Keskinäinen vakuutusyhtiö
Mikä on keskinäinen vakuutusyhtiö?
Keskinäinen vakuutusyhtiö on vakuutuksenottajien omistama vakuutusyhtiö. Keskinäisen vakuutusyhtiön ainoana tarkoituksena on tarjota vakuutusturva jäsenilleen ja vakuutuksenottajilleen, ja sen jäsenillä on oikeus valita johto. Keskinäiset vakuutusyhtiöt tekevät sijoituksia salkkuihin, kuten tavalliseen sijoitusrahastoon,. ja kaikki voitot palautetaan jäsenille osinkona tai vakuutusmaksujen alentamalla. Liittovaltion laki, ei osavaltion laki, määrää, voidaanko vakuutuksenantaja luokitella keskinäiseksi vakuutusyhtiöksi.
Keskinäisen vakuutusyhtiön ymmärtäminen
Keskinäisen vakuutusyhtiön tavoitteena on tarjota jäsenilleen vakuutus vähintään hinnalla. Kun keskinäisellä vakuutusyhtiöllä on voittoa, voitot jaetaan jäsenille osinkona tai vakuutusmaksujen alennuksella .
Keskinäisillä vakuutusyhtiöillä ei käydä kauppaa pörssissä, joten niiden sijoitusstrategia välttää paineen saavuttaa lyhyen aikavälin tulostavoitteet ja voi toimia jäsenilleen parhaiten sopivalla tavalla pitkän aikavälin hyödyn tavoitteessa. Tämän seurauksena he sijoittavat turvallisempiin, matalatuottoisiin omaisuuseriin. Koska niitä ei kuitenkaan käydä kauppaa julkisesti,. vakuutuksenottajien voi olla vaikeampaa määrittää, kuinka vakavarainen keskinäinen vakuutusyhtiö on tai miten se laskee jäsenilleen takaisin lähettämänsä osingot.
Suuret yhtiöt voivat muodostaa itsevakuutuksena keskinäisen vakuutusyhtiön joko yhdistämällä toimialoja erillisillä budjeteilla tai liittoutumalla muiden vastaavien yhtiöiden kanssa. Esimerkiksi ryhmä lääkäreitä voi päättää, että he voivat saada paremman vakuutusturvan ja pienemmät vakuutusmaksut yhdistämällä varoja kattamaan samanlaisia riskityyppejä.
Kun keskinäinen vakuutusyhtiö siirtyy jäsenomistuksesta pörssikauppaan,. sitä kutsutaan "demutalisaatioksi" ja keskinäisestä vakuutusyhtiöstä tulee osakevakuutusyhtiö. Tämä muutos voi johtaa siihen, että vakuutuksenottajat saavat osakkeita vasta liikkeelle lasketusta yhtiöstä. Useimmiten tämä tehdään eräänlaisena pääoman hankinnassa. Osakevakuutusyhtiöt voivat hankkia pääomaa jakamalla osakkeita, kun taas keskinäiset vakuutusyhtiöt voivat hankkia pääomaa vain lainaamalla rahaa tai nostamalla korkoja.
Keskinäisten vakuutusyhtiöiden historia
Keskinäinen vakuutus käsitteenä sai alkunsa Englannissa 1600-luvun lopulla kattamaan tulipalon aiheuttamia tappioita. Se alkoi Yhdysvalloissa vuonna 1752, kun Benjamin Franklin perusti Philadelphia Contributionshipin talojen vakuuttamiseen tulipalossa. Keskinäisiä vakuutusyhtiöitä on nykyään lähes kaikkialla maailmassa.
Viimeisten 20 vuoden aikana vakuutusala on käynyt läpi suuria muutoksia, etenkin sen jälkeen, kun 1990-luvun lainsäädäntö poisti osan vakuutusyhtiöiden ja pankkien välisistä esteistä. Sellaisenaan demutualisaatioaste nousi, kun monet keskinäiset yhtiöt halusivat monipuolistaa toimintaansa vakuutusten lisäksi ja saada lisää pääomaa.
Jotkut yhtiöt muuttuivat kokonaan osakkeenomistajiksi, kun taas toiset perustivat keskinäisiä holdingyhtiöitä, jotka ovat muunnetun keskinäisen vakuutusyhtiön vakuutuksenottajien omistamia.
##Kohokohdat
Keskinäisiä vakuutusyhtiöitä ei noteerata pörssissä, mutta jos ne lopulta päättävät olla, ne "demutualisoidaan".
Liittovaltion laki määrää, voiko vakuutuksenantaja olla keskinäinen vakuutusyhtiö.
Kaikki vakuutusmaksuista ja sijoituksista saadut voitot jaetaan sen jäsenille osinkoina tai vakuutusmaksujen alennuksina.
Keskinäinen vakuutusyhtiö tarjoaa vakuutusturvan jäsenilleen ja vakuutuksenottajilleen hintaan tai sitä lähellä olevaan hintaan.
Vakuutuksenottajiensa omistama vakuutusyhtiö on keskinäinen vakuutusyhtiö.
