الشهرة السلبية (NGW)

ما هي الشهرة السلبية؟

في الأعمال التجارية ، الشهرة السلبية (NGW) هي مصطلح يشير إلى مبلغ الشراء المساومة من المال المدفوع ، عندما تستحوذ شركة على شركة أخرى أو أصولها بقيمة أقل بكثير من قيمتها السوقية العادلة. تشير الشهرة السلبية عمومًا إلى أن الطرف البائع محزن أو أعلن إفلاسه ، ولا يواجه أي خيار آخر سوى تفريغ أصوله مقابل جزء بسيط من قيمتها.

وبالتالي ، فإن الشهرة السلبية دائمًا ما تكون في صالح المشتري. الشهرة السلبية هي عكس الشهرة ، حيث تدفع شركة ما علاوة على أصول شركة أخرى.

فهم النوايا الحسنة السلبية

الشهرة السلبية ، إلى جانب الشهرة ، هي مفاهيم محاسبية تم إنشاؤها للإقرار بالتحدي المتمثل في تحديد قيمة الأصول غير الملموسة ، مثل سمعة الشركة وبراءات الاختراع وقاعدة العملاء والتراخيص. تختلف هذه الأصول غير الملموسة عن العناصر الملموسة ، مثل المعدات أو المخزون. في معظم حالات الاستحواذ ، تنطوي المعاملات على حسن النية ، حيث يدفع المشترون مبلغًا أكبر من قيمة الأصول الملموسة للشركة المباعة. ولكن في الحالات النادرة ، تحدث الشهرة السلبية ، حيث يجب تسجيل قيمة الأصول غير الملموسة كمكسب في بيان دخل المشتري.

يندرج تفويض الإبلاغ عن حسن النية / الشهرة السلبية هذا ضمن معايير المحاسبة المقبولة عمومًا (GAAP) - على وجه التحديد بموجب بيان مجلس معايير المحاسبة المالية رقم 141 (FASB) ، فيما يتعلق بدمج الأعمال. إذا تجاوزت قيمة جميع أصول الشركة المكتسبة سعر شراء الشركة ، يُقال إن "صفقة الشراء" قد حدثت. يعرّف مجلس معايير المحاسبة المالية صفقة الشراء بأنها "اندماج الأعمال حيث تتجاوز مبالغ تاريخ الاستحواذ لصافي الأصول القابلة للتحديد المقتناة ، باستثناء الشهرة ، مجموع قيمة المقابل المحول. "

في حالة صفقة الشراء ، يتعين على المشتري بموجب مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً الاعتراف بمكاسب لأغراض المحاسبة المالية. تأثير هذا المكسب هو زيادة فورية في صافي الدخل.

تعتبر الشهرة السلبية مهمة بشكل خاص للتتبع لأنها تمنح المستثمرين لمحة أكثر شمولية عن قيمة الشركة. الاستحواذ الذي ينطوي على شهرة سلبية يزيد الأصول المبلغ عنها والدخل وحقوق المساهمين ، مما قد يؤدي إلى تشويه مقاييس الأداء مثل العائد على الأصول (ROA) والعائد على حقوق الملكية (ROE) ، والذي قد يبدو أقل نتيجة لذلك.

أمثلة على الشهرة السلبية

كمثال وهمي على حسن النية السلبية ، لنفترض أن شركة ABC تشتري أصول الشركة XYZ مقابل 40 مليون دولار ، لكن هذه الأصول تبلغ قيمتها في الواقع 70 مليون دولار. تحدث هذه الصفقة فقط لأن XYZ في حاجة ماسة إلى النقد ، و ABC هي الكيان الوحيد المستعد لدفع هذا المبلغ. في هذه الحالة ، يجب على ABC تسجيل الفرق البالغ 30 مليون دولار بين سعر الشراء والسوق العادل كشهرة سلبية في بيان الدخل.

ضع في اعتبارك هذا المثال الواقعي للشهرة السلبية: في عام 2009 ، استحوذ بنك التجزئة البريطاني Lloyds Banking Group (المعروف سابقًا باسم Lloyds TSB) على شركة الخدمات المصرفية والتأمين HBOS plc ، مقابل سعر شراء كان أقل بكثير من قيمة صافي أصول HBOS plc . وبالتالي ، أنتجت هذه الصفقة شهرة سلبية بلغت حوالي 11 مليار جنيه إسترليني ، والتي أضافتها مجموعة لويدز المصرفية إلى صافي دخلها في ذلك العام .

يسلط الضوء

• الشهرة السلبية هي عكس الشهرة ، حيث تدفع إحدى الشركات علاوة على أصول شركة أخرى.

• تندرج تقارير الشهرة / الشهرة السلبية ضمن معايير المحاسبة المقبولة عمومًا (GAAP).

• الشهرة السلبية دائمًا ما تكون في صالح المشتري.

• يجب على الأطراف المشترية الإعلان عن الشهرة السلبية في بيانات الدخل الخاصة بهم.

• الشهرة السلبية (NGW) تشير إلى صفقة شراء مبلغ من المال يتم دفعه عندما تستحوذ شركة على شركة أخرى أو أصولها.

• تشير الشهرة السلبية إلى أن الطرف البائع في حالة ضائقة ويجب أن يفرغ أصوله مقابل جزء بسيط من قيمتها.