شركة التأمين التعاوني
ما هي شركة التأمين المتبادل؟
شركة التأمين المتبادل هي شركة تأمين مملوكة لحملة الوثائق. الغرض الوحيد من شركة التأمين المتبادل هو توفير التغطية التأمينية لأعضائها وحملة وثائقها ، ويتم منح أعضائها الحق في اختيار الإدارة. تقوم شركات التأمين المتبادل باستثمارات في محافظ مثل صندوق الاستثمار المشترك العادي ، مع إرجاع أي أرباح إلى الأعضاء كأرباح أو تخفيض في أقساط التأمين. يحدد القانون الفيدرالي ، بدلاً من قانون الولاية ، ما إذا كان يمكن تصنيف شركة التأمين على أنها شركة تأمين متبادل.
فهم شركة التأمين المتبادل
الهدف من شركة التأمين المتبادل هو تزويد أعضائها بالتغطية التأمينية بالتكلفة أو بالقرب منها. عندما تحصل شركة تأمين متبادل على أرباح ، يتم توزيع هذه الأرباح على الأعضاء عن طريق توزيعات الأرباح أو تخفيض الأقساط.
لا يتم تداول شركات التأمين المتبادل في البورصات ، وبالتالي فإن إستراتيجيتها الاستثمارية تتجنب ضغوط الاضطرار إلى الوصول إلى أهداف ربح قصيرة الأجل ويمكن أن تعمل على النحو الأنسب لأعضائها بهدف تحقيق فوائد طويلة الأجل. ونتيجة لذلك ، فإنهم يستثمرون في أصول أكثر أمانًا وذات عائد منخفض. ومع ذلك ، نظرًا لأنه لا يتم تداولها علنًا ، فقد يكون من الصعب على حاملي وثائق التأمين تحديد مدى قدرة شركة التأمين المتبادل على الوفاء بالديون المالية ، أو كيفية حساب أرباح الأسهم التي ترسلها إلى أعضائها.
يمكن للشركات الكبيرة أن تشكل شركة تأمين متبادل كشكل من أشكال التأمين الذاتي ، إما عن طريق الجمع بين الأقسام بميزانيات منفصلة أو من خلال التعاون مع شركات أخرى مماثلة. على سبيل المثال ، قد تقرر مجموعة من الأطباء أنه يمكنهم الحصول على تغطية تأمينية أفضل وأقساط أقل عن طريق تجميع الأموال لتغطية أنواع المخاطر المماثلة.
عندما تتحول شركة التأمين المتبادل من شركة مملوكة للأعضاء إلى أن يتم تداولها في سوق الأوراق المالية ، يطلق عليها "demutualization" ، وتصبح شركة التأمين المتبادل شركة تأمين على الأسهم. قد يؤدي هذا التحول إلى حصول حاملي وثائق التأمين على أسهم في الشركة المطروحة حديثًا. غالبًا ما يتم ذلك كشكل من أشكال زيادة رأس المال. يمكن لشركات التأمين على الأسهم زيادة رأس المال عن طريق توزيع الأسهم ، في حين أن شركات التأمين المتبادل يمكنها فقط زيادة رأس المال عن طريق اقتراض الأموال أو زيادة الأسعار.
تاريخ شركات التأمين المتبادل
بدأ التأمين المتبادل كمفهوم في إنجلترا في أواخر القرن السابع عشر لتغطية الخسائر الناجمة عن الحريق. بدأت في الولايات المتحدة عام 1752 عندما أسس بنجامين فرانكلين مساهمة فيلادلفيا لتأمين المنازل من الضياع بسبب الحريق. توجد الآن شركات التأمين المتبادل في كل مكان تقريبًا حول العالم.
في السنوات العشرين الماضية ، مرت صناعة التأمين بتغييرات كبيرة ، لا سيما بعد أن أزالت تشريعات حقبة التسعينيات بعض الحواجز بين شركات التأمين والبنوك. على هذا النحو ، زاد معدل demutualization حيث أراد العديد من الشركات المشتركة تنويع عملياتها بما يتجاوز التأمين ، والوصول إلى المزيد من رأس المال.
تحولت بعض الشركات بالكامل إلى ملكية الأسهم ، بينما شكلت شركات أخرى شركات قابضة متبادلة مملوكة لحملة بوالص شركة تأمين متبادل تم تحويلها.
يسلط الضوء
شركات التأمين المتبادل غير مدرجة في البورصات ، ولكن إذا قررت ذلك في نهاية المطاف ، فإنها "منزوعة الطابع".
يحدد القانون الاتحادي ما إذا كان بإمكان شركة التأمين أن تكون شركة تأمين متبادل.
أي أرباح من الأقساط والاستثمارات توزع على أعضائها عن طريق توزيعات الأرباح أو تخفيض الأقساط.
توفر شركة تأمين متبادل تغطية تأمينية لأعضائها وحاملي وثائقها بسعر التكلفة أو بالقرب منه.
شركة التأمين المملوكة من قبل حاملي وثائقها هي شركة تأمين مشترك.
