Hulbert einkunn

Hvað er Hulbert einkunn?

Hulbert einkunn er stig sem fylgist með frammistöðu fjárfestingarfréttabréfs yfir tíma. Fjárfestingarfréttabréf eru greiddar áskriftir sem geta boðið fjárfestum upp á margvíslegar markaðstengdar upplýsingar, svo sem viðskiptaáætlanir, hlutabréfaráðleggingar og efnahagslegar athugasemdir. Sum fréttabréf einblína á sérstakar atvinnugreinar eða tegundir viðskipta, svo sem kaupréttarviðskipti, fjárfestingar í veitum, fjárfestingar í góðmálmum eða fjárfestingar í dulritunargjaldmiðlum. Hulbert Ratings, LLC úthlutar Hulbert einkunnum og hvetur fjárfesta til að dæma fréttabréf eftir langtímaárangri þess leiðrétt fyrir áhættu.

Hvernig Hulbert einkunn virkar

Hulbert einkunnir fjárfestingarfréttabréfa eru ákvörðuð með því að viðhalda ímynduðum fjárfestingarsöfnum í samræmi við kaup og söluráðgjöf hvers fréttabréfs. Hulbert Ratings, LLC fylgist síðan með frammistöðu fréttabréfsins með mörgum mælingum, sem lýkur með Sharpe hlutfalli,. mælikvarða á áhættuleiðréttan árangur.

Fjármálaráðgjafinn og andstæðingur fjárfestirinn Mark Hulbert byrjaði að fylgjast með frammistöðu fréttabréfa í Hulbert Financial Digest árið 1980. Eftir næstum 36 ár, og nokkrar áberandi yfirtökur, var Hulbert Financial Digest formlega lagður til grafar í Jan. 2016. Hulbert stofnaði strax Hulbert Ratings LLC, sem tók við þar sem frá var horfið og heldur áfram að fylgjast með frammistöðu fréttabréfa. Fréttabréf greiða Hulbert Ratings LLC fast gjald til að fylgjast með og endurskoða.

Hulbert kemur á óhlutdrægu mati á hverju fréttabréfi með því að gerast áskrifandi undir nafni einhvers annars til að koma í veg fyrir að fréttabréfið sendi ábendingar sínar snemma og blása upp frammistöðu ímyndaðrar eignasafns. Sum fréttabréf eru minna nákvæm í ákalli til aðgerða en önnur. Fyrir þá verður Hulbert Ratings, LLC að álykta um kaup og söluráðgjöf til að fylgjast með ávöxtun.

Fyrir utan gildi þeirra sem óhlutdrægrar endurskoðunar á frammistöðu fréttabréfa hjálpar tilvist Hulbert-einkunna að halda fréttabréfum (einnig þekkt sem markaðsbréf ) heiðarleg um frammistöðu þeirra.

Sérstök atriði

Hulbert einkunnir birtast á frammistöðutöflum sem birtar eru á vefsíðu Hulbert Ratings LLC. Þessi síða birtir árangursstigatöflur sem sýna einkunnir fréttabréfa fyrir síðasta 12 mánaða tímabilið og sögulegar einkunnir yfir 3,. 5, 10, 15, 20 og 30 árin. Frammistöðueinkunnir á skráðum fréttabréfum ná allt aftur til upphafs þjónustunnar árið 1980.

Heiðursskrá fréttabréfs

The Hulbert Investment Newsletter Honor Roll listar þau fjárfestingarfréttabréf sem hafa skilað árangri yfir meðallagi bæði á upp- og niðurmörkuðum. Listinn gefur einkunn fyrir frammistöðu hvers fréttabréfs á upp og niður tímabilum og sýnir ávinning hvers fréttabréfs síðan í apríl 2000.

Hvert fréttabréf fær áhættutölu sem endurspeglar sveiflur í frammistöðu fréttabréfsins, mælt með staðalfráviki mánaðarlegrar ávöxtunar þess. Að auki fær hvert fréttabréf áhættuleiðrétta frammistöðutölu sem er reiknuð með Sharpe hlutfallinu.

Eru fjárfestingarfréttabréf þess virði?

Eftir áratuga einkunnir með Hulbert er eitt ljóst. Flest fréttabréf, eins og flestir verðbréfasjóðir sem eru í virkum rekstri, standa sig undir markaðnum. Sjálfur hefur Hulbert fallist á þá hefðbundnu en erfitt að fylgja visku að miðað við allar þær háþróuðu áhættuvarnartækni og greiningartæki sem til eru er besti kosturinn fyrir fjárfestir að henda peningum í vísitölusjóð og halda henni. Hulbert hefur jafnvel gengið svo langt að gefa í skyn að nánast allar breytingar sem fjárfestar gera á eignasafni sínu séu mistök.

Sem sagt, Hulbert hefur varið fréttabréf sem gagnlegt miðað við veikleika mannlegrar sálfræði. Nánar tiltekið lítur Hulbert á meðalfjárfestir sem ófær um að fylgja vísitölusjóðsstefnunni, vegna þess að meðalfjárfestir mun örvænta á niðurmarkaði og endar með því að selja lágt. Hulbert kýs að fylgja stöðugt óákjósanlegri stefnu, þ.e. að fara eftir kaup- og söluráðgjöf fjárfestingarfréttabréfs, samanborið við að fylgja ósamræmi við bestu stefnuna, sem er að fjárfesta í vísitölusjóði og halda í niðursveiflu.

Ekki eru allir sammála, en þegar þeir taka ákvörðun um fjárfestingaráætlanir ættu fjárfestar að muna það sanna að sjóðir og eignasöfn sem mest er stjórnað standa sig illa á markaðnum.

Hápunktar

• Hulbert gefur út heiðursblað með fréttabréfi sem skráir og gefur einkunnir fyrir fjárfestingarfréttabréf sem hafa staðið sig betur á bæði upp- og niðurmörkuðum.

• Hulbert einkunnin fylgist með kaup- og söluráðgjöf fjárfestingarfréttabréfa og metur árangur með því að nota ýmsar mælikvarðar til að komast að áhættuleiðréttri frammistöðu.

• Í næstum 36 ár birti Hulbert einkunnir fyrir fréttabréf í Hulbert Financial Digest, sem var keypt af MarketWatch/Dow Jones í apríl 2002.

• Hulbert einkunn er stig fyrir fjárfestingarfréttabréf sem búið er til af fjármálaráðgjafanum Mark Hulbert til að fylgjast með árangri fjárfestingarfréttabréfa með tímanum.

• Árið 2016 hætti MarketWatch/Dow Jones að gefa út Hulbert Financial Digest, en þá hóf Mark Hulbert að gefa út fréttabréfa einkunnir í gegnum fyrirtækið Hulbert Ratings, LLC.