆ˜์‹ญ ๋…„ ๋™์•ˆ Hulbert ๋“ฑ๊ธ‰์„ ๋ฐ›์€ ํ›„ ํ•œ ๊ฐ€์ง€๋Š” ๋ถ„๋ช…ํ•ฉ๋‹ˆ๋‹ค. ๊ฐ€์žฅ ์ ๊ทน์ ์œผ๋กœ ๊ด€๋ฆฌ๋˜๋Š” ๋ฎค์ถ”์–ผ ํŽ€๋“œ์™€ ๋งˆ์ฐฌ๊ฐ€์ง€๋กœ ๋Œ€๋ถ€๋ถ„์˜ ๋‰ด์Šค๋ ˆํ„ฐ๋Š” ์‹œ์žฅ ์‹ค์ ์„ ํ•˜ํšŒ ํ•ฉ๋‹ˆ๋‹ค. Hulbert ์ž์‹ ์€ ์‚ฌ์šฉ ๊ฐ€๋Šฅํ•œ ๋ชจ๋“  ์ •๊ตํ•œ ํ—ค์ง• ๊ธฐ๋ฒ•๊ณผ ๋ถ„์„ ๋„๊ตฌ์— ๋Œ€ํ•ด ํˆฌ์ž์ž๊ฐ€ ํ•  ์ˆ˜ ์žˆ๋Š” ์ตœ์„ ์˜ ๋ฐฉ๋ฒ•์€ ์ผ์ • ๊ธˆ์•ก์˜ ๋ˆ์„ ์ธ๋ฑ์Šค ํŽ€๋“œ ์— ๋ฒ„๋ฆฌ๊ณ  ๋ณด์œ ํ•˜๋Š” ๊ฒƒ์ด๋ผ๋Š” ์ „ํ†ต์ ์ด์ง€๋งŒ ๋”ฐ๋ฅด๊ธฐ ์–ด๋ ค์šด ์ง€ํ˜œ์— ๋™์˜ํ•˜๊ฒŒ ๋˜์—ˆ์Šต๋‹ˆ๋‹ค. Hulbert๋Š” ํˆฌ์ž์ž๋“ค์ด ํฌํŠธํด๋ฆฌ์˜ค์— ๋Œ€ํ•ด ์ˆ˜ํ–‰ํ•˜๋Š” ๊ฑฐ์˜ ๋ชจ๋“  ๋ณ€๊ฒฝ ์‚ฌํ•ญ์ด ์‹ค์ˆ˜๋ผ๊ณ  ์ œ์•ˆํ•˜๊ธฐ๊นŒ์ง€ ํ–ˆ์Šต๋‹ˆ๋‹ค.

๊ทธ๋ ‡๊ธด ํ•˜์ง€๋งŒ Hulbert๋Š” ์ธ๊ฐ„ ์‹ฌ๋ฆฌํ•™์˜ ์•ฝ์ ์„ ๊ฐ์•ˆํ•  ๋•Œ ๋‰ด์Šค๋ ˆํ„ฐ๊ฐ€ ์œ ์šฉํ•˜๋‹ค๊ณ  ์˜นํ˜ธํ–ˆ์Šต๋‹ˆ๋‹ค. ํŠนํžˆ, Hulbert๋Š” ์ผ๋ฐ˜ ํˆฌ์ž์ž๊ฐ€ ์ธ๋ฑ์Šค ํŽ€๋“œ ์ „๋žต์„ ๋”ฐ๋ฅผ ๋Šฅ๋ ฅ์ด ์—†๋‹ค๊ณ  ์ƒ๊ฐํ•ฉ๋‹ˆ๋‹ค. ์™œ๋ƒํ•˜๋ฉด ์ผ๋ฐ˜ ํˆฌ์ž์ž๋Š” ํ•˜๋ฝ์žฅ์—์„œ ํŒจ๋‹‰์— ๋น ์ ธ ๊ฒฐ๊ตญ ์ €๊ฐ€ ๋กœ ๋งค๋„ํ•  ๊ฒƒ์ด๊ธฐ ๋•Œ๋ฌธ์ž…๋‹ˆ๋‹ค. Hulbert๋Š” ์ธ๋ฑ์Šค ํŽ€๋“œ์— ํˆฌ์žํ•˜๊ณ  ์นจ์ฒด๊ธฐ ๋™์•ˆ ์œ ์ง€ํ•˜๋Š” ์ตœ์ ์˜ ์ „๋žต์„ ์ผ๊ด€๋˜์ง€ ์•Š๊ฒŒ ๋”ฐ๋ฅด๋Š” ๊ฒƒ๊ณผ ๋น„๊ตํ•˜์—ฌ ํˆฌ์ž ๋‰ด์Šค๋ ˆํ„ฐ์˜ ๋งค์ˆ˜ ๋ฐ ๋งค๋„ ์กฐ์–ธ์— ๋”ฐ๋ผ ํ–‰๋™ํ•˜๋Š” ์ฐจ์„ ์ฑ… ์ „๋žต์„ ์ผ๊ด€๋˜๊ฒŒ ๋”ฐ๋ฅด๋Š” ๊ฒƒ์„ ์„ ํ˜ธํ•ฉ๋‹ˆ๋‹ค.

๋ชจ๋“  ์‚ฌ๋žŒ์ด ๋™์˜ํ•˜๋Š” ๊ฒƒ์€ ์•„๋‹ˆ์ง€๋งŒ ํˆฌ์ž ์ „๋žต์„ ๊ฒฐ์ •ํ•  ๋•Œ ํˆฌ์ž์ž๋Š” ๊ฐ€์žฅ ์ ๊ทน์ ์œผ๋กœ ๊ด€๋ฆฌํ•˜๋Š” ํŽ€๋“œ์™€ ํฌํŠธํด๋ฆฌ์˜ค๊ฐ€ ์‹œ์žฅ ์„ฑ๊ณผ๋ฅผ ํ•˜ํšŒํ•œ๋‹ค๋Š” ์‚ฌ์‹ค์„ ๊ธฐ์–ตํ•ด์•ผ ํ•ฉ๋‹ˆ๋‹ค.

ํ•˜์ด๋ผ์ดํŠธ

  • Hulbert๋Š” ์ƒ์Šน์žฅ๊ณผ ํ•˜๋ฝ์žฅ ๋ชจ๋‘์—์„œ ์šฐ์ˆ˜ํ•œ ์„ฑ๊ณผ๋ฅผ ๋ณด์ธ ํˆฌ์ž ๋‰ด์Šค๋ ˆํ„ฐ๋ฅผ ๋‚˜์—ดํ•˜๊ณ  ๋“ฑ๊ธ‰์„ ๋งค๊ธฐ๋Š” ๋‰ด์Šค๋ ˆํ„ฐ ๋ช…์˜ˆ ๋ช…๋ถ€๋ฅผ ๋ฐœํ–‰ํ•ฉ๋‹ˆ๋‹ค.

  • Hulbert ๋“ฑ๊ธ‰์€ ํˆฌ์ž ๋‰ด์Šค๋ ˆํ„ฐ์˜ ๋งค์ˆ˜ ๋ฐ ๋งค๋„ ์กฐ์–ธ์„ ์ถ”์ ํ•˜๊ณ  ๋‹ค์–‘ํ•œ ์ง€ํ‘œ๋ฅผ ์‚ฌ์šฉํ•˜์—ฌ ์„ฑ๊ณผ๋ฅผ ํ‰๊ฐ€ํ•˜์—ฌ ์œ„ํ—˜ ์กฐ์ • ์„ฑ๊ณผ ์ ์ˆ˜์— ๋„๋‹ฌํ•ฉ๋‹ˆ๋‹ค.

  • Hulbert๋Š” 2002๋…„ 4์›” MarketWatch/Dow Jones์— ์ธ์ˆ˜๋œ Hulbert Financial Digest์— ๊ฑฐ์˜ 36๋…„ ๋™์•ˆ ๋‰ด์Šค๋ ˆํ„ฐ ๋“ฑ๊ธ‰ ์ ์ˆ˜๋ฅผ ๊ฒŒ์‹œํ–ˆ์Šต๋‹ˆ๋‹ค.

  • Hulbert ๋“ฑ๊ธ‰์€ ์žฌ๋ฌด ๊ณ ๋ฌธ Mark Hulbert๊ฐ€ ์‹œ๊ฐ„ ๊ฒฝ๊ณผ์— ๋”ฐ๋ฅธ ํˆฌ์ž ๋‰ด์Šค๋ ˆํ„ฐ์˜ ์„ฑ๊ณผ๋ฅผ ์ถ”์ ํ•˜๊ธฐ ์œ„ํ•ด ๋งŒ๋“  ํˆฌ์ž ๋‰ด์Šค๋ ˆํ„ฐ ์ ์ˆ˜์ž…๋‹ˆ๋‹ค.

  • 2016๋…„ MarketWatch/Dow Jones๋Š” Hulbert Financial Digest ์ถœํŒ์„ ์ค‘๋‹จํ–ˆ์œผ๋ฉฐ, ์ด๋•Œ Mark Hulbert๋Š” Hulbert Ratings, LLC๋ฅผ ํ†ตํ•ด ๋‰ด์Šค๋ ˆํ„ฐ ๋“ฑ๊ธ‰์„ ๊ฒŒ์‹œํ•˜๊ธฐ ์‹œ์ž‘ํ–ˆ์Šต๋‹ˆ๋‹ค.