Ujemna wartość firmy (NGW)
Co to jest negatywna wartość firmy?
W biznesie ujemna wartość firmy (NGW) to termin, który odnosi się do kwoty zapłaconej ceny okazyjnego zakupu , gdy firma nabywa inną firmę lub jej aktywa za znacznie niższą ich godziwą wartość rynkową. Ujemna wartość firmy zazwyczaj oznacza, że strona sprzedająca jest w trudnej sytuacji lub ogłosiła upadłość i nie ma innego wyjścia, jak rozładować swoje aktywa za ułamek ich wartości.
w konsekwencji ujemna wartość firmy prawie zawsze faworyzuje kupującego. Ujemna wartość firmy jest przeciwieństwem wartości firmy, w której jedna firma płaci premię za majątek innej firmy.
##Zrozumienie negatywnej wartości firmy
Ujemna wartość firmy wraz z wartością firmy to koncepcje księgowe stworzone w celu uwzględnienia wyzwania związanego z ilościowym określeniem wartości aktywów niematerialnych, takich jak reputacja firmy, patenty,. baza klientów i licencje. Te wartości niematerialne różnią się od rzeczy materialnych, takich jak wyposażenie lub zapasy. W większości przypadków przejęcia transakcje wiążą się z wartością firmy, w której kupujący płacą kwotę większą niż wartość majątku trwałego spółki sprzedającej. Jednak w rzadszych przypadkach pojawia się ujemna wartość firmy, gdy wartość wartości niematerialnych musi być ujęta jako zysk w rachunku zysków i strat nabywcy.
Obowiązek sprawozdawczy dotyczący wartości firmy/ujemnej wartości firmy podlega ogólnie przyjętym standardom rachunkowości (GAAP) — w szczególności stanowi oświadczenie Rady Standardów Rachunkowości Finansowej (FASB) nr. 141 w sprawie połączeń jednostek gospodarczych. Jeżeli wartość całego majątku przejmowanej spółki przekracza cenę nabycia spółki, mówi się, że doszło do „okazyjnych zakupów”. FASB definiuje okazyjne nabycie jako „połączenie jednostek gospodarczych, w którym kwoty możliwych do zidentyfikowania przejętych aktywów netto na dzień przejęcia, z wyłączeniem wartości firmy, przekraczają sumę przekazanej zapłaty ” .
W przypadku okazyjnego zakupu nabywca jest zobowiązany zgodnie z GAAP do rozpoznania zysku dla celów rachunkowości finansowej. Efektem tego zysku jest natychmiastowy wzrost dochodu netto.
Negatywna wartość firmy jest szczególnie ważna do śledzenia, ponieważ daje inwestorom bardziej całościowy obraz wartości firmy. Przejęcie, które wiąże się z ujemną wartością firmy, zwiększa zgłaszane aktywa, dochody i kapitał własny, potencjalnie zniekształcając wskaźniki wydajności, takie jak zwrot z aktywów (ROA) i zwrot z kapitału (ROE),. które w rezultacie wydają się niższe.
Przykłady negatywnej wartości firmy
Jako fikcyjny przykład ujemnej wartości firmy załóżmy, że spółka ABC kupuje aktywa spółki XYZ za 40 milionów dolarów, ale aktywa te są w rzeczywistości warte 70 milionów dolarów. Ta transakcja ma miejsce tylko dlatego, że XYZ pilnie potrzebuje gotówki, a ABC jest jedynym podmiotem, który chce zapłacić tę kwotę. W takim przypadku ABC musi odnotować 30 milionów dolarów różnicy między ceną zakupu a uczciwym rynkiem jako ujemną wartość firmy w swoim rachunku zysków i strat.
Rozważmy ten rzeczywisty przykład ujemnej wartości firmy: W 2009 r. brytyjski bank detaliczny i komercyjny Lloyds Banking Group (dawniej Lloyds TSB) przejął firmę bankowo-ubezpieczeniową HBOS plc za cenę zakupu, która była znacznie niższa niż wartość aktywów netto HBOS plc . w konsekwencji transakcja ta wygenerowała ujemną wartość firmy w wysokości około 11 miliardów GBP, którą Lloyds Banking Group dodała do swojego dochodu netto w tym roku .
##Przegląd najważniejszych wydarzeń
Ujemna wartość firmy jest przeciwieństwem wartości firmy, w której jedna firma płaci premię za majątek innej firmy.
Raportowanie wartości firmy/ujemnej wartości firmy podlega ogólnie przyjętym standardom rachunkowości (GAAP).
Negatywna wartość firmy prawie zawsze faworyzuje kupującego.
Nabywcy muszą zadeklarować ujemną wartość firmy w swoim rachunku zysków i strat.
Ujemna wartość firmy (NGW) odnosi się do kwoty za okazyjnego zakupu, zapłaconej, gdy firma nabywa inną firmę lub jej aktywa.
Ujemna wartość firmy oznacza, że strona sprzedająca znajduje się w trudnej sytuacji i musi zwolnić swoje aktywa za ułamek ich wartości.
