Compagnia di mutua assicurazione
Che cos'è una compagnia di mutua assicurazione?
Una mutua assicurazione è una compagnia di assicurazioni di proprietà degli assicurati. L'unico scopo di una compagnia di assicurazione reciproca è quello di fornire una copertura assicurativa per i suoi membri e assicurati, e ai suoi membri è dato il diritto di selezionare la direzione. Le compagnie di mutua assicurazione effettuano investimenti in portafogli come un normale fondo comune di investimento,. con eventuali profitti restituiti ai membri come dividendi o una riduzione dei premi. La legge federale, piuttosto che la legge statale, determina se un assicuratore può essere classificato come compagnia di mutua assicurazione.
Capire una compagnia di mutua assicurazione
L'obiettivo di una compagnia di mutua assicurazione è quello di fornire ai propri membri una copertura assicurativa a costo o quasi. Quando una compagnia di mutua assicurazione ha profitti, questi profitti vengono distribuiti ai membri tramite il pagamento di un dividendo o una riduzione dei premi.
Le compagnie di mutua assicurazione non sono quotate in borsa, quindi la loro strategia di investimento evita la pressione di dover raggiungere obiettivi di profitto a breve termine e può operare come più si adatta ai suoi membri con l'obiettivo di benefici a lungo termine. Di conseguenza, investono in asset più sicuri ea basso rendimento. Tuttavia, poiché non sono quotate in borsa,. può essere più difficile per gli assicurati determinare quanto sia solvibile finanziariamente una compagnia di mutua assicurazione o come calcola i dividendi che rimanda ai suoi membri.
Le grandi aziende possono costituire una compagnia di mutua assicurazione come forma di autoassicurazione, combinando divisioni con budget separati o collaborando con altre società simili. Ad esempio, un gruppo di medici può decidere di ottenere una migliore copertura assicurativa e premi più bassi unendo fondi per coprire i loro simili tipi di rischio.
Quando una compagnia di mutua assicurazione passa da proprietà di membri a quotata in borsa,. si parla di "demutualizzazione" e la compagnia di mutua assicurazione diventa una compagnia di assicurazioni azionarie. Questo spostamento può comportare l'acquisizione da parte degli assicurati di azioni della società appena quotata. Molto spesso questo viene fatto come una forma di raccolta di capitali. Le compagnie di assicurazione azionaria possono raccogliere capitali distribuendo azioni, mentre le compagnie di assicurazione reciproca possono raccogliere capitali solo prendendo in prestito denaro o aumentando i tassi.
Storia delle compagnie di mutua assicurazione
L'assicurazione reciproca come concetto iniziò in Inghilterra alla fine del XVII secolo per coprire le perdite dovute a incendi. Cominciò negli Stati Uniti nel 1752 quando Benjamin Franklin istituì il Philadelphia Contributionship for the Insurance of Houses From Loss by Fire. Le compagnie di mutua assicurazione ora esistono quasi ovunque nel mondo.
Negli ultimi 20 anni, il settore assicurativo ha subito grandi cambiamenti, in particolare dopo che la legislazione degli anni '90 ha rimosso alcune delle barriere tra compagnie assicurative e banche. Di conseguenza, il tasso di demutualizzazione è aumentato poiché molte mutue volevano diversificare le proprie operazioni oltre l'assicurazione e accedere a più capitale.
Alcune società si sono convertite completamente alla proprietà di azioni, mentre altre hanno formato società di partecipazione mutualistica di proprietà degli assicurati di una società di mutua assicurazione convertita.
Mette in risalto
Le compagnie di mutua assicurazione non sono quotate in borsa, ma se alla fine decidono di esserlo, vengono "demutualizzate".
La legge federale determina se un assicuratore può essere una mutua assicurazione.
Eventuali profitti da premi e investimenti sono distribuiti ai suoi membri tramite dividendi o riduzione dei premi.
Una compagnia di assicurazione reciproca fornisce copertura assicurativa ai suoi membri e assicurati a costo o quasi.
Una compagnia di assicurazioni di proprietà dei suoi assicurati è una compagnia di assicurazioni mutualistiche.
